淺析我國家庭式投資理財的研究分析

崔凱

摘? 要? 社會經濟的發展使中國家庭的可支配資金大幅增加，在滿足基本的消費需求以后，多數家庭可以剩余一部分資金。在市場經濟發展繁榮的當今現代，將剩余資金用于投資無疑是個正確的選擇，但是結合我國家庭式投資理財的現實狀況，可以認識到投資者的投資行為還存在諸多不合理之處。因此，本文將針對家庭式投資理財的特殊性對理財模式進行探討，以求為我國家庭式投資理財提供更加多樣、可靠的方案，進而滿足我國家庭式投資理財的現實需要。

關鍵詞? 家庭? 投資理財? 研究

隨著社會主義市場經濟的發展，金融市場也在不斷做出調整，為了適應家庭式投資理財結構化的特征，我國金融市場也在不斷推出新的理財產品。實際上，中國家庭對投資普遍持保守狀態。考慮到家庭式投資理財對改善我國家庭經濟狀況和活躍市場經濟的積極作用，國家應當加快金融市場改革，為家庭投資理財創造良好的環境。

一、家庭投資理財的必要性

實際上，我國普通家庭金融投資理財的觀念在不斷變化當中，從上世紀末來看，多數家庭習慣于將剩余的資金存到銀行當中，而此時家庭理財只是停留在資金報關和備用層面，而不是通過有效的投資行為提高資金利用效率。另外，投資理財對改善家庭資金狀況也有著重要的作用。首先，合理的理財方式可以擴大家庭收入，進而為家庭生活品質的提供資金基礎。其次，市場經濟的發展也帶了更多的風險，如果家庭理財手段缺失，那么家庭對風險的抵抗能力也就得不到提高。另外，合理的投資理財行為可以在一定程度上促進家庭和諧，當家庭參與到理財投資當中時，家庭成員為了梳理投資狀況，就需要頻繁進行交流，而這便能加強家庭成員間的聯系。最后，當家庭參與理財后，自然會對消費與收入的平衡進行關注，結合有效的投資行為，家庭收支平衡也得以實現。

二、我國家庭投資理財現狀

（一）金融投資理財已成主流

盡管我國市場經濟帶有社會主義特征，但這并不意味著每個家庭的財富獲取狀況相同。尤其是在多種分配方式并存的經濟體制下，不同家庭的收入方式也相應不同。正如有些家庭不光有勞動收入，還能通過投資理財手段獲得資本收入。然而需要注意的是，只有是投資，就會有風險，所以家庭在選擇金融投資理財時，一定要萬分謹慎。當前，金融投資理財已經成為我國家庭理財的主流模式，這種狀況的產生與我國社會經濟狀況有直接關系，即生產力過剩導致青年就壓力激增，社會財富的分配也呈現出差異化特征。因此，在家庭無法完全依靠勞動收入維持日常生活時，金融投資理財就成了提高家庭收入，維持家庭生活質量的有效手段。

（二）家庭投資理財強化普通家庭風險對抗能力

金融理財對提高家庭風險對抗能力具有重要意義，自我國加入世貿組織以后，我國市場與國家市場的聯系也變得更加密切，這在為我國提供良好發展機遇的同時也帶來了不小的風險。在全球經濟整體不樂觀的狀況下，金融市場也變得愈發不穩定，如果家庭投資者缺乏足夠的金融知識，那么家庭的理財投資安全也就得不到保障。除此以外，家庭理財的特征也是不得不考慮的問題，家庭投資的資金規模相對較小，而且在缺乏專業指導的情況下，其投資行為往往比較盲目，投資質量也相對較低。在這些因素的共同影響下，家庭投資需要面臨的風險也就可想而知了。基于這種現實狀況，家庭投資者應加強對金融知識的了解，務必要通過多種渠道的學習方式強化自身理財投資能力，以便更好地適應市場環境，從而選擇更加安全的方式進行投資，發揮家庭理財的積極作用。

（三）家庭理財呈現多元化趨勢

金融市場產品的多元化促使家庭理財的多元化發展，雖然家庭理財未能根據自身實際需要調整理財結構，但是在“雞蛋不要放在一個籃子里”的思維影響下，多數家庭都會購買不同類型的金融產品。對于這種投資行為，首先要報以肯定態度，這種廣受歡迎的投資方式在收入方面比較可觀，而且對風險的抵抗能力也相對較高。其實，從金融市場的角度來看，這種投資方式也具有一定的合理性。如果家庭理財投資過分集中，那么金融市場的資源優化配置和風險規避能力也會受到限制。因此，在家庭投資理財實際中，投資者應當堅持多元化的投資行為。值得注意的是，家庭中不同成員可以采取不同的理財模式，這樣就能進一步穩固家庭收入，提高家庭投資理財風險規避能力。

三、影響我國家庭投資理財的因素

（一）生活習慣的影響

文化因素對家庭投資理財具有顯著的影響，中華民族具有勤儉節約的優良傳統，所以在日常消費當中，我國居民總是以量入為出作為指導方針，盡可能減少不必要的消費行為。在這種消費心理的影響下，家庭支出確實有效降低，但是節省下來的資金并沒有投入到其他理財當中，而是直接進入銀行儲蓄。這種理財方式的存在無可厚非，因為我國作為發展中國家，社會福利建設還不甚完善，所以家庭對疾病和突發性風險比較重視，希望通過儲蓄積累來抵抗生存風險。據相關數據顯示，我國儲蓄率位居世界前列，遠超其他發達國家。這意味著我國家庭在省錢和存錢方面比較在行，但是在投資理財方面還存在缺失。

（二）沒有理財規劃

理財規劃是投資理財中的重要內容，我國絕大多數家庭都沒有合理的理財規劃，年輕人中的“月光族”，老一輩里面的“守財奴”都是理財規劃不足的表現。理財不是簡單的把收支狀況進行記錄，這樣雖然能讓人對家庭資金狀況產生基本認識，但是剩下的資金就是這么多，既不會增加也不會減少。所以，樸素的理財觀念不能對家庭生活質量的改善起到有效作用，無論財富如何積累，都難以趕上通貨膨脹的腳步。

（三）理財知識匱乏

家庭理財知識的匱乏是影響我國家庭理財的重要原因，從國人財商指數調查可以認識到，國人的財商指數平均值只能勉強達到及格水平，即使多數人有著對追求財富的沖動，但是在理財知識的限制下卻不能有效的獲取財富。

金融市場為家庭投資理財提供了無限的可能，多樣化的理財工具可以為家庭投資理財提供堅實的支持。儲蓄是家庭接觸最多的理財工具，其具有流動性高，風險低的特征，是所有理財的基礎。為了保障家庭基本生活，投資者應將相當部分的資金進行儲蓄。當然，合理的安排儲蓄也是十分必要的，如果將家庭可支配資金一股腦地投入到儲蓄當中，雖然可以保障資金的穩定性和流動性，但是收入方面卻不會很理想。

（四）對風險和收益的認識不夠

高收益的理財產品固然具有誘惑力，但是其中隱藏的風險也需要保持關注。部分家庭投資者認為風險不可避免，所以在風險存在時，不如選擇收益大的理財產品進行投資。所以在實際投資當中，家庭投資者要保持謹慎的態度，不僅要看到理財產品的高回報，還要看到理財風險的存在。

除此以外，對于理財風險的抵抗還可以通過分散投資實現，但是在現實生活中，部分家庭被高收益蒙蔽了雙眼，將大量資金投入到單一理財產品當中，從而承受著巨大的投資風險。

四、科學安排家庭投資理財

（一）注重理財規劃

理財規劃是家庭投資理財必不可少的一項工作，除了要規劃好消費以外，還要加大在投資方面的規劃。“開源節流”是家庭理財中的指導方針，“節流”指的自然是通過理財規劃減少日常生活中不必靠的開支，“開源”指的則合理利用家庭可支配資金，在充分考慮投資的風險性和收益性以后，再選擇適當的金融理財產品，進而提高家庭資金的利用效率。科學規劃家庭投資理財需要全面、長遠的視角，金融市場復雜多變，所以理財產品的風險性和收益性也會隨著變化，為了防止風險爆發導致的經濟損失，家庭理財者應當多加關注影響理財產品的信息，如家庭理財這選擇風險較大的股票時，應時刻關注認購股票相關的信息，并以此作為判斷依據，調整投資行為。如某上市制藥公司出現負面新聞時，投資者應當盡量避免投資該公司理財產品。總而言之，家庭投資者要轉變自身投資觀念，靈活的使用各種投資工具，科學的規劃投資理財。

（二）掌握理財知識

掌握基本理財知識是靈活使用理財工具的前提條件，不同的理財工具特點不同，所以投資者在選擇理財工具時，應當充分對其進行了當家庭投資者選擇儲蓄存款為理財對象時，應提前了解不同儲蓄業務的利率和期限，然后根據自身資金流動狀況調整定期儲蓄和活期儲蓄間的搭配，這樣就可以在不影響家庭生活的基礎上獲得更多的收益。

（三）以家庭實際為導向，科學理財

家庭理財中只有最合適的模式，沒有最完美的模式。無論是市場環境的多變性還是家庭狀況的差異性，都要求家庭理財者對投資模式作出適應性調整。不同家庭的收入方式不同，所以在風險抵抗能力方面也相應不同。以收入低下，風險抵抗能力弱的家庭來說，這類家庭的主要理財產品應集中于風險低、靈活性的產品，如活期儲蓄，短期儲蓄或短期國債都是比較理想的理財產品。

（四）合理安排理財組合

任何家庭投資理財行為都應當建立在保障家庭基本生活的基礎上，如果投資者只是理想化的留下部分資金用于生活，那么他們的投資行為必然會受影響。在家庭缺乏應急資金的情況下，一旦出現突發性變動，那么投資者的生活質量和投資行為都會受到消極影響。因此，在家庭理財的同時，要預留一部分資金存入活期賬戶，以備不時之需。至于存入資金的數量，還要根據家庭狀況和投資風險性作出調整。

五、結束語

家庭投資理財影響廣泛，從家庭角度看，合理的理財行為可以增加家庭收入，促進家庭和諧;從社會角度看，家庭理財使得資金在全社會范圍內進行優化配置。尤其是家庭作為國家的一份子，在家庭逐漸和諧、富足的同時，國家經濟也會得到發展。因此，居民家庭應積極制定家庭理財規劃，通過合理的投資理財行為獲得美好的生活。

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[4]曾志耕，何青，吳雨，尹志超.金融知識與家庭投資組合多樣性[J].經濟學家，2015，06：86-94.

崔? 凱? 對外經濟貿易大學金融學院在職人員高級課程研修班學員