企業財務報表分析存在的問題及對策探析

李璠

摘 要：現行財務報表是以既定的格式反映企業某一特定日期財務狀況和某一會計期間經營成果、現金流量的總結性書面文件。目前，部分財務人員僅根據財務報表簡單進行財務分析，不能給報表使用者提供全面、有效、具有前瞻性的信息。本文分析了當前企業財務報表分析存在的問題和缺陷，并提出對策和建議，以期能夠提升企業財務報表分析的整體質量。

關鍵詞：財務報表 非財務信息 分析方法

中圖分類號：F275 文獻標識碼：A 文章編號：2096-0298（2018）09（c）-135-02

財務報表分析是對已完成的經營活動的總結和評價，是對企業發展趨勢的財務預測，是報表使用者深刻認識企業財務狀況的有效途徑。財務人員應正確理解報表，提高財務報表分析質量。

1 企業財務報表分析概述

近年來隨著經濟體制的不斷深化，我國企業對財務報表分析的重視程度不斷提高。企業財務報表能對會計主體不同類別的經濟業務進行全面的反映，受到所有者、債權人及其他利益相關者的關注。其可以全面反映公司的財務情況，包括企業的償債能力、營運能力、盈利能力和現金流量等情況。企業財務報表分析能最大程度讓信息使用者通過財務報表，簡單、直觀、合理地評價管理者過去的經營業績，深刻認識企業現在的財務狀況，預測企業未來的發展趨勢以及預估可能出現的風險，幫助所有者作出正確的決策，減少決策中的不確定因素。經營管理者依據有效的企業財務報表分析，可以揭露企業不足，分析矛盾因素，并不斷挖掘潛力，充分利用企業資源，促進管理水平提高，增強企業盈利能力。

財務報表分析的目的是將財務報表數據轉換成有用的信息，以幫助信息使用者改善經營決策。但受到各種因素的影響，財務報表及其分析方法，存在一定局限性。財務人員應客觀認識財務報表分析局限性的存在，減少其不利影響。

2 目前企業財務報表分析存在的問題和缺陷

2.1 財務報表本身存在局限性

（1）財務報表沒有披露企業的全部信息，部分會計信息使用者更關注企業的核心競爭力、行業周期及產品生命周期、企業愿景及總體戰略等，但這部分非財務信息往往被忽略，很難在財務報表中反映出來。非財務信息是面向未來的信息，能指導會計信息使用者的長期決策，影響企業是否能夠可持續發展以及后期企業發展方向，不能及時披露非財務信息是財務報表本身存在的缺陷。

（2）已經披露的財務信息存在會計估計誤差，不能完全真實地將實際情況進行全面準確計量。會計估計是企業對結果不確定的交易或事項以最近可利用的信息為基礎所作出的判斷[1]。企業立足于不同的角度，受不同的內部、外部環境約束，所作的判斷常帶有很強的主觀性，可能存在不同程度的偏差。在我國的資本市場上，部分企業為了達到既定目的，利用會計估計對財務報表進行粉飾，操縱利潤，甚至誘導或欺騙投資者。

（3）管理層的各項會計政策選擇變更，可能導致可比性降低。我國現行會計制度、會計準則給企業會計政策選擇留了部分彈性空間，部分企業可能為了某段時期的經濟業績或特殊目的，創造條件變更會計政策或者會計估計。例如：企業為了扭虧為盈或實現年度預算的無偏性或為了保證利潤增長率相對穩定，在會計人員普遍素質不高的情況下，很可能作出不合理或不正確的職業判斷。而會計制度、會計準則在一定時期需要保持相對穩定，存在滯后性，不可能完全滿足社會和市場經濟的變化。

2.2 比較基礎存在問題

在比較分析時，企業選擇的參照標準不一定合理。在橫向比較時，企業往往選擇將行業領先企業作為標桿。但很多企業的資源和能力與標桿企業均存在很大差距，對標的指導性不強。而如果采用同業平均數也只能有一般性的指導作用，并不適用于每一個企業。同一戰略群組的平均數據對中小企業的指導性最強，但找到此類數據有一定困難。

企業在進行趨勢分析時，常以本企業歷史數據為基礎進行比較，但如果企業經營環境發生變化，即使今年比去年的利潤提高，也不能說明管理措施有所改進。此外，會計規范、會計政策的改變，也會使財務數據失去直接可比性。

由于預算指標可以根據經營環境變化不斷合理變化，因此經濟業務發生過程中可能存在期中預算調整，在此情況下，實際發生金額與全面預算數的偏差如在一定范圍應視為合理。而實際金額與預算數據相比較所產生的差異，很難區分是由于預算編制不合理還是執行中存在問題。此外，在現實工作中，很多持續經營的企業都選擇增量預算法，默認現有的業務活動是企業所必需的，并且原有的各項業務都是合理的，導致預算編制基礎的不合理，最終造成預算指導性較差。

2.3 分析方法存在局限性

財務報表分析的方法種類繁多，可歸為比較分析法和因素分析法兩類。不同的分析方法均存在其局限性。例如，在因素分析法中，各因素變化引起的綜合性經濟指標變化，是各因素對綜合指標的直接影響還是間接影響并不明確；此外，目前因素分析法需要人為根據影響因素和綜合性經濟指標的因果關系確定驅動因素的替代順序，主觀性很強，替代順序的先后，直接決定各因素對綜合性經濟指標的影響程度，往往與客觀事實不符。

3 改善財務報表分析的對策和建議

3.1 重視非財務信息

財務信息與非財務信息應相結合，使報表使用者的報表分析能體現出企業信息的全面性。為在管理用報表中體現更多非財務信息，財務人員應從多口徑收集企業行業特點、產品生命周期、經營業績情況、企業核心競爭力及前瞻性等信息。建議企業在關注EVA的同時采用卡普蘭諾頓提出的平衡計分卡戰略管理模型，從財務、客戶、內部運營、學習與成長四個角度，對企業的經營業績進行評價。經營分析與財務分析相結合，做好風險預警。在環境發生變化時，利用多種分析方法幫助企業制定更適合的戰略，比如采用SWOT分析，從企業的優勢、劣勢、機會、威脅四個維度客觀剖析企業的情況，讓報表分析使用者能更好地了解企業的經營情況。

3.2 采用多種分析方法全面評價企業的財務狀況和經營成果

（1）定量分析與定性分析相結合。

定性分析與定量分析是統一的，相互補充的，定性分析是定量分析的基本前提，可以采用的定性分析方法可以選擇會議分析法、專家判斷法、類比分析法等。定量分析可以加強對數學模型的應用，并在數量上進行推算處理，使定性分析更加科學、準確。對企業內財務指標的實際情況加以明確，并對財務指標的因素變動進行分析[2]。

（2）動態分析與靜態分析相結合。

靜態分析側重于分析經濟變量的均衡條件以及某一經濟現象的均衡狀態，動態分析是在靜態分析的基礎上，隨著時間的推移來研究各種經濟因素影響經濟發展變化的進程。財務人員在提供報表分析時，需要考慮貨幣時間價值，關注市場無風險報酬率、通貨膨脹率。提供項目方案時，應考慮機會成本等，幫助決策者更全面的評價項目的可行性。

（3）個別分析與綜合分析相結合。

企業管理者常對某重要指標比較關注，如資產負債率、應收賬款周轉率、銷售凈利率等，另外又希望比較直觀地對企業財務狀況和經營成果進行綜合系統評價。因此，企業在進行財務分析時應將個別指標與綜合分析方法相結合使用。常用的綜合分析法有杜邦分析法、綜合系數分析法等。在進行分析時，可把經濟事項或指標拆分成各個組成部分，分別加以研究，再通過綜合分析把各個部分聯系起來加以綜合考查，以為報表使用者提供更全面、客觀的信息。

3.3 全面提升財務人員的專業能力和整體素養

企業應增強業務培訓，注重業務考試和業務質量考核，合理制定完善的培訓計劃，鼓勵財務人員積極參與集體學習，并堅持自學，提高會計職業判斷能力。財務人員應以成為一名優秀的管理會計為目標，學會選擇恰當的會計政策，客觀進行會計評估，重視基礎工作，扎實工作作風，加強業財融合，嚴格按照《企業會計準則》《企業會計制度》客觀、真實和公允反映企業各項財務數據。

4 結語

現代企業大多將股東財富最大化作為財務管理的基本目標，這要求企業應不斷提升內部管理水平，充分認識到財務報表分析的重要性。由于投資者和管理者對報表分析的可靠性、全面性、實用性都提出了更高的要求，因此財務人員應降低財務報表局限性的不利影響，加強與其他部門及外界的溝通，收集更多可靠的非財務信息，客觀公正利用專業方法，編寫有效的企業財務分析報告，以有助于企業管理者進行分析決策。

參考文獻

[1] 張復生.基于審計視角的企業會計估計誤差分析[J].財會月刊，2011（3）.

[2] 赫新.淺談企業財務報表分析局限性問題及對策[J].財經界，2017（10）.