小微農業企業商業信用融資影響因素研究

邵愛英

小微農業企業是指從事農、林、牧、副、漁業等生產經營活動的小型企業、微型企業、家庭作坊式企業和個體商戶。近幾年來，我省小微農業企業呈現發展迅速、實力逐步增強、創新創業能力迸發的良好態勢，小微農業企業的發展壯大，必然離不開企業的融資，由于我國金融機構失衡、信貸配給等原因，小微農業企業也面臨著較大的融資難問題，而解決小微農業企業融資難的問題，不僅有利于我省農業經濟的整體發展，增強農民的收入，也有利于社會的穩定與和諧。本文主要研究小微農業企業商業信用融資的影響因素，并從影響因素著手，提出解決小微農業企業融資難的對策，以幫助小微農業企業的健康快速發展。

一、融資理論闡述

本文根據研究的內容主要簡單闡述以下兩個理論：融資比較優勢理論和信貸配給理論。

融資比較優勢理論：主要可以從以下三方面來解釋：第一，信息獲取優勢。供應商與客戶之間的接觸比較多，對客戶的了解也比較全面，與金融機構相比，供應商可以以較低的成本獲取客戶的信息，由于接觸的頻繁，供應商相較于金融機構，可以及時掌握客戶的異常。第二，對客戶的控制力優勢。對于買方企業，基于穩定生產經營的需求，他們對于供應商的選擇是非常謹慎的，因為更換供應商的成本較高，因此買方企業一般選好供應商之后，不隨意變更。基于此，供應商可以相較于金融機構，更容易的控制客戶。第三，財產挽回優勢。如果客戶由于經營失敗，而與供應商終止合約，供應商可以追回供給客戶的原材料，以彌補一部分的虧損，而金融機構，往往會因此遭受較大的貸款損失。

信貸配給理論：由于信貸市場的信息不對稱，銀行通常會實施信貸配給，相較于小微農業企業來說，銀行更愿意貸款給發展好、規模大、信用好的企業，從而使得小微農業企業難以獲得銀行信貸，只能尋求商業信用的融資，往往這部分企業的供應商能夠及時掌握企業發展動向，從而愿意為其提供商業信用。

二、小微農業企業融資現狀分析

（一）農業經濟快速發展使得我省小微農業企業的資金需求量大

近年來，浙江省著力打造高效、美麗、生態、可持續發展的現代農業經濟。截至2016年，我省農業企業的現代化發展水平相較于前兩年有較明顯的提升，GDP的增速也比2015年提高了3.1個百分點。2017年，我省農業經濟發展穩步上升，產業結構不斷優化，小微農業企業也快速發展，以杭州市為例，截止2016年，杭州市的小微農業企業已經有近千家，占全市工商注冊農業企業總數的85.21%。經調研，筆者發現小微農業企業在短時間內快速壯大并成為龍頭企業的并不在少數，如小諸葛實業發展有限公司，發展僅僅4.5年，就從原來的小型養殖業發展到目前的集養殖、旅游、餐飲為一體的多元化企業，年營業額也從原先的30萬元增長到500萬以上，資金需求量也從原來的20萬增長到200萬以上，這表明，小微農業企業的快速發展勢必會使得企業的資金需求量不斷增加。

（二）小微農業企業融資難問題仍比較突出

由于小微農業企業發展時間不長，其規模往往較小，企業的品牌知名度也不是很高，而其抵抗財務風險的能力也遠不如大型的農業企業，因此其融資競爭力天生就弱。經調研，筆者發展，小微農業企業還存在一些自身因素，比如企業一系列制度不夠規范，財務管理能力較弱；信用水平較差，企業可抵押的物資較少等，這些內部原因導致企業想要快速的融資變得越為困難。從外部環境來看，銀行等金融機構由于其信貸配給的存在，他們對小微農業企業的融資服務水平還有待提高，這使得小微農業企業想要獲得銀行貸款更加雪上加霜。這一系列的問題表明小微農業企業的融資難問題仍舊比較突出。

三、小微農業企業的實證分析

本文設計的調查問卷是將各變量的取值設定為若干個分類選項（具體見表1），因此通過調查問卷收集的數據是非連續值，在將調查問卷上的信息轉化為實證數據時，用數值0、1、2、3、4代替A、B、C、D、E五個選項。本次調研以紹興、杭州、寧波三個城市為樣本，共發放100分問卷，收回83份，收集的數據由 EXCEL、SPSS軟件對其進行多元統計分析，為此，建立以下模型：

AP=α0+α1BANK+α2SIZE+α3TIME+α4ROA+α5PRO+α6EDU+ε

模型中，因變量是商業信用額度（AP），自變量是短期貸款額度（BANK）、企業規模（SIZE）、開業年限（TIME）、企業的收益率（ROA）、企業的盈利能力（PRO）、企業家學歷（EDU），

結果顯示，小微農業企業的銀行貸款的額度多少對其商業信用的融資并沒有顯著的影響，據研究，主要是因為小微農業企業的銀行融資能力天生就弱，對商業信用融資并沒有太大影響。企業規模、開業年限、收益率、盈利能力和企業家學歷與小微農業企業的商業信用融資成正比關系，也就是說，小微農業企業的規模越大，開業時間越久，收益率越高，盈利能力越強，企業家學歷越高，小微農業企業能獲得商業信用融資的額度就會增加，商業信用融資也變得更加容易。

四、解決我省小微農業企業融資難的對策

在目前的經濟形勢下，我們既看到了小微農業企業的發展契機，也發現他們正面臨著較大的沖擊和挑戰，為了推進我省小微農業企業的健康穩步發展，本文提出以下建議：

（一）外部環境

從政府角度看，雖然我省也出臺了不少有利于“三農”發展的政策，但是各類支農政策的扶助導向階差分化明顯。政府往往傾向于扶持農業龍頭企業，而對小微農業企業的扶持卻比較單一，鑒于此，筆者認為，政府在堅持“扶優扶強”的大前提下，應該積極拓寬思路，逐步嘗試對小微農業企業進行適應的項目扶持，比如可以向從事草莓、蔬菜、養殖等經營戶作適當傾斜。

從金融機構角度看，應當提高其金融服務水平，其放貸的方向不應局限于大型企業、龍頭企業，而應該給予小微農業企業適用的關注。鑒于此，筆者認為，銀行在條件允許的情況下，可以成立專門為小微農業企業貸款的下設部門，成立專門的評估小組，對于小微農業企業的償債能力、經營風險可以得到合理的評估，并在一定范圍內，給予一定的授信額度，以解決一部分小微農業企業融資難的困境。

（二）自身環境

在調研中，我們發現小微農業企業自身存在許多問題，比如企業制度不夠規范，財務管理能力較弱；信用水平較差，企業可抵押的物資較少等。那么，針對這些問題，我們認為企業可以從以下幾方面著手改進：①小微農業企業應該不斷加強自身的建設，完善企業的各項規章制度，建立一個公正、公開、民主的企業環境，切勿將企業的重大經營決策完全由一個人決定。②小微農業企業應該加強自身的品牌建設，有長遠的發展眼光，應該將企業的關注力集中于如何提高企業的產品質量，如何讓企業的產品獲得消費者的喜愛，而不僅僅局限于當下的利益。③小微農業企業應該加強自身的財務管理水平，尤其是在投融資方面，決策不應集中于一個人，應該由多人商議決定，盡量的規避風險。同時，也要注重自身的資本積累，增強自身的內源性融資能力，保障企業的可持續發展。④小微農業企業應該增強信息披露的透明度，尤其是要披露企業的財務狀況、借貸情況等等，讓金融機構可以更多的了解企業，了解企業的經營狀況，為后續獲得金融機構的信貸奠定良好的基礎。（作者單位為浙江農業商貿職業學院）

浙江農業商貿職業學院2017 年院級一般課題的階段性成果，項目編號為KY201708。