中小企業融資與銀行融資的對接研究

李春仙

摘 要：經濟新常態下，企業特別是中小企業一直面臨融資的困境，融資難影響了企業的發展和擴大再生產。隨著我國經濟的不斷發展和收入的增加，民間資本不斷向銀行積累，銀行資本也希望找到一個合理的方式實現資本的保值增值。本文通過對銀行融資以及中小企業融資特點的分析，以便給銀行資本找到更佳的保值增值的辦法，給中小企業融資找到更佳的途徑，使得中小企業融資與銀行融資對接更融洽。

關鍵詞：中小企業融資；銀行融資；對接研究

文章編號：1004-7026（2018）08-0083-01 中國圖書分類號：F276.3；F275 文獻標志碼：A

1 存在的問題研究

1.1 自身融資途徑不暢通是中小企業普遍存在的問題

企業的融資渠道分為內源融資和外源融資，從內源融資來看，中小企業的現狀不盡人意，利潤分配不合理，留利不足，不注重自我積累，折舊費過低過慢，自有資金有限，使企業的快速發展缺乏后勁。從外源融資來看，銀行貸款、股票融資、債券融資和資本杠桿融資等渠道是中小企業可以選擇的主要融資渠道，普遍存在融資渠道不暢通，特別是中小企業融資與銀行融資的對接沒有做好。

1.2 融資結構不合理也是中小企業普遍存在的問題

主要表現在：（1）我國的中小企業積累不夠、嚴重依賴外源融資。我國現行商業信用以及票據市場發展滯后，中小企業一般只能向銀行申請貸款，由于中小企業信用低，借款的形式一般以抵押或擔保貸款為主，在借款期限方面，中小企業一般只能借到短期貸款。融資結構單一極大地制約了企業的快速發展和做強做大。

1.3 融資成本較高也是中小企業融資中普遍存在的問題

與大中型企業相比，利息支出和籌資費用是中小企業融資成本的兩個主要組成部分，借款方面不僅利息高，而且抵押或擔保方式也比大中型企業要求高，擔保費、抵押資產評估等資料也要求繁雜，相關費用也高。

2 解決中小企業融資與銀行融資對接問題的對策

2.1 幫助中小企業提升自身的素質

打鐵還要自身硬。對中小企業來說，提升自身的素質，創造適合的貸款條件是銀行融資與企業融資對接中比較重要的。企業不要“等、靠、要”，要招聘一批專業的金融人才，獲得股權融資的方法和路徑，拓寬融資渠道，傳遞金融需求，促進中小企業融資與銀行融資的對接。

2.2 銀行要有措施

從銀行方面來說，要降低中小企業貸款的門檻，行業規范必不可少，首先，為了防止糾紛的發生，評估程序要規范；其次，要有應對中小企業風險和損失的措施。構建市場化利率體系，放松對中小企業借貸市場利率的管制，借助第三方平臺給予中小企業更多的幫助。創新多種針對中小企業貸款的辦法，杠桿型融資就是其中之一，使得銀行不僅提供資本，而且還可以在一定程度上監督與控制企業的經營活動。

3 政府要搭建好平臺

3.1 打造金融服務平臺，完善金融服務體系

在解決銀行融資與中小企業融資對接的難題時，制度方面的障礙是首先要解決的問題，這也是我們國家的薄弱環節。在中小企業融資與銀行、證券、擔保機構、投資公司、社會中介之間，搭建一個高效優質的信息交流、上市咨詢及合作共贏的投融資服務平臺。政府為中小企業增信、爭取信貸支持，設立引導基金，撬動社會資本支持中小企業發展。

3.2 建立多元化的中小企業融資服務體系

多元化的中小企業融資服務體系是政府應該建立的，把銀行融資與企業融資對接起來，滿足企業不同成長階段的融資需求，建立多個中小金融服務機構和多層次的資本市場、完善風投體系、用多種方法來拓展中小企業融資渠道，比如投資企業債券市場和長期票據市場等。

3.2.1 建立多個中小金融服務機構。由于中小金融機構長期服務于地方中小企業，洞察地方中小企業的經營狀況，能有效避免信息不對稱問題。這樣使得長期合作的中小銀行與中小企業之間互相監督，互相制約，使得監督更有效，成本更低。這樣的監督完全可以與政府機構脫鉤，采取股份制或互助合作制的形式，使得治理結構和組織體系更加完善。

3.2.2 中小企業融資與銀行融資對接渠道多元化。從總體上看，銀行融資容易，中小企業融資難，已是不爭的事實。如何搭建平臺把銀行融資轉向企業己成為發展中亟待解決的突出問題。

4 政府的直接參與和間接扶持也是一種有效的方式

從微觀經濟學的角度，中小企業融資難實質是一種市場失靈。而解決市場失靈問題的最有效的方法就是政府的宏觀調控，所以解決中小企業融資與銀行融資最有效的方法就是政府的宏觀經濟政策。

參考文獻：

[1]劉薇.民間借貸與中小企業融資影響的研究[D].南昌：江西財經大學，2012.

[2]李晶晶.后危機時期中小企業融資現狀及民間融資探析[D].成都：西南財經大學，2012.