淺談融資租賃業務規避風險的方略

劉彥彥

[摘 要]隨著經濟與科技的不斷發展，金融問題已經成為了當前整個社會最為關注的問題之一。融資租賃是當前時代推出的信息金融模式，主要將租賃物作為基礎，以此開展相關金融服務，從本質上而言，可以算是實物與信貸工作相結合的產物。本篇文章將闡述融資租賃的基本概念及其相關特點，分析COSO的具體風險理論，并對于租賃業務的實際風險方略提出一些合理的建議。

[關鍵詞]融資租賃；COSO；風險管理理論

[中圖分類號]F275 [文獻標識碼]A

融資租賃是當前時代發展出的全新金融產業，對于實體經濟以及制造業的全面發展有著非常重要的作用。但是，由于當前租賃業務本身具有非常廣泛的涉及面，使得整體市場架構以及環境變得非常復雜，從而增加了業務風險。

1 融資租賃及其風險概念

所謂融資租賃，主要是指租方按照承租方的具體要求，對其提供相關資金，從供貨方處購買具體租賃物。出租方則根據實際買賣所獲得的所有權，將全部租賃物轉租給承租方，促使其獲得相應的使用權，并依靠分期付款的形式繳納租金。一般情況下，租賃期基本上占據了貨物絕大一部分的使用壽命。一旦租賃期滿，承租方則需要將全部租賃金繳納完畢，并根據具體合同履行相關義務，進而將貨物轉交至承租方手中。

1.1 既可“融資”還能“融物”

融資租賃的最大特點便是可以進行融物，同時還可以依靠融物的方式完成融資的工作。一般而言，承租方僅僅只需要交付首付款項，并支付一定量的租金，便可以得到租賃物的全部使用權，以此做到“融資”以及“融物”全面結合。

1.2 涉及多個合同與當事人

盡管融資租賃具有多種不同的模式，但是所有模式均涉及兩項合同，且當事方也為三個。所謂兩項合同主要是指買賣雙方簽署的合同以及融資租賃的相關合同，而三個當事方則為出租方、承租方以及供貨方。

1.3 所有權與使用權分離

在實際租賃期間，租賃物本身的所有權全部歸于出租方，而承租方僅僅只有貨物本身的使用權。由于所有權和使用權處于分離的狀態，出租方則可以依靠標的的方式將資金全部收回，而承租方則自認能夠減少設備實際占用的時間，進而減少相關資金的投入。確保企業的資金能夠有效完成周轉，進而降低其帶來的相關風險。

1.4 融資租賃的風險

融資租賃項目自然也有相應的風險，首先是產品的風險，所有通過設備租賃生產的產品均有一定風險存在，其實際銷路和經營情況與承租方的經濟能力有著密切聯系。其次是貿易風險，融資本身具有貿易屬性，因此從前期的訂貨到后期的驗收均存在一定風險。最后是技術風險，承租方的技術能力對于設備的使用情況影響很大，如果其技術方面存在缺陷，則設備將會處于長期癱瘓的狀態，其經營效果自然也無法滿足目標的要求。

2 COSO的相關風險理論

COSO委員會是當前世界最具權威性的組織，其由美國多個會計協會聯合成立。在2004年時，COSO協會將原有經濟框架作為基礎，并結合相關法律法規的要求，為所有企業提供了相對比較全面的具體應用指南。

根據其提出的指南可知，企業的內部與外部均會對企業經濟發展造成影響，其中既包括負面的影響，同時也包括正面的影響。一般而言，企業的內部因素主要包括具體經營模式、財務管理以及人力資源等，是其他所有管理工作的重要基礎。內部環境的改造工作對于企業經濟目標的發展影響很大。而外部因素則主要包括當前社會環境、經濟發展情況以及市場環境等。企業的管理人員應當合理運用科學手段，對經營工作中的風險及其造成的潛在影響予以分析和評估，從而對當前市場風險有所了解，并提前做好相關準備。在實際問題發生時，選擇最為有效的處理方案進行解決，將其帶來的負面影響降至最低。

3 融資租賃業務的風險方略

融資租賃業務需要將COSO提出的理論作為基礎，并結合企業自身的實際情況，將所有因素考慮進來，制定更具科學性的管理體系。

3.1 加強風險的識別工作

首先是外部環境中的風險，所有行業的實際發展均與環境本身有著密切的聯系。所以，融資租賃的工作也需要將環境問題考慮進來。一般而言，國家所推出的各種政策均會對租賃行業帶來一定的影響。此外，由于設備過于陳舊，所導致的風險事故不斷增多，現如今則很有可能出現設備本身質量和技術符合實際要求，但是在合約到期后無法充分發揮其使用價值造成的風險。

其次是內部環境中的風險，企業內部風險中最常見的便是審計風險。由于當前制度不夠完善或者程序出現一定的錯誤，從而給公司帶來一定風險。同時操作風險也不能忽視，部分企業員工技術能力存在缺陷，導致實際操作程序存在風險，進而造成經濟損失。

最后是承租企業的信用風險。對承租方的實際管理能力進行評估和分析，主要根據其當前經營現狀和管理者自身經營能力，從而了解企業在面對風險時的應對能力。

3.2 做好風險的評估工作

一般情況下，融資租賃的風險評估主要是將風險識別當作基礎，采取有效的方法對其具體風險予以評估，確定風險實際出現的概率。現如今業界在風險管理方面已經有了較為深入的研究，其管理手段也隨之增多。為此，在面對不同的風險種類時，應當采取最為有效的管理方式，確保管理工作具有足夠的規范性和科學性。

當前風險評估工作的主要方法為統計、專家評估法以及模糊數學法等，將方法種類合理歸類總結，并綜合運用，建立具體評估模型。風險評估的工作是融資租賃工作中非常重要的一項內容，采取科學評估的方式，不僅可以對單一風險要素的發生概率和影響力進行評估，而且可以對綜合風險的發生概率和影響力進行評估。將其合理分析之后，得出具體數據資料，能夠為后期的處理工作提供一份助力。

3.3 對設備采取留購的方式

從出租方本身的角度出發，由于其是按照承租方的要求為其提供相應的貨物，因此其目的十分明確，依靠融資的方式，獲得相關經濟利益，而并非進行設備銷售獲得貿易資金。在租期合約內，以出租方為宜需要考慮的便是承租方當前的經營情況以及財務健康狀況，了解其是否能夠在約定時間力交還貨物設備。出租方在合約尾期收到最后一筆租金之后，需要立刻辦理所有權的轉移手續。

而從承租方的角度出發，只要其能在約定時間內完成經營活動，即便租期已到，也并非意味自己會喪失所有設備價值。通常租賃的設備往往會低于其實際使用的年限，因此會繼續產生經濟效益。

3.4 重視承租方的經濟效益

出租方需要對于承租方的實際經濟效益予以重視，以此確保所有經濟款項能夠在規定時間內全部收回。為此，必須對承租方的經濟效益進行認定。

首先，觀察承租方幾年內的財務報告，并按照相關報告對其展開分析和評估，了解其是否具備繳納租金的基本能力，判斷其是否具備基本租賃的要求。如果整體風險相對較高，出租方則不能接受其租賃業務的要求。

其次，出租方還要對項目本身的可行性展開研究工作。以此展開市場調研的工作。如果承租方生產的產品本身具有較好的市場前景，長期處于供不應求的狀態，則自然能夠做到一邊生產一邊繳納租金。如果其產品市場價值不高，則其經濟效益自然會受到影響，為此出租方則需要重新尋找承租方。

3.5 合理應對融資租賃風險

在融資租賃的風險出現之前，企業應當提前做好準備，采取相關手段進行預防，以此降低其帶來的相關危害。同時，如果項目本身受到了一定風險威脅，同時企業并沒有其他策略進行處理，則此時可以選擇放棄。

另外，企業還可以依靠風險轉移的方式將所有經濟損失轉移到其他第三方，最常見的便是購買保險。

除此之外，如果融資租賃會給企業本身帶來較大的經濟效益，且其相關風險很難規避或者轉移時，管理人員可以選擇承擔風險，組織相關人員及時設立風險應急機制，對其造成的后果進行處理。

4 結語

綜上所述，穩定的融資環境可以有效推動融資租賃的發展。當前企業應當合理分析市場狀況，對市場風險做好評估，提前做好相應的準備，采取有效的措施規避風險。如此一來，企業自身的經濟效益將會得到有效提升，從而能夠在未來的市場競爭中占有一席之地。

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