我國商業銀行盈利模式轉型問題研究

呂思雅

摘要：利率市場化背景下，我國利差收入主導下的商業銀行面臨著盈利模式的轉型發展。本文以浦發銀行盈利模式轉型發展作為案例研究，提出我國商業銀行應該從擴大中間業務規模、優化資金運用結構、推進互聯網金融、推進精細化管理4個方面著手，來實現商業銀行盈利模式由傳統利差型向非利差型的轉變。

關鍵詞：盈利模式 商業銀行 轉型 利率市場化

中圖分類號：F832 文獻標識碼：A 文章編號：1009-5349（2018）06-0052-02

面對利率調控更加倚重市場化，國際銀行已經脫離了傳統的銀行卡傭金收入和結算手續費，轉向延伸到共同基金、保險和投資銀行業務領域，其盈利模式從傳統“利差交易”模式向動態“風險經營”模式轉型。然而我國商業銀行仍然停留在傳統利差收入為主的階段。如何積極利用利率市場化給商業銀行帶來的機遇，成功向非利差盈利模式成功轉型，是當前商業銀行急需解決的重要議題。

一、我國商業銀行盈利模式轉變的現實要求

（一）利率市場化影響下的選擇

隨著利率市場化的不斷推進，商業銀行將會面對更加激烈的市場競爭，尤其在傳統的存貸業務上。如果商業銀行不改變傳統的利差收入主導的盈利模式，銀行的可持續發展將會受到沖擊。利率市場化的同時，也會導致社會資金流向會隨著收益及風險偏好，將會變得更加自由化，這就意味著商業銀行需要積極發揮自己的優勢，對原有市場業務進行積極調整，業務競爭的勝敗將由市場選擇機制來決定。

（二）客戶多元化需求下的選擇

隨著我國經濟的迅速發展，對金融服務提出了更高的要求，經濟決定金融。銀行客戶將變得越來越復雜，追求的金融也越來越多元化，傳統的存貸業務已經遠遠不能滿足客戶需求，商業銀行必須進行業務創新、產品創新、服務創新才能滿足客戶的需求。因此商業銀行必須隨著經濟的發展，不斷地創新金融服務。

（三）金融脫媒影響下的選擇

“金融脫媒”指資金不用經過商業銀行這個媒介而直接流向需求方的現象。隨著互聯網技術的發展，這一些現象變得越來越凸顯。[1]這意味著不管是在資金的供給方還是吸收方，商業銀行都具有了競爭對手，即銀行如若想獲得存款吸收，則需要提高存款利率才有競爭力，而如果想獲得貸款發放，則需要降低貸款利率才有競爭力。這一高一低，將給利差收入為主的商業銀行帶來巨大沖擊。

二、實證分析——浦發銀行盈利模式

（一）浦發銀行盈利概況

浦發銀行成立于1992年，注冊資本金196.53億元，1999年在上海證券交易所掛牌上市。隨著利率市場化推進，商業銀行整體的凈利差不斷下降，傳統的利差收入為主的盈利模式受到沖擊。在此背景下，浦發銀行積極推進業務創新，從2014年起收入結構得到明顯優化，非利息收入占比得到不斷提升，尤其是2016年，非利息凈收入占比達到32.76，比往年提升9.87個百分比。（見表1）

（二）浦發銀行盈利模式分析

盈利能力分析。自2011年起，隨著利率市場化改革逐漸推進，我國商業銀行整體凈利差不斷下降。從表1可以看出，浦發銀行從2008至2016年逐年下降，降幅在2015到2016年之間尤其明顯，降幅達142.3%。凈利差不斷下降必然會影響商業銀行凈利潤，從表1可看出，浦發銀行的總體凈利潤增速也隨之呈現總體下滑趨勢，這說明凈利差下滑終會影響銀行整體凈利潤。

資產質量分析。截至2016年年底，浦發銀行資產總額58，572.63億元，較上年年末增加8，129.11億元，增長16.12%，從2008年至2016年資產規模呈整體穩步上升。但同時，銀行不良貸款從2011年尤其在2013年以后呈明顯提升狀態（見表1），這說明資產質量有待提升。資產規模上升，平均總資產收益率卻呈持續回落情況，也說明了浦發銀行在經營發展上存在著重規模輕效益狀況。

收入構成分析。銀行收入由利息收入和非利息收入構成，依次可形成利差主導型和非利差主導型盈利模式。[2]2008-2016年期間，浦發銀行利息凈收入占比雖逐年下降，但依然很大，2016年占比仍然達到67.24，而非利息凈收入和手續費及傭金凈收入占比雖逐年提升，但仍然較低，與一些國際大銀行相比還有較大差距。由此看出浦發銀行收入目前仍然以傳統的利差收入為主體。

（三）浦發銀行盈利模式轉型發展成效

從浦發銀行盈利分析可以看出，目前其仍處在利差主導型的盈利模式，利差凈收入占比達67.24，但向非利差盈利模式的轉型已經出現成效，且轉型力度較大，非利差凈收入占比2016年達32.76，比2016年上升9.87個百分點，而其中手續費及傭金凈收入占比達25.31。與四大行比較，浦發銀行利息凈收入占比雖不是最低，但浦發銀行手續費及傭金凈收入占比最高。（見表2）手續費及傭金凈收入是非利息凈收入中主要來源，代表著非利息收入業務走向。如這一塊業務穩定發展，那么說明利差主導的盈利模式正在穩健轉向非利差主導型。

（四）浦發銀行盈利模式存在的不足

一是中間業務仍需完善。如表2所示，浦發銀行近幾年來利息凈收入占營業收入比雖有所下降，但仍占據營業收入67.24%。由此看出浦發銀行中間業務仍需完善。浦發銀行中間業務起步晚，基礎較薄弱，其業務種類、產品層次與興業銀行、招商銀行相比也存在一定差距。二是浦發銀行中間業務主要局限于傳統的結算、匯兌、銀行卡等產品上，而在咨詢服務、投融資等金融產品上發展緩慢，覆蓋面不夠廣。三是重規模輕效益，資金運用結構不合理。浦發銀行從2008年至2016年資產規模呈整體穩步上升，但同時不良貸款率也急劇上升。

三、我國商業銀行盈利模式優化建議

在利率市場化的今天，我國商業銀行應該借鑒浦發銀行盈利模式的轉變，取其精華去其糟粕，加快轉型發展。

（一）繼續擴大、優化中間業務

針對我國商業銀行盈利模式單一、傳統業務占主導的問題，商業銀行一是要積極擴大中間業務，抓住傳統與新興中間業務平衡點。傳統中間業務目前是較多商業銀行非利息收入的主要來源，要找到積極創新和穩定傳統業務的平衡點。二是要積極優化中間業務結構。商業銀行應該積極利用利率市場化帶來的機遇，利用優勢積極開發針對性強的中間業務，多方位滿足多元化的客戶需求。大力發展投資銀行業務，積極促成高附加值的咨詢管理業務、表外業務等。

（二）優化資金運用結構

針對我國商業銀行重規模輕效益，資金運用結構不合理的現象，商業銀行應該優化資金的運用結構，合理調整存貸比率，使得銀行在追求利潤時兼顧風險控制。一是加強貸款三查力度，嚴格堅持審慎經營原則，加強貸款在信用調查、信用政策、信用條件等各個環節的管理和監督。二是做好組合風險管理工作，充分應用多維度風險測算和系統支持工具，開展定性和定量相結合的組合風險管理工作，分析潛在風險，及時調整業務結構，推進業務保持可持續性發展。

（三）積極推進互聯網金融

互聯網金融有便利性、低成本、為客戶帶來良好體驗的特性，商業銀行應積極推進互聯網金融。在產品創新上，商業銀行可以利用互聯網技術通過分析客戶留下的信息，來了解客戶對貸款、理財產品、咨詢等金融產品及服務的需求。其次，商業銀行可以將互聯網技術帶來的體驗感融入到產品設計開發中。另外，商業銀行應該繼續完善電子銀行、在線支付與結算、外匯產品等網上服務產品，助推銀行由處理業務型向服務營銷型轉變，給銀行帶來利潤增值。

（四）推進精細化管理促轉型

在凈息差收窄、銀行利潤空間下降的情況下，商業銀行應該從粗放式管理轉向精細化經營，圍繞以客戶為中心和精細要求進行全方位轉型，從經營模式進行細化設計與執行為切入點，追求服務管理的“分割式”向“鏈式”管理轉型，切實推動商業銀行轉型發展。

參考文獻：

[1]盛長梅.金融脫媒與我國商業銀行盈利模式轉型研究[D].山東財經大學，2016.

[2]李勇.利率市場化背景下我國商業銀行盈利模式轉型探究[J].宏觀經濟研究，2016 （6）：73.

責任編輯：楊國棟