全球生產網絡構建下的中國民營跨國公司成長機制
——基于吉利集團的案例分析

2018-06-09 03:39:26孫立鋒徐明棋博士生導師

財會月刊 2018年11期

孫立鋒，徐明棋（博士生導師）

一、引言

21世紀初，由發達國家跨國公司主導的全球生產網絡（GPN，Global Production Network）控制著國際生產分工體系。作為網絡的“構建者”和“主導者”，發達國家的跨國公司牢牢占據了全球價值鏈的高端環節，而將低附加值的加工制造環節通過對外直接投資、服務外包、許可經營等方式轉移到發展中國家，以此利用發展中國家廉價的勞動力資源和充裕的自然要素資源等，獲取長期的國際分工收益。改革開放以來，我國民營企業一直通過“利用外資”和“加工貿易”等方式“被動嵌入”到全球生產網絡體系，這一體系由發達國家跨國公司主導和控制。這種國際分工模式在短期內有效促進了我國民營企業參與到經濟全球化的進程中，并獲得了“比較利益”，但從長期來看，這同樣導致了我國民營企業被“俘獲”在“微笑曲線”的低端環節，在全球化生產和利益分配鏈條中處于不利地位。顯然，基于傳統的靜態國際分工理論不能有效指導我國民營企業如何“突破”全球生產網絡的“低端鎖定”狀態，需要重新構建一套符合我國民營企業情境的理論體系，從而指導我國企業轉型升級和持續成長。

近年來，尤其是2008年底爆發國際金融危機以來，我國民營企業頻頻通過對外直接投資方式，主動進入國際市場，利用東道國的各類要素資源優勢，構建自主的營銷網絡、研發網絡和加工制造網絡，通過主動構建全球生產網絡體系，企業實現技術升級、品牌升級、營銷網絡升級和管理升級等，進而促進中國民營跨國公司的成長，實現了從“被動嵌入發達國家跨國公司的全球生產網絡”向“主動構建自主的全球生產網絡”的轉變[1]。例如，吉利汽車為獲取汽車先進技術，于2009年并購澳大利亞DSI企業，獲得了汽車的高端品牌和核心技術，又于2010年完成了對沃爾沃的并購，從而構建了全球研發、制造和營銷網絡體系，進而促進了吉利汽車的快速成長。均勝集團于2012年通過并購德國普瑞，獲得了位于德國、葡萄牙、美國和墨西哥的四家子公司，構建了全球生產網絡體系，之后，又分別于2014年并購了德國IMA、2015年并購了德國QUIN、2016年并購了美國KSS，進一步完善了汽車零部件產業的研發、制造和營銷網絡體系，從而推動均勝集團成為我國汽車零部件行業的領軍企業。萬向集團為獲得先進技術、市場和品牌，先后在美國、日本、歐洲等構建全球研發、制造和營銷網絡體系，促進萬向集團實現了技術進步、品牌升級和國際化快速發展[2]。

綜上所述，我國民營跨國公司已進入快速成長的新階段，國內一些領先企業已經通過對外直接投資構建了較為完善的全球生產網絡，以實現跨國公司快速成長，而相關研究并沒有給予及時關注。我國民營企業構建全球生產網絡迅速發展的現狀以及實施過程中面臨的問題表明，開展全球生產網絡構建與我國民營跨國公司成長的研究已經迫在眉睫。本文以吉利集團為案例，研究吉利集團全球生產網絡構建與企業成長過程，進而分析全球生產網絡構建下我國民營跨國公司的成長機制，并對我國本土跨國公司成長提出建議。

二、我國企業全球生產網絡構建與企業成長：以吉利集團為例

企業成長的實質就是企業能力的提升[3]。企業成長的主要形式包括工藝升級、產品升級和功能升級三種類型。后進企業一般是從過程升級開始，逐步實現產品設計和功能升級。企業成長過程體現了“制造”“技術”和“營銷”等能力的提升。企業能力的提升過程也是企業的成長過程。通過數據收集、數據分析，本文將吉利集團的成長過程分為三個階段（見表1）。

1.基于價值鏈整合的過程升級。創業初期，吉利將目標市場鎖定在低于5萬元的經濟型轎車生產，采取的策略是以低價換市場，從而快速切入我國汽車市場。為此，吉利首先選擇了模仿生產國外成熟車型，以自建生產設備方式組織生產，并建立廣泛的采購體系。在進入初期，除在某些關鍵工序上采購國際通用設備外，吉利集團大量自主研制工藝工裝，建立自主生產線，并通過建立網絡，整合上下游產業鏈，從而迅速積累低成本生產經營類資源，形成了批量生產能力，初步實現過程升級。

2.基于國際技術合作的產品升級。

（1）與國外領先企業合作開發產品。自2002年以來，吉利先后與韓國、意大利、德國等知名汽車企業開展技術合作，建立獲取技術資源的網絡體系。合作項目以吉利各生產基地為載體，形成合作開發項目組。在共同研發和產品開發合作中，產生了較為頻繁的人員交流，這有助于獲取技術研發隱性知識資源。吉利整車開發能力的轉折點是生產自由艦，這個項目是吉利首次完全按照國際通行的開發流程和開發模式運行，實現了產品開發能力上的質變。通過與領先企業的全方位合作，吉利有效地解決了企業所面臨的技術瓶頸，在技術積累和產品開發方面有了質的飛越。

（2）企業資源、網絡嵌入與企業成長的關系。在經歷了包括基礎制造資源和戰略性制造資產積累的初級階段，實現企業過程升級之后，吉利開始側重于與國外知名汽車企業合作開發項目，這些合作大大促進了包括專利、圖紙在內的顯性專有技術資產，也有利于與研發相關的隱性專有技術資產的積累，從而形成了汽車整車、發動機、變速器等關鍵技術的自主研發能力，實現了產品升級。在這一階段，吉利均采取在局部設計環節與國外企業進行項目合作，沒有任何一款車型完全依賴國外技術，對自主研發和自主知識產權的堅持造就了吉利的成功，形成了特有的吉利文化。

3.基于全球化網絡的功能升級。

（1）與國外企業合作建立銷售網絡和生產基地。一是與國外企業建立銷售網絡。2007年11月，吉利與俄羅斯ROLF公司簽訂了整車供貨合同。同期，吉利又與尼日利亞經銷商簽訂了合作銷售協議。二是與國外企業合資建立組裝生產基地，利用集團的產品、技術、品牌等，開發東南亞和俄羅斯等新興市場。

（2）全方位的合資并購。2006年10月，吉利合資重組英國錳銅公司，并在我國推廣上海英倫汽車品牌。2009年6月，吉利汽車收購自動變速器生產商DSI，業內人士認為這一收購幫助中國自動變速箱的技術水平提升了3～5年。2010年8月，吉利又以18億美元收購沃爾沃轎車的股權和資產。通過這一并購，吉利擴大了歐洲、北美的銷售網絡，加快了拓展發達國家市場的速度。

表1 全球生產網絡構建下吉利集團成長階段劃分

（3）企業資源、網絡嵌入與企業成長的關系。通過與國外企業合作建立銷售網絡和生產基地、與國外零件部供應商進行合作和全方位的合資并購，吉利形成了多樣化的全球生產網絡。由不同類型的技術和業務關系嵌入性組成的多樣化網絡關系結構增加了企業進入新市場的機會，由此構建了包括全球化銷售網絡、全球化供應商和全球品牌在內的生產網絡，提升了企業價值獲取和價值創造能力，從而實現功能升級[4]。

三、全球生產網絡對我國民營跨國公司成長的作用機制

1.全球生產網絡構建對企業創新能力的影響機制。技術尋求是我國民營跨國公司開展對外直接投資的主要動因，那么，我國民營跨國公司構建的全球生產網絡對企業技術水平能夠產生哪些影響，以及如何影響企業技術水平是本文關注的重點。

（1）民營跨國公司通過在東道國建立的研發中心，吸收東道國的先進知識和前沿信息。我國企業在20世紀90年代的技術學習多通過FDI（Foreign Direct Investment）或直接購買專利技術等方式實現[5]，多年的實踐結論表明這類方式獲得的技術只能使得企業從“落后者”變成“追趕者”，但不能實現從“追趕者”到“領先者”的轉變[6]，因此，近年來我國民營企業開始“走出去”主動獲取國外的先進知識和技術。先進的技術和前沿知識總是“蘊藏”在東道國的“知識池”中，因為技術人才的流動和技術知識轉移均會受到東道國政府的限制，因此很難跨越國界溢出到其他國家和地區[7]。全球生產網絡構建可以使跨國企業直接獲得東道國的人才資源和知識儲備，有效規避政府管制和人才流動的“邊界”問題，是跨國企業獲取全球“知識池”中新知識、新理念的主要方式。

（2）民營跨國公司可以通過與先進企業的技術資源進行整合，通過人員交流和協同創新，促進企業技術進步。并購掌握先進技術和知識的發達國家企業是我國民營跨國公司技術尋求型跨國并購的主要模式，正如Mathews[8]的研究指出，“龍跨國公司”（Dragon MNCs，主要指新興經濟體的跨國公司）的技術進步通常是通過“LLL”模式實現的，即通過聯合（Link）、利用（Leverage）與學習（Learning）三個階段完成。另有學者進一步研究指出，我國跨國公司實現快速成長的路徑之一是跨國并購，即通過跨國并購行業“巨無霸”迅速獲取其先進的技術知識和訣竅，再通過人員交流與集成創新進行技術吸收與學習，從而實現快速成長。吉利并購沃爾沃是典型的技術尋求型跨國并購。通過實施跨國并購，吉利與行業內的先進企業建立了“聯合體”，獲取了先進企業的技術、知識和所有專利項目，然后企業利用先進企業的技術知識，開展學習和創新，符合Mathews[8]提出的“LLL”模式。

（3）民營跨國公司通過加強自身的吸收能力，加大研發投入，充分學習外部的先進知識和技術，從而促進企業技術進步。從理論上來說，技術落后國家的跨國公司可以通過購買技術先進國家的企業，從而獲取其先進的技術和知識，實現技術跨越，然而實踐中卻發現通過并購技術先進企業實現技術趕超的真實案例卻相當有限，這主要取決于技術落后企業的吸收能力，也就是企業識別新技術的價值、學習新技術并將其應用于商業領域的能力[9]。案例研究表明，企業的技術吸收能力強能夠使一個企業快速學習外部的先進技術和知識，從而實現持續的企業成長。

2.全球生產網絡構建對企業國際市場經營能力的影響機制。新新貿易理論由奠基人Melitz[10]提出，由于企業所面臨的出口固定成本較高，只有高生產率的企業才能克服這一困難并致力于出口活動，另一方面，出口市場的激烈競爭也會促使企業學習先進知識，提升企業生產率水平，即因為“自選擇效應”和“出口學習效應”，生產率越高的企業出口傾向越明顯。提升企業產品在國際市場上的銷售規模和國際競爭力也是我國民營跨國公司構建全球生產網絡的主要動因。

（1）跨國公司可以通過拓展國際營銷網絡，搜集東道國市場信息，提供貿易服務，擴大國際市場規模。跨國公司拓展國際營銷網絡主要有兩種模式：第一種模式是通過在東道國新建商貿類子公司，擴展國際營銷網絡，這是我國民營企業最常見的一種對外直接投資方式。第二種模式是我國民營跨國公司以跨國并購的方式直接獲得目標公司已經比較完善的營銷網絡，通過整合營銷網絡，提升我國民營跨國公司在國際市場的占有率。

（2）跨國公司通過在國際市場上加強品牌宣傳，提升品牌影響力，從而提升跨國公司產品在國際市場上的競爭力。一般來講，一些以開拓國際市場為主要目標的跨國公司偏好于對國際知名品牌的并購與合作，從而加強自身品牌的宣傳力度，提升產品在市場上的競爭力。通過并購世界級的品牌公司，實施品牌經營戰略，有利于快速提升企業的國際知名度。

（3）跨國公司通過整合國外先進技術，提升技術水平和產品質量，從而提升產品在國際市場上的競爭力。根據異質性的企業貿易理論，一個企業的生產率水平越高，該企業越能跨越國際市場上額外的“固定成本”，從而相比于生產率水平較低的企業更傾向于將產品銷售到國際市場[10]。我國民營跨國公司通過構建全球研發網絡，可以提升自身的技術水平和生產效率，從而有助于產品的出口。

（4）跨國公司通過在發展中國家構建全球制造網絡，可以降低生產成本，并能有效避開一些國家對我國產品出口設置的貿易壁壘，從而對企業出口產生影響。這類投資可能通過對第三方市場的出口影響我國企業的“出口效應”。

3.全球生產網絡構建對企業國內市場經營能力的影響機制。跨國公司是否要增加國內市場投資主要取決于其投資能力和投資意愿兩個方面，全球生產網絡構建可能通過影響跨國企業的投資能力和投資意愿，進而影響企業的國內投資。

（1）從短期來看，跨國企業全球生產網絡構建可能“擠出”企業的國內投資。一般認為，一個企業可獲取的資本總量是有限的，在企業資產規模一定的前提下，該企業不能超額借債獲取更多的資本融資，因此假設跨國企業將更多的資本投入到國際市場構建全球生產網絡，將“擠壓”企業國內投資的資本規模。此外，跨國企業將更多資源投入到國際市場，我們認為民營企業是一個“理性”的投資者，企業家進行投資決策將基于投資回報率進行市場考量，如果一個民營跨國企業愿意將更多的資源投入到國際市場，說明國際市場的投資回報率要高于國內市場，這勢必將降低企業家對國內市場投資的意愿。

（2）從長期來看，跨國企業全球生產網絡構建也可能“誘發”企業的國內投資。從長期動態視角來看，一個企業可獲取的資本總量可能持續增長，因為銀行等金融部門為企業提供融資服務時多是依據企業現有的資產、負債表現和未來的償債能力，跨國企業可以通過全球生產網絡的構建獲得境外資產，這類資產可以為跨國企業提供新的融資基礎。跨國企業通過全球生產網絡，能夠獲取在國內市場難以獲取的戰略性資產，例如先進技術、高端品牌和管理知識等。我國民營跨國公司多立足于國內市場，將國外的戰略性資產引入國內市場，從長期來看可以增加跨國企業對國內市場投資的意愿。

4.全球生產網絡構建對企業市場盈利能力的影響機制。市場盈利能力是衡量跨國公司市場勢力和綜合競爭力水平的指標。如果跨國公司僅有市場規模而沒有市場盈利能力則不能保障企業長期持續成長。跨國企業的市場盈利能力取決于其單位產品的銷售價格和生產成本，如果銷售價格超過生產成本，則企業存在經營利潤，且銷售價格超過生產成本的程度越大，說明企業的利潤空間越大，企業的盈利能力越強；反之，如果銷售價格低于生產成本，則企業不存在利潤空間。由此可知，跨國企業的市場盈利能力取決于其生產產品的銷售價格和生產成本。因此，考察全球生產網絡構建對企業市場盈利能力的影響主要基于兩個視角：一個是考察全球生產網絡的構建對跨國企業市場溢價能力（銷售價格提升能力）的影響；另一個是考察全球生產網絡的構建對跨國企業生產成本的影響。

（1）全球生產網絡的構建有助于提升跨國公司的技術、品牌，促進產品結構升級和全球價值鏈地位的提升，從而提高企業市場盈利能力。我國民營企業圍繞“走出去，引進來”的戰略方針，依靠研發優勢和技術實力，努力成為新技術的領導者，爭取形成一些具有獨創性、前瞻性的產品技術，從而增強公司核心競爭力、提高公司的盈利水平。

（2）全球生產網絡的構建有助于降低跨國企業的生產成本和貿易成本，促進企業市場盈利能力的提升。一方面，我國民營跨國公司應將國外的先進技術與我國較為低廉的人工成本結合起來，降低產品的綜合生產成本。同時，在部分原材料采購領域，公司的整體議價能力也將得到提升，公司對原材料波動、上下游波動和地區市場波動的抗風險能力將得到極大提高。另一方面，我國民營跨國公司在綜合生產成本較低的發展中國家投資設廠，可以降低產品的生產成本，同時將產品出口到東道國市場，或經東道國市場轉口到第三國，從而有效繞開一些發達國家對我國設置的貿易壁壘，降低貿易成本。

（3）全球生產網絡的構建有利于我國民營跨國公司提升管理水平，促進企業市場盈利能力的提升。我國民營跨國公司通過并購國外先進企業，通過人員交流與學習效應，吸收先進企業的管理經驗，同時“倒逼”自身加強企業的跨國經營與管理，提升企業的綜合管理水平。

四、全球生產網絡、企業資源的耦合與我國民營跨國公司成長

1.全球生產網絡構建是企業實現資源獲取的重要渠道。當本土企業以較差業務和技術聯結嵌入網絡時，比如品牌銷售、品牌代理、共享分銷渠道等方式，那么企業獲取的知識包括國外同行產品信息、國際市場需求、先進技術等，這類知識大多屬于一般性顯性知識；而當本土企業以較好業務和技術聯結嵌入網絡時，企業可以通過做中學、技術交流等方式，將顯性知識轉化為隱性專有知識，從而習得技能、訣竅和組織慣例等專有性戰略資產。

2.全球生產網絡構建的動機和機會受企業擁有的內部資源的影響。就我國民營企業而言，構建全球生產網絡的最直接動力就是獲得成長性資源。一方面，企業普遍傾向于同那些具有成長性資源的國外公司建立網絡聯結，首要考慮因素是資源能力互補性。另一方面，本土企業能否吸引國外企業投資的重要因素就是企業是否擁有滿足國外企業需求的資源。本土企業擁有的資源價值越大，互補性就越強，其對國外企業的吸引也就越大，建立業務與技術聯系的可能性也就越大。

3.全球生產網絡與企業資源的耦合程度影響我國民營跨國公司的成長。企業資源、網絡構建與企業成長之間存在協同演化機制，作為影響我國民營跨國公司成長的內外因子，全球生產網絡構建為企業獲取全球資源提供了路徑，而企業構建全球生產網絡的動機和機會受企業擁有的內部資源的影響，這兩個子系統通過彼此的相互作用，對跨國公司成長產生協同促進效應。兩者協同程度越高，就越能夠促進跨國公司的成長。企業全球生產網絡構建為本土跨國公司提供了共享信息、知識和營銷網絡的渠道，有利于增強企業制造、營銷和技術等方面的能力，從而促進跨國公司成長。

五、結論與建議

1.結論。吉利集團在2017年中國民營企業500強中排在前20位，屬于我國本土制造企業的典型代表。近年來，該企業發展勢頭迅猛，是汽車產業跨國并購的翹楚。案例研究表明，吉利集團利用全球生產網絡，通過技術合作、海外建廠、跨國公司合資并購等形式與領先跨國公司建立聯系，在合作過程中不斷學習，最終在工藝流程、產品、功能等多方面成功升級，實現了跨國公司成長。實證研究表明，全球生產網絡的構建可以促進我國民營跨國公司技術創新能力、國際市場經營能力的提升，顯著影響我國民營跨國公司國內市場經營能力、市場盈利能力。基于此，本文又進一步深入分析了全球生產網絡的構建影響跨國公司成長的內在機制。

全球生產網絡的構建與企業內部資源的耦合程度能夠影響我國民營跨國公司的成長。企業資源、網絡構建與企業成長之間存在協同演化機制，作為影響我國民營跨國公司成長的內外因子，全球生產網絡構建為企業獲取全球資源提供了路徑，而企業構建全球生產網絡的動機和機會受企業擁有的內部資源的影響，這兩個子系統通過彼此影響和相互作用，進而對跨國公司成長產生協同促進效應。

2.建議。構建全球生產網絡是發達國家跨國公司在長期全球化實踐中形成的一種高效的全球資源配置方式。本文研究發現，我國民營跨國公司構建全球生產網絡能夠促進企業持續成長，這為我國民營企業轉型升級提供了一個新的視角。企業可以遵循“對外直接投資→構建全球生產網絡→獲取境外資源（技術、人才、管理、品牌、市場等）→企業經營能力提升（技術創新能力、市場經營能力等）→企業持續成長”這一發展路徑，進而實現企業的持續成長。具體來說，本文提出如下建議：

（1）確立基于全球生產網絡構建的企業成長戰略。隨著我國生產要素價格的持續上升，生產成本優勢也逐漸消失。發展中國家技術缺口的存在主要是由于先進的技術和知識總是蘊藏在發達國家的“知識池”中，發展中國家的企業難以獲得隱性技術；我國逐漸出現的“成本缺口”是由于國內生產要素成本逐漸上升，造成國內企業與低成本的發展中國家企業在生產成本方面存在差異[11]。如果僅僅依靠國內資源彌補這些缺口，在短期內是很難實現的，因此，我國民營企業亟須培育全球化思維，通過構建全球生產網絡，利用國際國內兩種資源，拓展國際國內兩個市場，從根本上來說應確立全球網絡競爭的成長戰略。

（2）提升我國民營跨國公司自身的國際競爭力。根據本文結論，企業生產率水平是決定我國民營跨國公司全球生產網絡的關鍵影響因素，因此，通過各種渠道提升民營企業自身的生產率水平，才是促進我國民營跨國公司全球生產網絡構建水平提升的根本。目前，我國民營跨國公司的核心競爭力普遍不強，表現為專業人才短缺、經營理念落后、產品關鍵技術和市場網絡不強，缺乏具有影響力的高端品牌[12]等。因此，民營跨國公司要加大技術創新投入，提高企業經營管理能力，形成技術、品牌和市場優勢，完善全球生產與服務網絡體系，塑造核心競爭力。

（3）根據不同的成長目標選擇適合的發展路徑。對于以技術創新能力成長為首要目標的跨國公司，需要優先擴展對外直接投資廣度，到更廣泛的國家建立海外子公司，吸收“知識池”中差異化的新知識和新技術，從而實現母子公司的技術反饋和共享，促進我國民營跨國公司技術進步[13]。

第一，全球研發網絡對于我國民營跨國公司技術創新能力的促進作用強于全球制造網絡和全球營銷網絡。因此，對于以技術創新能力成長為首要目標的跨國公司來說，應該鼓勵企業在新知識、新技術密集度較高的發達國家構建全球研發網絡，建立差異化的全球研發中心。這有利于獲取不同東道國的先進技術，從而促進技術創新能力的成長。對于以國際市場成長為首要目標的跨國公司，應積極鼓勵我國民營企業增加全球生產網絡廣度，廣泛搜集市場信息，加強市場宣傳、產品標準和品牌推廣，進一步推動“中國制造”走向世界。

第二，全球營銷網絡更能有效促進企業出口。應該著重鼓勵我國民營企業增加全球營銷網絡的構建力度，尤其是到“一帶一路”沿線的發展中國家擴展投資廣度，開拓新的市場領域。對于國內市場以成長為首要目標的跨國公司來說，需要增加對外直接投資廣度，在更多的東道國投資建設海外子公司，因此，可以將更多的技術、品牌、管理知識引入國內市場，增強我國跨國公司在國內市場上的競爭力。

第三，全球研發網絡對企業國內市場成長的促進效果更為明顯。因此，為促進民營企業在國內市場的成長，應該著重鼓勵民營跨國公司增加全球研發網絡廣度，獲取更為多樣化的技術和知識，從而提高企業生產率水平，還能有效提升國內市場競爭力。對于以市場盈利能力為首要目標的跨國公司來說，增加全球生產網絡強度能夠顯著促進我國民營跨國公司市場盈利能力的提升，因此應著重增加跨國公司海外子公司的投資規模，提升海外子公司的經營能力和國外各類資源獲取的能力，從而提升我國民營跨國公司的市場盈利能力。可見，增加全球研發網絡的廣度和強度，可以提高企業技術水平，從而影響企業市場盈利能力。

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