天弘容易寶成立三年攬客506萬 指數基金正式列為天弘基金戰略業務

潘亦純

無論從基金持有人戶數還是指數基金總數量、規模增速等指標來看，天弘基金都堪稱被動投資的行業標兵

從2002年第一只指數基金誕生至今，指數基金從最早針對單個市場，到可跟蹤滬深兩市的ETF，從海內到海外、從市場指數到主題指數的成長總是不斷給投資者帶來驚喜。

所謂的指數基金，就是跟蹤某個特別的指數進行投資以期獲得長期穩定收益的基金，這類基金有交易成本較低、受人為因素影響較小、能夠緊跟市場獲得平均收益等優點。

近三年來，天弘基金在發展指數基金上動作不斷且成果顯著。2015年，公司發布了容易寶系列指數基金，總計包括17只產品（A/C份額合并計算）。截至2017年末，該系列基金已經為公司帶來506萬戶投資者。其中，天弘滬深300A、天弘創業板A兩只指數基金的持有人戶數更是達到176萬戶、42萬戶，在811只開放型指數基金中，分別排名第三位、第十位。

天弘滬深300指數A、天弘中證500指數A等多只指數基金，今年以來規模增速也分別達到27%、11%，大幅超越全行業指數基金1.59%（不包含ETF基金）的平均規模增幅。綜上來看，天弘基金已成為被動投資的行業標兵。

指數基金攬獲506萬用戶

實際上，天弘基金在2013年就開始備戰指數基金領域，2015年，公司推出容易寶系列指數基金，其中包括天弘滬深300A、天弘中證500A、天弘中證食品飲料A等17只指數基金，不僅涵蓋了目前市場上主流的滬深300指數、中證500指數等寬基指數，還包含了銀行、食品飲料、證券保險、醫藥、計算機、電子等多個行業指數，基本覆蓋主板、中小板、周期性及非周期行業、價值及成長風格，滿足了投資者的多樣化需求。

與其他指數型基金相比，容易寶系列指數基金有費率低、內部轉換效率高等特點?！锻顿Y者報》記者從天弘基金官網了解到，投資者購買該系列基金的申購費率打一折，≥30天的贖回費率為0.05%，是行業一般費率的1/10;10元起購，與其他基金普遍100元起購相比，顯然投資門檻較低。

當行情切換時，容易寶系列指數基金的投資者還可以將相關指數基金進行內部轉換，至少能節約一個交易日的時間成本。

憑借上述諸多優點，容易寶系列指數基金吸引了不少投資者的注意。據去年底天弘基金發布的《權益投資散戶行為大數據報告》顯示，容易寶已經攬獲506萬用戶。此外，Wind數據顯示，截至去年底，天弘滬深300A、天弘創業板A兩只指數基金的持有人戶數分別為176萬戶、42萬戶，在811只開放型指數基金中分別排名第三位、第十位。

在俘獲投資者芳心的同時，天弘容易寶系列指數基金的規模也不斷擴大。例如天弘滬深300指數A，截至今年一季度，規模已經達到14.41億元，環比上季度增長27%;又比如天弘中證500指數A，截至同期規模為6.31億元，環比上漲11%，均高于全行業指數基金1.59%（不包含ETF基金）的平均規模增幅。

而除了容易寶系列指數基金外，天弘基金還相繼成立了天弘滬深300C、天弘中證500C等多只指數基金。截至目前，公司總計擁有34只指數基金，數量排名行業第三。

因此，無論從基金持有人戶數還是指數基金總數量、規模增速等指標來看，天弘基金都堪稱被動投資的行業標兵。

指數基金迎來發展機遇

進入2018年，天弘基金更是進一步將指數基金列為公司戰略中一項重要業務。也就是說，指數基金在未來很有可能成為繼貨幣基金之后，推動天弘基金持續快速發展的又一動力。

天弘基金總經理郭樹強在近日舉辦的指數基金國際研討會上表示，投資者可以通過投資指數基金，獲得相應的平均收益，雖然投資指數基金可能放棄了額外的高收益，但是也減少了不可控的風險?？偠灾瑢κ袌鲇休^好認知的投資者，可以將指數基金作為資產配置底層工具。

天弘基金副總經理周曉明也表示，目前的用戶投資需求、用戶投資行為習慣等為指數基金發展帶來良好的外部條件。

基于用戶投資需求，周曉明認為，目前用戶投資需求可以分為兩種：一是追求本金安全，在此基礎上獲得一定的利息;二是追求權益投資回報，通過承擔風險來獲取超額收益。而目前天弘基金布局的貨幣基金、指數基金實際上正好契合了這兩種投資需求。

如果從個人投資者及機構投資者的特點出發，周曉明認為，許多進入理財市場的新生代投資者，專業知識相對較少，所以初入市場時需要一段時間積累投資經驗，而指數基金就是比較好的投資工具。而且，在互聯網和移動互聯網環境下，指數基金這類內容簡單、操作便捷、規則明晰的產品，更容易服務于更廣大的散戶群體;而對于機構投資者來說，隨著公募FOF開閘、智能投顧和組合投資的興起，指數基金也將扮演著越來越重要的角色。

全球指數投資的開創者——Vanguard集團的中國區總裁林曉東表示，指數基金不僅讓投資者獲取很好的回報，也幫助整個市場的投資者降低投資成本。據晨星數據統計，自1976年到2016年，指數基金為投資者累計節省投資成本1530億美元。

天弘將加大三方面投入

如今，公募基金已經站在誕生20周年的新起點，整個行業規模已經超過12萬億元。而據2002年12月中國第一只指數基金推出也已歷經15年，但目前指數基金規模僅有4900多億元，占比不足4%。與美國截至2017年末，指數基金占公募基金市場35%的份額相比，顯然還有較大差距，但這也意味著指數基金在中國依然有十分廣闊的發展空間，等待基金公司施展拳腳。

作為市場上最具互聯網創新精神的基金公司，天弘基金也正在為發展指數基金做好準備。郭樹強表示，今后天弘基金至少在三個方面加大投入，進一步發展指數業務。第一，公司將引進海外的指數系列，豐富資產配置可選擇的范圍;第二，盡量優化指數基金的收益，無論是策略指數還是指數增強，都將開發新的產品;第三，結合公司資產配置平臺，把不同的產品組合成更好的工具，在底層資產和投資者的風險收益特定目標之間搭建更好的橋梁。