貿易增長與產業效益相關性研究

The Study on the Interplay Between Growth of Trade and Industry Profit

郭昕宇

（上海理工大學 復雜系統科學研究中心，上海 200093）

1 中國的對外貿易和產業發展現狀

如圖1所示，1980年中國的對外貿易規模只有381.36億美元，其中出口181.19億美元，進口200.17億美元。經歷了“六五”和“七五”兩個五年計劃，1990年中國的對外貿易規模達到了1 154.36億美元，出口額為620.91億美元，進口額為533.45億美元。之后，經過“八五”和“九五”兩個五年計劃，2000年中國對外貿易進出口額達到了4 742.97億美元，是1980年的12.44倍。經過“十五”和“十一五”兩個五年計劃，2010年中國對外貿易進出口額達到了29 739.98億美元，是1980年的77.98倍。2013年，經過“十二五”工作計劃的一半有余，中國對外貿易進出口額進一步增加到了41 589.93億美元，是1980年的109.06倍，其中出口額為22 090.04億美元，進口額為19 499.89億美元，分別是1980年的121.92倍和97.42倍。

圖1 1980～2013年中國進出口貿易額

2013年，我國第一產業產值增速放緩，占GDP比重降低，但農業生產總體穩定，糧食總產量實現“十連增”；第二產業保持較快增長，但增速比上年回落0.3個百分點，工業企業效益波動幅度較大，工業產品出口有所調整，能源類商品出口比重下降，有較高科技含量的產品出口比重增加，但是進口商品中能源和原材料仍占有很大比重；第三產業增速超過第二產業，投資結構有所調整，房地產業投資較大幅度下降，但仍占較大比重，服務貿易較快速增長，但貿易逆差進一步擴大[1]。

2014年，政府高度重視農業生產，第一產業繼續保持平穩增長；受生產成本上升、出口形勢嚴峻和部分行業產能過剩的負面影響，第二產業面臨較大的改革創新壓力，增速或將小幅下調；繼續加強對房地產行業的調控，對第三產業發展有一定的制約，但隨著城鎮化進程的加快，城鄉居民收入上升，產業結構調整和增長方式轉變也將帶動現代服務業的發展。1989～2014年我國第二產業增加值及其增長情況如圖2所示。

圖2 1989～2014年我國第二產業增加值及其增長情況

第二產業增加值保持較快增長，但增速有所放緩。2014年我國第二產業增加值271 392.4億元，增長5.68%，增長幅度比上年降低1.24個百分點。從近十年情況看，第二產業增加值的增長率從2004年到2007年不斷攀升，于2007年達到十年間的頂峰21.31%，受金融危機影響，2009年大幅下挫，在國家政策支持下，2010年開始反彈，但是持續時間不長，自2011年起增長率開始下滑。

2 VAR模型介紹

VAR模型的實質是考察多個變量之間的動態互動關系。簡單來講，就是建立在向量基礎上的AR模型[2]。對于一組時間序列變量 yt，y2t，…，ynt，在 VAR 模型中表示為定義在一個 n 維的向量 Yt，即 Yt=[yt， y2t，…，ynt]-1。以VAR（1）模型為例：Yt=C+ΦYt-1+εt。其中，C代表n×1維的常數向量，Φ表示n×n維的自回歸系數矩陣，εt代表n×1維的向量白噪音。向量白噪音滿足下列關系等式，即

可以看到，向量白噪音同樣滿足均值為0，方差和協方差矩陣不隨時間變化而變化的特點。其中，矩陣Ω是秩為n的對稱半正定矩陣。

如果假定模型中n=2，則該模型的向量形式表示為：

其中，

通常采用上標和下標的方式對模型中各個元素進行定義。例如，）就表示Φt中第i行第j列的元素。因此二維VAR（1）模型描述的第一個等式就可以寫成如下形式，即：

以上結論拓展到p階VAR模型后依然成立。

3 實證模型的建立與分析

本部分利用我國的對外貿易年度進出口額和產業效益為研究對象，來研究貿易增長與產業效益的動態關系。本節將采用Eviews8軟件完成各檢驗和分析步驟。

3.1 數據與變量的選取

根據貿易對產業成本及利潤影響的研究結果和現有的研究可知[1]，隨著中國對外貿易結構的變化，各個產業效益也隨之變化。不同類型的產業效益與進出口貿易的相關性不同。

本文的建模結合相對比較優勢理論和要素稟賦理論，選取對國內生產總值貢獻相對較大的第二產業，以產業增加值這一更具有直觀代表性的經濟指標為產業效益。用中國貿易的進口額、出口額和第二產業增加值建立向量自回歸模型并加以分析其相關性。

中國貿易進出口額數據和第二產業增加值數據均來自中國國家統計局公布的國家數據，統一數據的時間性，選取1985~2013年的數據進行計算。出口額、進口額和第二產業增加值分別表示為EX、IX和Y。為調整數據間的差異，對進出口額變量進行對數變換，變換后不改變原序列的協整關系，變量的對數形式表示為：第二產業增加值LNY。

3.2 平穩性檢驗

Phillips于1986年提出“偽回歸”問題[3]，所以在進行具體經驗方程估計和相關檢驗前，先進行單位根檢驗，以考察經濟變量是否平穩。本文采用ADF檢驗法，分別對EX、IX、LNY進行單位根檢驗。

從ADF單位根檢驗結果可知，EX、IX、LNY是非平穩的序列。經檢驗，三個變量的一階差分序列DEX、DIX和DLNY仍非平穩，繼續對其二階差分序列進行ADF單位根檢驗，運用Eviews8軟件得到的結果如表1所示。

表1DDEX、DDIX、DDLNY的ADF檢驗結果

從表1的ADF單位根檢驗結果可以看出，對于DDLNY時間序列的單位根檢驗其ADF統計值為-6.8098，小于5%水平下的臨界值-2.9919，且相應的P值為0.0000，小于0.05，這表明，在5%顯著水平下，能拒絕DDLNY時間序列存在單位根的假設，DDLNY是平穩的序列。同理，DDEX、DDIX也是平穩序列。

3.3 協整檢驗

（1） 滯后階數的選擇

在進行協整檢驗前首先要確定模型的最優滯后階數，利用Eviews8軟件進行協整檢驗滯后階數選擇的結果可得，VAR模型最優滯后階數為3，那么協整檢驗滯后階數為2。

（2） Johansen協整檢驗

Johansen協整檢驗是常用的一種多變量協整檢驗方法，它是在向量自回歸模型下檢驗多變量之間協整關系的一種方法[4]。運用Eviews8軟件，滯后期選擇2，根據最大特征根檢驗方法得到的檢驗結果如表2所示。

表2 DDEX、DDIX、DDLNY三個變量間的Johansen協整檢驗結果

當原假設為“DDEX、DDIX和DDLNY三者至多存在2個協整關系”時，最大特征根的統計量為15.51165，大于5%顯著性水平下的臨界值3.841466，并且其P值為0.0001，小于0.05，因此在5%顯著水平下拒絕最多存在協整關系的假設，這表明進口額、出口額和第二產業增加值三者之間至少存在2個以上協整關系。

因此，由Johansen協整檢驗結果分析可知，進口額、出口額、第二產業增加值三者之間互相存在協整關系，它們在長期之間存在著一定的均衡發展關系，存在著共同的發展趨勢。

3.4 格蘭杰因果檢驗

通過協整檢驗表明，進口額、出口額以及第二產業增加值三者之間存在協整關系，此處進一步通過Granger因果關系檢驗[5]探索其在時間上的先導或滯后關系。由前文VAR模型確定的滯后階數為3，因此，Granger因果檢驗的滯后期為3，利用Eviews8得檢驗結果如表3所示。

此處，采用成對格蘭杰因果檢驗，分別以DDEX、DDIX和DDLNY為內生變量，并以其余兩個變量作為目標變量，檢驗其是否能夠作為外生變量。此處，設置信度為0.05，則由表3可知，DDIX是DDEX的格蘭杰原因，反之亦然；DDEX、DDIX是DDLNY的格蘭杰原因，反之，DDLNY不是DDEX、DDIX的格蘭杰原因。由檢驗結果可知，進出口額對第二產業增加值有影響，并且進出口額之間相互影響、相互制約，這與現實情況相吻合，因此可以認為建立向量自回歸模型是較為合理的。

表3 DDEX、DDIX、DDLNY之間的格蘭杰因果檢驗

3.5 VAR模型方程

利用Eviews8分析1985～2013年中國進、出口貿易額以及第二產業增加值對數的二階差分數據，可得VAR模型方程如下所示。

系數C如表4所示。

表4 三元VAR模型方程系數

4 結論

我國對外貿易進出口額可能對產業效益具有較大影響，目前我國作為世界貿易大國，第二產業相關的進出口貿易也占有相當大的比重，通過探討進出口貿易額與第二產業增加值之間的相關關系，能夠更好地研究貿易增長與產業效益之間的相關關系。本文選取1985～2013年之間進口額、出口額以及第二產業增加值的年度數據，將第二產業增加值取對數，并以此三個變量建立VAR模型，利用Eviews8程序對模型進行了分析，協整檢驗、因果檢驗及方差分析等方法進而得出一系列結論，證實了進口額、出口額和第二產業增加值之間的相關關系與已有結論相吻合。

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[2]汪昌云，戴穩勝，張思成.基于EVIEWS的金融計量學[M].北京：中國人民大學出版社，2010.

[3]Phillips P C B.Understanding Spurious Regression in Econometrics[J].Journal of Econometrics，1986，33(3)：311-340.

[4]蔣瑛琨，劉艷武，趙振全.貨幣渠道與信貸渠道傳導機制有效性的實證分析——兼論貨幣政策中介目標的選擇[J].金融研究，2005(5)：70-79.

[5]Granger C W J，Newbold P，Granger C W J，et al.Spurious regressions in econometrics[J].Journal of Econometrics，2006，2(2)：111-120.

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[7]于澤，徐沛東.資本深化與我國產業結構轉型：基于中國1987～2009年29省數據的研究[J].經濟學家，2014(3)：37-45.

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