互聯(lián)網(wǎng)金融存在問題及規(guī)范發(fā)展的對策研究

陳晨 王旭程

[摘 要]隨著現(xiàn)代科學技術日新月異的發(fā)展，互聯(lián)網(wǎng)金融應運而生，作為將互聯(lián)網(wǎng)技術與傳統(tǒng)金融行業(yè)相結(jié)合的全新領域，其衍生出各色各樣的金融產(chǎn)品已以各種方式滲透進我們的生活，近幾年可謂是“互聯(lián)網(wǎng)的井噴之年”，然而互聯(lián)網(wǎng)金融所引發(fā)的問題與極大的信用風險也不容小覷。本文將從互聯(lián)網(wǎng)當下發(fā)展的現(xiàn)狀、問題進行闡述分析，并從中提出合理的對策建議，希望可以促進互聯(lián)網(wǎng)金融的良性有序發(fā)展。

[關鍵字]互聯(lián)網(wǎng)金融;金融風險;政策建議

[中圖分類號]F713.55 [文獻標識碼]A

近幾年來信息技術與電子商務快速發(fā)展與日趨成熟，互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)蓬勃發(fā)展，不僅縮短了交易時間、降低交易成本，還拓寬了服務的邊界與市場，促進金融行業(yè)邁向一個新時代。目前互聯(lián)網(wǎng)金融的運作模式主要有電商平臺金融生態(tài)圈、網(wǎng)上金融超市、P2P、第三方支付以及眾籌平臺等幾種，在中國市場以內(nèi)爆發(fā)式的形式發(fā)展，但是互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)無法對金融產(chǎn)品的風險進行信用擔保，如余額寶類的金融產(chǎn)品，只要資金不斷地流入，產(chǎn)品就不會有問題，但如果資金突然中止或發(fā)生嚴重擠兌事件，那么互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)便無能力來保證剛性兌付，即當前的互聯(lián)網(wǎng)金融存在嚴重的信用問題。因此，我們必須重視互聯(lián)網(wǎng)金融現(xiàn)下存在的問題并加大監(jiān)管力度，輔之以配套的措施才可保證互聯(lián)網(wǎng)金融的規(guī)范化發(fā)展。

1 我國互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展現(xiàn)狀

1.1 互聯(lián)網(wǎng)金融用戶群體持續(xù)擴大，覆蓋范圍廣

我國互聯(lián)網(wǎng)金融用戶規(guī)模從2013年的3.24億人，2014年的4.12億人，到2015年的4.89億人。隨著我國互聯(lián)網(wǎng)技術的不斷發(fā)展與廣泛應用，逐年提升我國互聯(lián)網(wǎng)普及率，加快移動支付技術快速發(fā)展的步伐，并且電子商務的發(fā)展也使互聯(lián)網(wǎng)商務類應用高速擴張，它讓越來越多的用戶群參與到互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)中，為互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)未來廣闊的市場前景打下堅實基礎;同時近些年來，我國小微企業(yè)發(fā)展勢頭迅猛，但其資金需求緊張一直制約其發(fā)展，而互聯(lián)網(wǎng)金融的出現(xiàn)無疑為小微企業(yè)解決了這一困難，覆蓋了傳統(tǒng)金融行業(yè)的盲區(qū)，讓許多小微企業(yè)也享受到互聯(lián)網(wǎng)金融帶來的便捷與好處。

1.2 金融交易成本低

眾所周知，互聯(lián)網(wǎng)金融既不受資本金管理，也不受存貸比管理，大大減少交易成本，在這種寬泛的鼓勵下，資金可以借助互聯(lián)網(wǎng)平臺自由流動，降低諸多方面的資金成本，如不需要開設實體營業(yè)網(wǎng)點，減少相關營運成本與投資建設管理費用。與此同時，互聯(lián)網(wǎng)平臺便利投資者交易，方便尋找相關投資產(chǎn)品，改變了以傳統(tǒng)銀行業(yè)為代表的單方面推銷局面，降低信息不對稱問題。

1.3 P2P市場貸款余額突破萬億元

P2P網(wǎng)絡借貸即一種互聯(lián)網(wǎng)上的個人對個人借貸模式，依靠互聯(lián)網(wǎng)技術突破空間限制，推動網(wǎng)絡民間融資迅猛發(fā)展。2013-2015年，國內(nèi)P2P網(wǎng)貸進入野蠻生長期，大量平臺開始涌現(xiàn)，2016年以來，互金監(jiān)管體系逐漸明確，商業(yè)模式走向成熟，投資者加深對市場認知，推動P2P網(wǎng)貸成功邁入萬億級市場?

1.4 互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)品日益完善與創(chuàng)新

金融市場變幻莫測，為打破傳統(tǒng)銀行業(yè)設置的壁壘互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)必須對客戶需求有明確認知，以便自身今后發(fā)展。為此，互聯(lián)網(wǎng)金融擴大金融市場份額，提升金融創(chuàng)新競爭力，加快業(yè)務創(chuàng)新步伐，通過交易方式程序化便捷金融交易，提高資源配置利用率，加強綜合化趨勢發(fā)展，不斷推出新型互聯(lián)網(wǎng)金融理財產(chǎn)品。

2 我國互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)發(fā)展所面臨的問題

2.1 互聯(lián)網(wǎng)金融定義不明確

互聯(lián)網(wǎng)金融雖已是熱門話題，但對于互聯(lián)網(wǎng)金融的定義卻十分匱乏，而且在目前已知的互聯(lián)網(wǎng)金融市場上并不能找到與完全烏托邦定義相符的金融模式。由此可見我國互聯(lián)網(wǎng)金融一直處于一種模糊的概念之中，很難用一個定義去界定。然而市場卻習慣把所有涉及互聯(lián)網(wǎng)的經(jīng)營模式全部界定為“互聯(lián)網(wǎng)金融”。

2.2 互聯(lián)網(wǎng)金融風險大

一是信用風險大?；ヂ?lián)網(wǎng)金融行業(yè)準入門檻相對較低決定了主體質(zhì)量參差不齊，并且互聯(lián)網(wǎng)金融的違約成本低，也易誘發(fā)惡意騙貸、卷款逃路等風險問題，尤其是P2P網(wǎng)貸平臺缺乏監(jiān)管使許多不法分子有機可趁，暴雷頻發(fā)，而且一旦發(fā)生流入資金中斷、擠兌事件，互聯(lián)網(wǎng)企業(yè)根本無力保證剛性兌付，而且只要資金不斷流入，那么所有風險都可能被掩蓋。二是技術風險。網(wǎng)絡本身隱藏技術風險，如遭遇黑客攻擊、密碼被泄進而產(chǎn)生資金安全問題，同時無法完全確認消費者或交易雙方身份與信息，易引發(fā)詐騙等犯罪行為。三是政策法律風險。我國在互聯(lián)網(wǎng)金融領域未有明確配套相關法律法規(guī)導致其法律具有滯后性與模糊性。四是監(jiān)管風險。互聯(lián)網(wǎng)金融領域跨行業(yè)、跨部門、業(yè)務交叉性強的特征是普遍存在的，這就導致分業(yè)監(jiān)管模式與混業(yè)經(jīng)營模式的不匹配，進而強化了監(jiān)管風險，使其加速交叉、聚集。

2.3 互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管缺位，管理水平較弱

在我國現(xiàn)下的金融市場大環(huán)境中，根本不能任由互聯(lián)網(wǎng)金融肆意發(fā)展，以我國傳統(tǒng)金融行業(yè)為例，銀行業(yè)與保險業(yè)由銀保監(jiān)會監(jiān)管，證券行業(yè)由證監(jiān)會監(jiān)管，職責分管明確，而反觀互聯(lián)網(wǎng)金融作為新型的金融理念，在我國仍在起步，尚未有明確的監(jiān)管體系與法律法規(guī)對其進行管束，其特殊的混業(yè)經(jīng)營模式與我國“分業(yè)經(jīng)營，分業(yè)監(jiān)管”相違背，存在監(jiān)管缺位，進而導致互聯(lián)網(wǎng)金融行業(yè)缺乏自律性，使得各色各樣的金融借貸平臺“活躍”起來，加劇行業(yè)亂象以及損害市場公共秩序;同時由于我國互聯(lián)網(wǎng)金融普遍風險控制不足與征信體系薄弱使其不具備信息共享機制、缺乏類似銀行的風控、合規(guī)以及清收機制，較易產(chǎn)生各類風險問題，現(xiàn)下如眾貸網(wǎng)、網(wǎng)贏天下等一些網(wǎng)絡借貸平臺破產(chǎn)或終止服務。

2.4 融資規(guī)模有限

互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展迅速，擁有新型交易技術與多樣化的交易結(jié)構(gòu)，各色各樣的金融產(chǎn)品供給類型和渠道，雖然表面上發(fā)展態(tài)勢良好，但由于其準入門檻低、各類參與主體參差不齊使其金融信用風險日益加大，使其融資規(guī)模十分有限，而傳統(tǒng)商業(yè)銀行相比較而言具有融資規(guī)模優(yōu)勢，同時導致互聯(lián)網(wǎng)金融所能解決的投資貸款需求也十分有限。

2.5 互聯(lián)網(wǎng)金融網(wǎng)貸平臺頻發(fā)“暴力催收”

近些年，依靠互聯(lián)網(wǎng)平臺服務小微企業(yè)的“現(xiàn)金貸”業(yè)務崛起與發(fā)展，更甚者將其奉作互聯(lián)網(wǎng)金融領域的最后一塊投資“寶地”，在“劣幣驅(qū)逐良幣”的行業(yè)生態(tài)下，部分平臺不設置借貸門檻，用高額的管理費與服務費去掩蓋其背后“畸形”的利率，逾期費動輒每天上百元，借此攫取暴利，并且由此產(chǎn)生的暴利催收手段層出不窮，“短信、電話、上門”是部分現(xiàn)金貸催收的三部曲，其將引發(fā)金融行業(yè)亂象，嚴重的將侵入腐蝕金融市場安全。究其原因，我們需要從借貸業(yè)務的邏輯關系去尋找答案，一方面P2P做的是銀行不做的生意，貸款人本身資質(zhì)不如銀行，因而便催生了“暴力催收”來作為借貸資金還款的保證，而且在互聯(lián)網(wǎng)金融領域中最為關鍵的是投資者的資金是否安全，對投資者做到剛性兌付已是行業(yè)慣例。一旦借款人出現(xiàn)逾期，網(wǎng)貸平臺必定會先行墊補資金以彌補漏洞（而這本身也存在一定的法律問題）。隨著壞賬率的逐步提高，平臺墊資壓力越來越大，并且隨時會引發(fā)平臺崩盤，因此網(wǎng)貸平臺不得不加強催收強度，以提高還款率;另一方面，合法的訴訟仲裁途徑耗時太長，而對于金融市場時間就是金錢，暴力催收則可節(jié)省許多時間。

3 關于促進互聯(lián)網(wǎng)金融良性規(guī)范發(fā)展的對策與建議

3.1 重視互聯(lián)網(wǎng)相關法律法規(guī)積極作用

互聯(lián)網(wǎng)金融作為新興領域，前景廣闊，發(fā)展?jié)摿薮?，在最近幾年可謂是井噴式的發(fā)展狀態(tài)，同時國家支持“大眾創(chuàng)業(yè)、萬眾創(chuàng)新”，提倡“互聯(lián)網(wǎng)+”，為互聯(lián)網(wǎng)金融的大繁榮提供了前所未有的發(fā)展契機，這是一次千載難逢、彎道超車，實現(xiàn)跨越發(fā)展的良機，我們應緊緊把握移動互聯(lián)網(wǎng)時代發(fā)展脈搏，締造良好的法律文明與制度文明，助力推動我國走上經(jīng)濟健康可持續(xù)發(fā)展道路。

第一，政府應在法律上給予互聯(lián)網(wǎng)金融明確界定，清晰概念，并輔之以與互聯(lián)網(wǎng)金融領域相適應的特殊法律，做到有法可依、有法必依、執(zhí)法必嚴;第二，我們應對互聯(lián)網(wǎng)金融領域準入門檻進行適當調(diào)整，做好金融市場準入管理工作，促進行業(yè)間對自身行為有良好自律約束精神以及做到同行間競爭的有序性，在監(jiān)管缺位、業(yè)務邊界模糊的情況下會導致大量跑路現(xiàn)象、資金池問題、非法集資等;第三，在民事訴訟領域，網(wǎng)絡借貸、眾籌融資借貸等有關互聯(lián)網(wǎng)金融案件也呈大規(guī)模增長之態(tài)，因此必須對互聯(lián)網(wǎng)金融司法訴訟進行深入研究，厘清掩藏在互聯(lián)網(wǎng)金融案件背后的條條法律關系，以公平正義為指導原則，保護守約方，大力懲治違約者，以此營造風清氣正的互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展環(huán)境，建立誠實守信的互聯(lián)網(wǎng)金融法律秩序，促進互聯(lián)網(wǎng)金融的健康發(fā)展。

3.2 完善升級監(jiān)管體系

互聯(lián)網(wǎng)金融監(jiān)管好比是“貓鼠游戲”，毫無疑問，監(jiān)管部門是貓，金融機構(gòu)是鼠，而就當下來說，貓還是原來的貓，但老鼠強大了，傳統(tǒng)的金融行業(yè)有明確的三會監(jiān)管，實行嚴格的分業(yè)經(jīng)營，但顯然的是金融行業(yè)所原本擁有的監(jiān)管體制難以支撐現(xiàn)下的互聯(lián)網(wǎng)金融即各色新興業(yè)態(tài)與互聯(lián)網(wǎng)金融相融合的狀態(tài)。為了更好應對與促進互聯(lián)網(wǎng)金融的蓬勃發(fā)展，加快監(jiān)管體制轉(zhuǎn)型腳步也成為“重中之重”。

首先，加快推進專項工作整治進程，促進部分不規(guī)范平臺主動退出經(jīng)營或停業(yè)整改，逐步清理部分不合規(guī)平臺，尤其是隨著部分政策逐步落地，加快監(jiān)管工作有序開展，提高互聯(lián)網(wǎng)金融平臺運營的規(guī)范性、透明性，完成行業(yè)“洗牌”，使創(chuàng)新規(guī)范平臺脫穎而出并逐步走上規(guī)范發(fā)展的道路;其次，各成員機構(gòu)完善貸后管理服務規(guī)范，積極協(xié)助配合政法機關開展掃黑除惡專項斗爭，借鑒美國《公平債務催收作業(yè)法》《多德-弗蘭克華爾街改革與消費者保護法案》等多部規(guī)制催收行為的法律，以此完善催收監(jiān)管，尤其是針對新出現(xiàn)的各種商業(yè)模式和技術的應用;最后，金融法律、法規(guī)監(jiān)管規(guī)則應適當收縮陣線，弱化機構(gòu)及業(yè)務審批、核準、備案等監(jiān)管措施，完善法律責任等事后追究措施，有所不為，方可有所大作為。

3.3 完善征信體系

互聯(lián)網(wǎng)金融應準入門檻低，導致其信用風險極高，所以完善征信體系也十分重要，它不僅能提升借款人的信用意識，讓違約者受到懲戒，降低不良資產(chǎn)處置成本，也能讓放貸人充分掌握借款人的信用信息，對借款人有明確判斷力，從而進行更有針對指向的服務，減少壞賬率發(fā)生的可能性。因此，政府應完善借款人的信用修補機制，例如，在借款人還清借款后，給予其暢通的異議申訴機制，及時清除有關負面記錄;同時政府可以通過下發(fā)征信牌照，降低放貸人與借款人之間信息不對稱問題，這在一定程度上也推動我國不良資產(chǎn)的處置實踐。

3.4 提高互聯(lián)網(wǎng)網(wǎng)絡技術水平，解決互聯(lián)網(wǎng)金融安全隱患

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融發(fā)展越來越快，安全相關的問題也更加突顯，業(yè)務安全、云安全、移動安全等各方面安全問題都困擾著金融企業(yè)，輕則使財產(chǎn)失竊，重則便會打破金融市場的有序性。所以安全問題不僅只是一種降低風險的附屬品，從另一方面說其更決定著互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)是否具有核心競爭力。

一方面互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)必須加快引進專業(yè)安全人才，大力培育互聯(lián)網(wǎng)金融科研人才，加大科研資金的投入，定期對平臺進行維護與檢查，以應對攻擊的多樣化、攻防的不對稱性的安全風險，并且加強金融行業(yè)自律意識，堅守職業(yè)道德底線，維護客戶個人信息，同時互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)也可輔以相應的互聯(lián)網(wǎng)安全知識，讓參與群體有安全防范意識;另一方面政府也應加快完善互聯(lián)網(wǎng)金融安全等方面政策體系，建立互聯(lián)網(wǎng)金融技術行業(yè)標準，制定互聯(lián)網(wǎng)金融領域的金融數(shù)據(jù)安全使用管理辦法，構(gòu)建維護互聯(lián)網(wǎng)金融安全的技術體系，保護互聯(lián)網(wǎng)金融參與各主體的金融安全，嚴厲打擊互聯(lián)網(wǎng)金融犯罪行為。

3.5 提升互聯(lián)網(wǎng)金融風險控制管理水平

近年來，互聯(lián)網(wǎng)金融憑借其科技創(chuàng)新的特點、方便快捷的優(yōu)勢以及服務群體與范圍的廣泛在市場上快速發(fā)展起來。這不僅彌補了傳統(tǒng)金融行業(yè)一些方面的不足，同時也讓越來越多的群體參與到金融中。在不斷增長的需求刺激下，互聯(lián)網(wǎng)金融在極短時間內(nèi)成長為“新的藍海”。但我們發(fā)現(xiàn)，由于前期發(fā)展的過于迅速，導致風險控制嚴重不足，在標的項目出現(xiàn)問題時，往往出現(xiàn)大面積違約，從而增加經(jīng)營風險與信用風險使其越演越烈，甚至會擾亂地區(qū)金融穩(wěn)定，不可否認與金融行業(yè)相伴相生的便是風險，因此加強互聯(lián)網(wǎng)金融的風險管理控制顯得尤為重要。

互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)一方面應加強貸前管理，如考核借款人資質(zhì)與還款能力，對合作企業(yè)資質(zhì)審核，了解企業(yè)背景、性質(zhì)、不良資產(chǎn)率等;加強貸中管理，如對借款人資金用途監(jiān)督與審核，對資產(chǎn)包中債權的二次篩選;加強貸后管理，如風險準備和債務追繳、高額罰息、風險準備金以及與合作機構(gòu)的債務追繳等。另一方面互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè)可依靠大數(shù)據(jù)分析，如對常用賬號監(jiān)管或關注親友社交賬號、第三方支付賬戶監(jiān)管、電子證據(jù)保存或網(wǎng)絡黑名單等以此建立大數(shù)據(jù)風控模型助力風控管理。

3.6 強化行業(yè)自律管理，維護投資者權益

互聯(lián)網(wǎng)行業(yè)準入門檻較低，這就意味著行業(yè)行為自律管理是穩(wěn)定互聯(lián)網(wǎng)金融市場必不可少的重要環(huán)節(jié)。第一，應充分發(fā)揮中國互聯(lián)網(wǎng)金融協(xié)會與地方協(xié)會的作用，強化行業(yè)自律管理，搭建統(tǒng)一、公開的互聯(lián)網(wǎng)金融信息披露平臺;第二，相關行業(yè)內(nèi)部可制定一些金融行為自律管理規(guī)定，以約束相關互聯(lián)網(wǎng)金融企業(yè);第三，構(gòu)建以商業(yè)銀行作為第三方資金托管機構(gòu)的機制，進一步完善互聯(lián)網(wǎng)金融消費權益保護體系，切實加強互聯(lián)網(wǎng)金融投資者權益保護。

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