本金安全比收益率更重要

辛省志

2018年6月14日，中國銀行保險監督管理委員會主席郭樹清在上海舉行的“陸家嘴論壇”上告誡投資者要當心風險。他說，在打擊非法集資過程中，要努力通過多種方式讓人民群眾認識到，高收益意味著高風險，收益率超過6%的就要打問號，超過8%的就很危險，10%以上就要準備損失全部本金。

像是為了給郭樹清的話提供注腳，郭樹清話音剛落，6月16日，就有一家號稱規模達750億元的互聯網金融平臺唐小僧被曝“跑路”，其運營公司高管向警方自首，公司已被警方查封，眾多投資者的投入可能一分錢都拿不回來。而唐小僧一直通過大量廣告以及高收益來開拓市場，其最近推出的高考季理財系列，30天期限理財年化收益率達8.8%，90天、180天、360天期限產品的年化收益率分別達10.5%、11%和13%。事實證明，高收益率背后，隱藏的是一場互聯網化的龐氏騙局。事實上隨著P2P等互聯網金融的火爆，這類騙局叢出不窮，很多被高額收益吸引的投資者血本無歸。

為什么這樣的騙局已經有很多爆雷了，還有很多投資者趨之若鶩呢？一方面是被高收益吸引。很多民眾手中閑置的資金需要投資渠道，而常規的投資渠道要么收益率比較低，要么投資門檻高，需要較高的專業知識。而P2P為他們提供了一個似乎可行的投資渠道。另一方面則是因為信息不對稱。也有不少民眾并不知道有P2P互聯網金融騙局，或者是存在僥幸心理。因此郭樹清所說的對投資者的風險教育非常重要，要通過各種可能的方式讓投資者普遍認識到投資有風險，高收益意味著高風險，本金安全比收益率更重要。

另一方面，官方也需要加強對互聯網金融的監管。事實上，監管層已經出臺要求P2P網貸平臺進行備案的規定，就要嚴格遵照執行，并將備案結果在統一的平臺公布，以便投資者查詢哪些是經過備案的合法平臺。同時監管部門要對通過備案的平臺的產品予以關注，發現不合理的高收益，可對運營平臺進行現場檢查，以盡可能將騙局在其發展初期就予以消滅。同時，可以通過大數據等技術手段主動對未經備案的非法平臺進行掃描，一經發現立即處理，減少投資者損失。當然，隨隨便便開發一個App，就可以打著“互聯網金融”的旗號，吸儲或變相吸儲或賣所謂“理財產品”的做法，本身就是要打上一個問號的，也不是備案就能降低這些平臺的風險的。這樣的平臺本身就對金融穩定、金融安全提出了極大的挑戰。

隨著互聯網技術的發展，各種金融騙局也披上了互聯網的外衣，一方面以新技術的名義提供高收益、更具迷惑性，另一方面其覆蓋范圍更廣，非法融資金額更大，動輒涉及幾十萬受害者、幾百億資金，社會危害巨大。除了更充分提醒投資者投資有風險、高收益投資平臺可能是騙局之外，監管部門應主動利用先進技術手段對平臺進行有效監管，更不能聽任這些平臺野蠻生長，這樣才能盡可能消滅金融詐騙，保障投資者資金安全。