金融投資的操作風險管理（1）

魏翰林

【摘 要】隨著我國社會的快速發展，在金融投資的正常管理過程中，風險操作管理問題越來越受到人們的關注，因為風險操作有關金融投資的戰略發展，在金融投資過程中占有重要的位置，科學地進行風險操作管理是保證金融投資的基本前提，而要使金融投資運營安全得到有效保證，就要做好相關的風險操作管理工作，因此做好風險操作管理的管理水平控制研究工作就具有很深刻的現實意義。筆者結合風險操作管理工作的現狀，分析其中存在的問題，并給予相應的解決措施。

【關鍵詞】金融投資；操作風險控制；措施研究

前言：

隨著經濟的發展，我國金融投資風險操作管理水平得到不斷發展與完善，風險管理問題也得到進一步的保證，但仍存在許多安全隱患問題，影響金融投資的正常操作，因此，要全面優化金融投資的風險管理，對于金融投資風險操作管理的相關問題，采用有效措施進行規避，不斷強化安全意識，切實保障金融投資的正常運營。

一、操作風險的含義

操作風險與人為的操作失誤，不完善的程序控制、犯罪活動的存在以及技術方面的缺陷等，都是分不開的。操作風險是由于內部程序、人員以及系統的不完備或失效，或是由于外部事件造成的風險即為操作風險。操作風險在金融投資中普遍存在，由于企業內部操作人員自身的失誤、技術方面存在著一定的漏洞以及企業外部市場環境變化的較為快速，企業對市場環境不夠了解等情況，都有可能導致操作風險的存在，從而影響到企業進行正確的金融投資，造成較大的經濟損失，嚴重情況下，還會對社會經濟的整體發展造成不利影響。而金融投資的操作風險具體定義是指因外部因素影響、技術系統或內部控制方面的缺陷所導致的意想不到的一系列可能的損失，這些損失與金融市場的波動性以及交易對手的信用狀況等無關。因此，從導致風險發生的內部因素來看，金融投資的操作風險主要來源是，操作結算風險，指由于定價、交易指令、結算和交易能力等方面的問題而導致損失的可能性；技術風險，指由于技術局限或硬件方面的問題，使公司不能有效、準確地搜集、處理和傳輸信息所導致損失的可能性；內部失控風險，指由于超風險限額而未被覺察、越權交易、交易或后臺部門的欺詐等原因而造成損失的可能性。誠然，要給金融投資的操作風險下一個明晰的、普遍認可的定義是非常困難的。在對操作風險進行管理時，國外不少金融投資機構沿用了對市場風險和信用風險的認定方法和管理模式，即在對風險做進一步細分的基礎上，把握操作風險的含義，明確哪些種類的風險應當計入操作風險，哪種類型的操作風險應該是風險管理的主要對象，并逐一分析以確定是否需要在整個風險控制框架下對各項細分的操作風險建立相應的控制體系。

二、金融投資操作風險分類

（一）人為操作風險

這類風險在某種程度上是可控制和管理的。操作失敗風險存在與金融投資的整個階段，投資機構和投資管理部門應當重視操作失敗風險，要制定詳細的投資操作管理制度和詳細的投資計劃，要確保投資的每一項資金、每一步投資路線都是安全可靠的，要將認為操作失誤造成的風險降到最低。避免操作失敗風險，就要求金融投資機構招賢納士，聘用高素質的技術操作人員，嚴格要求投資人員，不允許操作人員的失職，要求操作人員有足以勝任工作的專業技能，有良好的職業道德，決不允許缺乏責任感，欺詐等行為出現在金融投資業。這類風險的存在雖然比較普遍，但在一定程度上也是可以進行控制和管理的，只有減少人為因素導致的操作風險才能更好進行金融投資操作的風險管理。

（二）信用風險

信用風險又稱違約風險，和市場風險一樣，也是金融市場中很常見的一種風險，主要是交易對方未能完成自己的義務導致的一種違約行為，所承擔的風險。信用風險也可能因為債券持有發行人沒有按照規定支付到期款而引發的金融投資資產損失的風險。隨著我國金融市場的完善和發展，金融投資產品的不斷豐富，加大了信用風險產生的可能性，從而誘發金融投資風險，只有減小信用風險的產生，才能更好的進行投資操作風險的管理。

（三）技術風險

投資企業內使用的各種硬件設施必須跟隨投資行業的發展步伐，這也是避免技術風險的重點要素。高水準的硬件設施不僅會降低技術風險的發生幾率，還能夠提高操作人員的工作效率，反之低水準的硬件設施會提高操作風險發生的可能性。所以，對于投資企業來說，不僅要不斷更新專業知識，還應該對各種硬件設備進行更新，進而滿足金融投資行業的基本要求，同時也能減少風險的產生。

三、金融投資的操作風險管理與控制措施

（一）加強金融投資的操作風險管理要提高職員的素質

金融機構要積極引進高素質的人才，擴大“高、精、尖”人才的吸收途徑。金融風險產生的很大一個因素就是人為原因，因此要培養員工的專業技能，提高員工的工作素質。對于已就職的員工，要定期進行技能培訓，通過培訓可以樹立員工的金融風險意識，增強員工的責任感，可以使員工嚴于律己，減少員工在工作中的失誤，從而推動金融投資操作風險的管理。員工之間要共同學習，相互促進，共同進步，提高員工之間的合作協助能力，促進員工互相交換知識見解，盡量減少操作風險的出現。通過培訓還可以倡導員工愛崗敬業。金融機構也要培養良好的工作環境，積極加強金融投資風險管理的宣傳，把風險管理的觀念和意識慢慢滲透到員工當中，調動員工的工作積極性。

（二）明確風險管理的目標，做好風險評估

為了有效應對市場風險，減小投資操作風險的可能性，工作人員可根據金融機構的特點為風險管理建立一個風險管理工作的工作范疇以及目標，并且可制定一些短期的較為詳細的具體目標，以確保風險管理的工作可以穩定的發展。如建立一個詳細損失事件報告制度，針對風險采取連續的檢測并定期進行報告的方式，可以有效的檢測出操作風險管理的需求，持續的檢測為分析操作風險積累可參考數據，分析單獨的損失事件和風險的過程以及資源的分配，以此來確定特定損失的原因以及相互之間的關聯，從而得出關鍵的風險因素。同時，在投資操作過程中參投人員可針對風險進行評估，了解損失事件產生的概率，找出潛在操作風險，明確重要風險。

（三）嚴格把關聘用人員，增大職員的培訓力度

在金融投資工作中操作人員影響操作風險的主要因素之一，操作人員的專業素質、職業技能以及道德素質都會產生不同的投資風險。金融企業應該在招聘操作人員時就做到嚴格把關，根據企業發展的需要選擇最優秀的人員。專業素質、道德水平、業務能力都是衡量操作人員的重要方面，要考慮員工個人的方方面面，將其職業素養作為是否招聘的先決條件。作為企業來說應該對招聘的操作人員進行專業的技術培訓，不斷的培養工作人員的專業能力和職業道德，提升員工的個人職業素養，使員工能夠在出現風險的時候冷靜面對，采取科學的處理措施與管理辦法，減少風險對企業的負面影響。

四、結語

加強金融投資操作風險的控制與管理是保證投資得到回報的有力手段。對于操作風險的控制，要做到既要控制操作人員，又要控制投資機構各個部門。要制定明確的投資管理制度和完善的內部控制制度，要有合格的投資操作人員，要有跟得上信息發展的信息應用技術。總之，要嚴格降低操作風險發生的可能性。因此應加強明確樹立風險操作管理工作的價值定位，結合實際管理，對于風險操作管理工作中存在的問題，積極進行修正，實現金融投資的戰略發展規劃。

【參考文獻】

[1] 沙新華.金融投資的操作風險管理[J].管理科學，2009（6）：48-52.

[2] 殷隆禎.金融投資的操作風險管理[J].科技創新與應用，2014（14）：259.