百家銀行競爭力體檢報告

張海云

隨著金融領域改革邁入深水區，銀行業對外要進一步擴大開放；對內則展開“降杠桿、去非標、回表內”的治理。

盡管整個銀行業質量有了大幅提高，但是面對外來挑戰，國內銀行業必須進一步提高自身質量，在更深層次、更高深度和廣度上直面同業競爭。

那么，在經歷了長達一年的金融“強監管”風暴后，國內各家銀行的市場地位是否發生變化？哪些銀行的實力能抵抗風險？哪些銀行還需要強身健體？

截至5月31日，國內159家銀行公布了2017年年報，《投資者報》對其財務數據進行了詳盡解析，制作了《2017年百家銀行競爭力體檢報告》，而這是本報第四年推出該報告，力求為投資者發掘出更多具備競爭力、發展潛力的銀行。

規模大擴張時代結束

隨著金融去杠桿的推進，銀行在資產規模擴張的道路上遭遇急剎車，大擴張時代宣告結束。

根據官方數據，截至2017年12月底，銀行總資產為245.78萬億元，同比增長8.6%，而2017年一季度，銀行總資產的增速超過14%。

各類銀行中，總資產增速表現差別明顯。股份制銀行去年末總資產44.23萬億元，同比增速僅有3.1%，增速下降最快；五大國有銀行總資產為87.17萬億元，同比增速為7.1%，略低于行業平均水平；城商行總資產為31.72萬億元，仍然保持高速增長，同比增速12.3%；農村金融機構總資產為32.83萬億元，同比增長9.8%，略高于行業平均水平。

具體到個案，部分銀行逆勢大增，但增速已不及往年。Wind數據顯示，截至5月31日，近九成銀行總資產上漲，增速超過20%的有22家，超過30%的有5家。排名前五的分別為：江蘇盱眙農商行、錦州銀行、瀘州市商業銀行、漢口銀行以及貴陽農商行。

江蘇盱眙農商行是去年總資產增速最高的銀行，增長34%至187億元。其資產增加主要來自同業往來資產的貢獻，從2016年的6.9億元飆升至22.6億元，同比增長226%。

錦州銀行作為港股上市銀行，近年一直高速發展，去年總資產為7234億元，同比增長了34%，2016年的增速更是高達491%，凈利潤表現也不錯，增長10.4%至89.77億元。

記者注意到，資產增速排名前列的多數是農商行和城商行，其發展目標還是做大做強，規模擴張仍然重要。至于大中型銀行，首要任務則是降杠桿，夯實質量。

數據顯示，去年末國內總資產超過萬億的銀行共有23家，排名前六的均是國有大行，依次是工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行以及郵儲銀行，總資產均超過9萬億。排名第7的是興業銀行，總資產為6.4萬億元，連續兩年超過招商銀行位列股份制銀行總資產第一位。招商銀行、浦發銀行以及民生銀行三家銀行位列第8至10名，總資產分別為6.3萬億元、6.1萬億元及5.9萬億元，規模增速分別為5.98%、4.78%及0.11%。民生銀行規模增速下滑最明顯，2016年增速高達30%，源自資產管理計劃的飆升，而2017年整個行業面臨“表外轉表內”的壓力，該行自然受到影響。

唯一下滑的是中信銀行，同比下滑4.27%。該行對此的解釋是主動“縮表”，向輕資本轉型。

當然，在一片增長“放緩”的大中型銀行中，還有正在追趕的銀行。去年有三家銀行首次躋身萬億俱樂部，分別為渤海銀行、寧波銀行以及盛京銀行，規模增速分別為17.11%、16.61%、13.82%。

銀行業競爭日趨激烈，實現萬億資產目標并不容易，徽商銀行、重慶農商行、杭州銀行、北京農商行以及上海農商行正在朝第一梯隊進發。

整體業績回暖明顯

在“最強金融監管年”、“亂象整治”、“資管新規”、“存款難拉”等一系列重壓之下，國內銀行業還是交出了一份不錯的成績單。

Wind數據顯示，去年有79家銀行歸屬于母公司所有者的凈利潤（以下簡稱“凈利潤”）實現雙位數增長，10家盈利增長超過五成，31家增幅超過兩成。

其中，盈利增幅最高的5家銀行依次為：梅縣客家村鎮銀行、大連銀行、甘肅銀行、江西銀行以及貴陽農商行，凈利潤分別為：0.4億元、18億元、33.6億元、28.7億元以及1.98億元，同比增幅分別為：197%、75.3%、75.2%、75%以及66.5%。

這5家銀行中最有看點的是大連銀行，自1998年成立后，該行持續穩定發展，但這種上升勢頭只延續到2013年，之后因經濟下行、經營不善、資產約束以及股東關聯交易等眾多因素影響，其經營狀況急轉直下。2014年、2015年成為大連銀行歷史上最灰暗的時光，總資產縮水近400億元；凈利潤則從2013年的23.17億元降至2015年的1.29億元，降幅高達94%。好在2015年東方資產收購大連銀行股權，成為控股股東，經過兩年的經營，依托東方資產全牌照金融平臺優勢，其經營業績出現回升。2017年大連銀行總資產為3819億元，凈利潤為18億元，同比增長75%，但是距離2013年的利潤高峰還有一段距離。

年初閃電在港股上市的甘肅銀行也是一個特別的存在。2017年該行年報業績非常不錯，凈利潤高達33.64億元，同比大增75.1%，在上市銀行中增速排名第一。但是到了2018年一季度，凈利潤同比僅增長5.26%，而上年一季度增速為76%，凈利潤增速出現驟降，業績波動較大。

江西銀行也在積極準備港股上市事宜，今年2月份就提交了上市預披露文件。該行盈利增長不遜于甘肅銀行，連續兩年高增長，增速分別為：117%、75%，至2017年凈利潤為28.7億元。

除了上述三家銀行，寧波銀行、貴陽銀行、長沙銀行、成都銀行、臺州銀行等利潤增速也名列前茅，盈利分別為：93億元、45億元、39.3億元、39億元以及30億元，同比增幅均超過20%。

另外，在最賺錢的31家銀行里，郵儲銀行的表現可圈可點，去年末總資產超過9萬億元，凈利潤高達476.8億元，同比增長20%，是“大象起舞”的典范。

蛟河農商行成唯一虧損銀行

龍生九子，各有不同，整體業績增長的同時，也不乏拖后腿的銀行。Wind數據顯示，21家銀行去年凈利潤降幅超過10%，5家降幅超過五成。

這5家分別為：吉林蛟河農商行、象山國民村鎮銀行、山東齊河農商行、山東萊州農商行以及大連農商行，凈利潤分別為：-1.3億元、212萬元、0.59億元、1.2億元以及1.4億元，盈利降幅分別為189%、94%、63%、60%以及55%。

其中吉林蛟河農商行2017年底總資產為121億元，較2016年下降24%，并且是統計中唯一一家虧損銀行。

根據上海新世紀資信評估投資服務有限公司出具的評級報告，截至去年三季度末，吉林蛟河農商行一級資本充足率下滑至5.16%，面臨巨額資本缺口，而2016年經營形勢尚佳，凈利潤為1.5億元，為何2017年經營出現惡化？該評級機構稱，直接原因在于上半年該行的風險加權資產暴增。

此外，該行自身管理不規范也是重要原因。去年因違規購買理財產品，被吉林銀監局處罰7744萬元。需要注意的是，目前該行尚未對高達30億元的理財產品投資計劃進行計提，這意味著2018年有可能繼續虧損。不僅如此，此前備受關注的僑興債違約事件，該行也“觸雷”，被罰200萬元。

面臨如此混亂的經營狀況如何解決？《投資者報》記者欲對吉林蛟河農村商業銀行進行采訪，但多次撥打官網的辦公室電話均未接通。

象山國民村鎮銀行作為寧波市首家村鎮銀行，經營也很慘淡。2016年11月在新三板掛牌，去年凈利潤降幅高達九成。年報顯示，利潤降幅較大的原因是資產減值損失，去年貸款核銷高達5447萬元。核銷后，其不良貸款率仍然居高不下，高達2.01%。

另外三家盈利降幅前列的銀行也多是農商行、村鎮銀行，抗風險能力還有待提升。

大行凈息差明顯反彈

凈息差和生息資產是衡量商業銀行競爭力的重要指標，也是商業銀行核心監管的指標之一。

Wind數據顯示，生息資產排名前10分別是：工商銀行、建設銀行、農業銀行、中國銀行、交通銀行、郵儲銀行、招商銀行、中信銀行、浦發銀行以及民生銀行，生息資產規模均超過4.5萬億元，這和銀行總資產規模排名基本一致。不同的是興業銀行的生息資產跌出前10，中信銀行躋身前10。

從同比增長角度看，排名前10的是錦州銀行、贛州農商行、浙商銀行、甘肅銀行、鄭州銀行、渤海銀行、廣東四會農商行、江門新會農商行、成都銀行以及盛京銀行，增速均超過20%。

《投資者報》記者注意到，擴大生息資產規模除了通過增加存款端外，增加投資類資產、同業資產也是做大的方式。但是隨著強監管和對表外理財的整治，同業、理財、非標業務大幅收縮，存貸款業務的重要性在提高，而這也符合銀行業務回歸本源的監管方向。

凈息差方面，自2017年二季度開始，多數銀行尤其是上市銀行凈息差持續收窄的頹勢得以扭轉，并開始反彈。蘇寧金融研究院的研究顯示，去年凈息差對凈利潤增速的貢獻從2016年的-16.62%回升至-5.97%。

從各家上市銀行情況看，2017年無錫銀行、張家港銀行、吳江銀行、工行、農行、中行、建行等7家銀行凈息差回升，全部為國有大行和農商行。憑借網點和客戶優勢，負債端成本率較低，所以凈息差回升也促使農商行和國有大行的凈利潤增速更快反彈。

不良貸款率趨穩

不良貸款率和撥備覆蓋率也是考察銀行業績非常重要的因素。根據原銀監會公布的數據，2017年末銀行業不良貸款余額從2016年末的15122億元上升到17057億元，同比增長12.8%，2017年末不良貸款率為1.74%，與上年末相比維持穩定。

由于2017年經濟有所企穩，盡管不良貸款規模仍有所增長，但是不良貸款率相較于2016年趨于穩定。一個證明是作為國內銀行業最重要的力量——上市銀行的不良貸款率在降低，資產質量有所提升。

根據安永發布的數據，兩地上市共有41家銀行，去年不良貸款余額合計1.3萬億元，比上年末增加568億元，加權平均不良貸款率從2016年末的1.65%下降至1.55%，降幅為0.1個百分點。

其中，大型商業銀行不良貸款率較上年末下降0.15個百分點；股份制銀行下降0.02個百分點；地方商業銀行下降0.03個百分點；郵儲銀行下降0.12個百分點。

得益于不良貸款率的下降，2017年末上市銀行平均撥備覆蓋率較上年末上升10.96個百分點至224.57%。其中，大型商業銀行撥備覆蓋率較上年末上升14.41個百分點；股份制銀行上升10.89個百分點；地方商業銀行上升8.71個百分點；郵儲銀行上升53.08個百分點。

具體到各家銀行上，資產質量最好的10家分別為：郵儲銀行、寧波銀行、南京銀行、重慶農商行、錦州銀行、徽商銀行、江蘇常熟農商行、上海銀行、浙商銀行以及山東龍口農商行，不良貸款率分別為：0.75%、0.82%、0.86%、0.98%、1.04%、1.05%、1.14%、1.15%、1.15%以及1.17%。

撥備覆蓋率排名前列的銀行包括浙江蒼南農商行、寧波銀行、湖北潛江農商行、南京銀行、重慶農商行、浙江海鹽農商行、浙江德清農商行、江蘇常熟農商行、郵儲銀行以及安徽利辛農商行，上述10家撥備覆蓋率均超過300%，遠遠高于監管要求，抗風險能力較強。

綜合不良貸款率和撥備覆蓋率兩個指標，郵儲銀行、寧波銀行、南京銀行、重慶農商行四家銀行的資產質量最好。

煙臺農商行資產質量堪憂

講完了資產質量好的銀行，再來看資產高風險銀行。不良貸款率排名前10高的分別為：煙臺農商行、廣東四會農商行、湖北咸寧農商行、肇慶端州農商行、江蘇江陰農商行、江蘇泰州農商行、安徽馬鞍山農商行、大連銀行、浦發銀行以及蘭州銀行，不良率均超過2%。

煙臺農商行不良貸款率最高，達到3.61%，同比增長21%；不良貸款8.87億元，增幅高達29%，可見該行資產質量正在快速惡化。實際上，這已是該行不良貸款至少連續第三年呈現“雙升”態勢。不良攀升自然拖累銀行利潤，去年該行凈利潤為1.71億元，同比降幅達26.61%，且最近幾年呈現逐年下降趨勢。

另一方面，煙臺農商行的撥備覆蓋率則長期低于全國農商行的平均水平，并自2015年以來，連續三年貼近150%紅線。年報數據顯示，2014年至2017年各年末，該行撥備覆蓋率分別為：171.11%、152.18%、150.85%和152.08%，分別較全國農商行對應時點平均水平低了65.41、37.45、48.25和12.23個百分點。

蘭州銀行的不良貸款率上升速度也高居榜首，去年不良率為2.09%，同比大增18%。該行解釋稱，主要是因為甘肅地區經濟增速放緩，部分企業經營承壓，還款能力下降，導致不良的產生。值得注意的是，該行正在籌備上市，如此高的不良資產恐對IPO帶來不利影響。

另外，蘭州銀行調節利潤的能力也不強，去年撥備覆蓋率為176.1%，盡管符合監管要求，但低于國內商業銀行平均撥備覆蓋率181.42%。

所以，盡管行業整體不良貸款率呈現下降趨勢，但是由于各地經濟狀況以及風險控制能力的差異，各家銀行的資產質量仍分化明顯。

進入2018年，銀行業嚴監管的基調基本不變，大大小小的罰單也使得銀行在業務開展時更注重合規性，業務回歸本源這一趨勢將延續。蘇寧金融研究院認為，可以預期的是，單純依靠規模擴張促進業績增長的路子已不好走了，存款優勢明顯、客戶基礎扎實、具有負債成本優勢、資產質量優質的銀行作為銀行業中的“好學生”，將獲得更多的獎勵和回報。