“一帶一路”戰(zhàn)略下陜西地區(qū)中小企業(yè)融資問題研究

唐藝溶 閆思暐

[摘要]“一帶一路”的提出推動了陜西地區(qū)經(jīng)濟全面發(fā)展。融資是影響中小企業(yè)發(fā)展的重要因素，陜西地區(qū)中小企業(yè)要實現(xiàn)自身的發(fā)展就要看準這一契機，搭乘“一帶一路”順風(fēng)車。利用好陜西“一帶一路”金融政策，并且制定提升自身融資能力的對策，從而有效改善融資狀況，實現(xiàn)企業(yè)發(fā)展。

[關(guān)鍵詞]“一帶一路”;陜西地區(qū);中小企業(yè);融資

[中圖分類號]F274[文獻標(biāo)識碼]A

1? ? 陜西中小企業(yè)融資現(xiàn)狀

1.1? ? 中小企業(yè)融資重要性

1.1.1? ? 中小企業(yè)融資是彌補自身日常經(jīng)營資金的重要來源。在日常生產(chǎn)經(jīng)營活動中，企業(yè)會經(jīng)常出現(xiàn)資金短缺的狀況。比如與季節(jié)性有較強關(guān)系的企業(yè)經(jīng)營活動中，當(dāng)經(jīng)營季節(jié)到了，這些企業(yè)往往需要提前準備很多資金。但是如果企業(yè)季節(jié)性存貨較多、應(yīng)收賬款過多，那么就會導(dǎo)致企業(yè)流動資金短缺。企業(yè)就必須通過選擇短期融資方式來補足日常經(jīng)營資金缺口，因此中小企業(yè)融資是其彌補自身日常經(jīng)營資金的重要來源。

1.1.2? ? 中小企業(yè)融資是進行對外投資的重要保障。融資與投資的關(guān)系極為密切，融資與投資研究的對象就是一個企業(yè)同其他企業(yè)之間資金流動的規(guī)律和途徑，或者說是企業(yè)由不平衡向平衡運動的過程，二者是資金運動過程不可分割的過程。中小企業(yè)只有通過各種融資方式取得資金后才能進行投資活動，最終才能在投資活動中獲得一定收益。因此中小企業(yè)融資是其對外投資的重要保障。

1.1.3? ? 中小企業(yè)融資是其自身發(fā)展壯大的重要前提。中小企業(yè)想要在競爭激烈的經(jīng)濟市場中生存并且發(fā)展壯大，必須制定施行適合自身發(fā)展的方案。這些方案包括諸多方面，例如在經(jīng)濟市場投入資金、發(fā)展多元化的經(jīng)營模式、研究開發(fā)技術(shù)、技術(shù)創(chuàng)新、企業(yè)制度完善、吸收人才等。而這些發(fā)展法案的實施都需要資金的支持，中小企業(yè)必須通過融資來不斷發(fā)展壯大并且在經(jīng)濟市場中生存，因此中小企業(yè)融資是其自身發(fā)展壯大的重要前提。

1.2? ? 陜西中小企業(yè)融資面臨的問題

陜西位于中國的中西部地區(qū)，相對東部地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展落后。由于東部地區(qū)擁有優(yōu)越地理環(huán)境，因此，在新中國成立后，國家經(jīng)濟中心放在了東部地區(qū)的開發(fā)與建設(shè)上面。一系列政策方針的實施促進了東部地區(qū)的飛速發(fā)展，因而忽視了中西部地區(qū)的經(jīng)濟發(fā)展。

我國政府依舊側(cè)重支持央企和國企等大企業(yè)，對中小企業(yè)重視不足，支持中小企業(yè)融資措施不完善。國際曾經(jīng)對關(guān)于政府指導(dǎo)和扶持中小企業(yè)條件下中小企業(yè)的生存狀況有所研究。研究表明企業(yè)困難期是其剛剛成立的5年，在這五年當(dāng)中，政府指導(dǎo)和扶持會導(dǎo)致中小企業(yè)兩種截然不同的發(fā)展?fàn)顩r。如果這些企業(yè)沒有政府的指導(dǎo)和扶持，其中50%中小企業(yè)生存時間不超過5年。但是如果這些企業(yè)有了政府有效的扶持政策，其中80%中小企業(yè)生存時間可以超過5年。在國際環(huán)境范圍來看，我國中小企業(yè)較美國、歐洲、日本等發(fā)達國家的中小企業(yè)生存時間明顯較短。這些發(fā)達國家的中小企業(yè)生存時間普遍可以達到8年，有的甚至可以達到12年，而我國只有3年。

現(xiàn)階段我國政府對企業(yè)投資大多集中于“一帶一路”沿線國家的基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)上，對中小企業(yè)投資不足。由于中小企業(yè)存在規(guī)模小、資金缺乏以及沒有核心技術(shù)甚至技術(shù)落后的諸多問題，在“一帶一路”參與度上還是被帶動的群體。

陜西中小企業(yè)自身存在諸多問題導(dǎo)致銀行向其貸款謹慎甚至不貸款。首先，內(nèi)部融資是陜西地區(qū)中小企業(yè)融資的主要方式，因外部融資困難;其次，陜西地區(qū)很多中小企業(yè)信用資源不足，經(jīng)營風(fēng)險高;再次，陜西地區(qū)中小企業(yè)缺乏有效的抵押和擔(dān)保;最后，陜西地區(qū)中小企業(yè)缺乏人才、管理落后、信用觀念淡薄。

2? ? “一帶一路”戰(zhàn)略下陜西地區(qū)金融政策對于陜西地區(qū)中小企業(yè)的影響

2.1? ? “一帶一路”戰(zhàn)略下陜西地區(qū)的金融實施方案

“陜西省推進建設(shè)絲綢之路經(jīng)濟帶和21世紀海上絲綢之路實施方案 （2015—2020年）”的金融實施方案是著力構(gòu)建區(qū)域金融中心，包含以下三條：

2.1.1? ? 完善金融交易市場體系。一方面，通過發(fā)行公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、私募債、集合債券等債務(wù)融資工具，擴大融資規(guī)模，并且大力實施企業(yè)上市培育工程，推動中小微企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”和陜西股權(quán)交易中心掛牌融資，來加快建設(shè)多層次資本市場。另一方面，通過推進西安黃金交易中心建設(shè)，支持黃金產(chǎn)業(yè)基金落地西安，同時壯大各類創(chuàng)業(yè)投資、股權(quán)投資基金規(guī)模，來加快建設(shè)面向絲綢之路經(jīng)濟帶的大宗能源商品及戰(zhàn)略資源現(xiàn)貨交易平臺。

2.1.2? ? 提升陜西地區(qū)金融業(yè)開放水平。一方面，著重加快陜西地區(qū)金融機構(gòu)發(fā)展。吸引發(fā)達地區(qū)金融機構(gòu)業(yè)務(wù)總部、營運總部、研發(fā)中心等入駐陜西，發(fā)起設(shè)立大型類金融機構(gòu)，支持符合條件的民間資本發(fā)起設(shè)立民營銀行，同時支持當(dāng)?shù)胤ㄈ私鹑跈C構(gòu)通過引進戰(zhàn)略投資者、加快上市等舉措建設(shè)大型金融集團。另一方面，也要重視擴大陜西地區(qū)金融開放合作。加強與國內(nèi)發(fā)達城市和國際金融中心的金融創(chuàng)新合作，建立與中亞各國的合作發(fā)展基金。爭取在西安設(shè)立能源期貨交易所，加快西安金融商務(wù)區(qū)、西咸新區(qū)能源金融貿(mào)易區(qū)、西安高新科技金融示范區(qū)、西安曲江文化金融示范區(qū)、楊凌農(nóng)村金融改革試驗示范區(qū)建設(shè)，推進建立“一帶一路”互聯(lián)網(wǎng)金融產(chǎn)業(yè)基地。

2.1.3? ? 加大陜西地區(qū)金融創(chuàng)新力度，強化金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。引導(dǎo)陜西地區(qū)金融機構(gòu)根據(jù)外經(jīng)貿(mào)企業(yè)的不同類型和這些企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營的融資需求特征，推動金融產(chǎn)品與服務(wù)創(chuàng)新。支持企業(yè)用好人民幣結(jié)算政策，擴大跨境貿(mào)易人民幣結(jié)算規(guī)模的同時積極爭取國家對陜西金融領(lǐng)域改革創(chuàng)新提供政策支持。

2.2? ? “一帶一路”陜西地區(qū)金融實施方案下對于陜西地區(qū)中小企業(yè)融資的機遇與挑戰(zhàn)

2.2.1? ? “一帶一路”陜西地區(qū)金融實施方案下給陜西地區(qū)中小企業(yè)融資帶來了發(fā)展機遇。陜西地區(qū)金融實施方案在完善金融體系角度對中小企業(yè)實現(xiàn)“走出去”提供了發(fā)展良機。陜西地區(qū)加快多層次資本市場建設(shè)。積極引導(dǎo)和支持符合條件的企業(yè)通過發(fā)行公司債、企業(yè)債、中期票據(jù)、私募債、集合債券（票據(jù)）等債務(wù)融資工具，擴大融資規(guī)模。大力實施企業(yè)上市培育工程，推動了中小微企業(yè)在中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”和陜西股權(quán)交易中心掛牌融資。

2.2.2? ? “一帶一路”陜西地區(qū)金融實施方案下給陜西地區(qū)中小企業(yè)融資帶來了發(fā)展機遇的同時也帶來了挑戰(zhàn)。中小企業(yè)相對大企業(yè)存在企業(yè)信譽度低，規(guī)模小、管理落后、缺乏人才和鮮有核心技術(shù)等問題，導(dǎo)致中小企業(yè)相對央企和國企等大企業(yè)在國際金融市場中融資競爭力落后，對“走出去”有心無力。雖然目前陜西地區(qū)很多中小企業(yè)已經(jīng)嗅到了“一帶一路”的芬芳，意識到此刻正是發(fā)展壯大的絕佳時機，但卻苦于自身核心競爭力弱，遲遲無法實現(xiàn)融資業(yè)務(wù)計劃。

3? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)對于推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展，響應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略的重要性

3.1? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)對推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展的重要性

陜西中小企業(yè)對于推動地區(qū)經(jīng)濟發(fā)展有著至關(guān)重要的作用。其作用包括三個方面：

第一，陜西地區(qū)中小企業(yè)收入對全省GDP增長有重要作用。截止2013年10月25日，在此年度前三季度中，陜西地區(qū)中小企業(yè)營業(yè)收入達到18230億元，和上一年度相比，營業(yè)收入增長22.02%，其營業(yè)收入增加值占陜西全省GDP比重達到50.4%。

第二，陜西地區(qū)中小企業(yè)在陜西地區(qū)就業(yè)方面有重要作用。中小企業(yè)不僅是主要的就業(yè)機會的提供渠道，也是新增就業(yè)機會的重要來源。截止2013年10月25日，2013年前三季度，全省中小企業(yè)新增從業(yè)人員超過21萬人。

第三，從全國范圍來看，中小企業(yè)在企業(yè)技術(shù)創(chuàng)新方面有重要作用。自改革開放以來，中小企業(yè)完成了我國發(fā)明專利的65%以上、技術(shù)創(chuàng)新的75%，同時生產(chǎn)了80%以上的新產(chǎn)品。

3.2? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)對于響應(yīng)“一帶一路”戰(zhàn)略的重要性

陜西地區(qū)中小企業(yè)是“一帶一路”沿線建設(shè)項目不可或缺的參與者：

第一，陜西隨著經(jīng)濟全球化的發(fā)展，也逐漸融入其進程中。中小企業(yè)對外經(jīng)貿(mào)合作是陜西地區(qū)對外經(jīng)貿(mào)合作重要領(lǐng)域之一，同時中小企業(yè)這一群體有著極為活躍的創(chuàng)新性，能夠適應(yīng)技術(shù)更新的國際市場節(jié)奏，因此其提供的產(chǎn)品和服務(wù)往往更加符合市場需求。

第二，陜西地區(qū)中小企業(yè)較央企、國企這樣的大企業(yè)，具有規(guī)模相對較小的特點。當(dāng)市場發(fā)生變化時，這些企業(yè)往往反應(yīng)更加敏銳，應(yīng)對問題也能更加靈活，能夠做出相應(yīng)經(jīng)營策略的調(diào)整。因此陜西地區(qū)中小企業(yè)在“一帶一路”戰(zhàn)略實施 中具有廣闊的市場前景。

4? ? “一帶一路”戰(zhàn)略下，陜西地區(qū)中小企業(yè)提升自身融資能力的對策

4.1? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)應(yīng)注重融資途徑的多樣化

這些企業(yè)可以多多利用“一帶一路”陜西地區(qū)金融優(yōu)惠政策，積極配合企業(yè)上市培育工程，推進自身在中小板、創(chuàng)業(yè)板、“新三板”和陜西股權(quán)交易中心掛牌融資。同時在原有的融資途徑上開拓其他方面的融資途徑，比如，利用借設(shè)備的方式來維持企業(yè)生產(chǎn)產(chǎn)品和擴大企業(yè)，發(fā)展企業(yè);將本公司財產(chǎn)權(quán)利、動產(chǎn)作為當(dāng)物質(zhì)押或者將其房產(chǎn)作為當(dāng)物抵押給典當(dāng)行，向典當(dāng)行交付一定的費用后企業(yè)可以取得當(dāng)金，同時在約定期限內(nèi)償還本金并支付利息來贖回當(dāng)物;將企業(yè)的應(yīng)收賬款作為債權(quán)向銀行等信貸機構(gòu)提供質(zhì)押擔(dān)保并獲得貸款。

4.2? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)應(yīng)提升企業(yè)信譽度，培育良好的信用環(huán)境

針對陜西地區(qū)很多中小企業(yè)社會信用不足的問題，應(yīng)盡快建立健全其信用培育體系，加強其信用文化建設(shè)。企業(yè)管理人應(yīng)首先培育自身的信用意識，同時向員工提倡和宣揚信用觀念，在及時償還貸款的良好信用環(huán)境下改善與銀行之間的關(guān)系，贏取銀行的信任。同時這些企業(yè)投資要面向市場，正確進行投資決策，提高產(chǎn)品的科技含量和市場競爭力，努力降低投資風(fēng)險，還可定期向銀行提供財務(wù)報告。

4.3? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)應(yīng)增強本企業(yè)的可持續(xù)發(fā)展能力

為了回避投資風(fēng)險，這些企業(yè)應(yīng)采取跟進戰(zhàn)略，盡量避免率先開拓市場。同時要善于借鑒成功者的經(jīng)驗，這樣才是避免風(fēng)險的有效方法。由于這些中小企業(yè)適應(yīng)性強，形式多樣，經(jīng)營靈活，所以可根據(jù)市場變化來有效地調(diào)整其產(chǎn)品結(jié)構(gòu)，改變生產(chǎn)方向，必要時也可以轉(zhuǎn)行。

4.4? ? 陜西地區(qū)中小企業(yè)應(yīng)該加大引進人才，強化內(nèi)部管理

陜西地區(qū)中小企業(yè)應(yīng)該加大引進人才為企業(yè)技術(shù)研發(fā)提供保障，強化內(nèi)部管理，提高管理者自身經(jīng)營管理水平和財務(wù)管理水平，同時強化企業(yè)內(nèi)部財務(wù)制度管理，向銀行和投資人提供合理、全面、準確的企業(yè)財務(wù)報告和財務(wù)分析，合理評估項目，以確保本企業(yè)在發(fā)展壯大的同時有充足的資金支持。

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