新經濟形勢下地方金融控股集團財務管理問題探究

彭凍冰

地方性金融控殷集團（以下簡稱“地方金控”）是金融控股集團（以下簡稱“金控集團”）行業的重要組成部分。由于地方金控在我國的發展時間較短，相關法律法規的建設相對滯后和自身管理體系有待完善，導致運營過程中面臨很高的財務管理風險。新經濟形勢下，為防范系統性金融風險，國家出臺了一系列強監管措施，地方金控的經營形勢正發生極大的變化。因此，及時地對所發現的各類財務管理矛盾進行研究，并進行有效改善具有極為重要的現實意義。

新經濟形勢

地方金融 財務管理問題

我國地方金控發展現狀

我國金融業處于不完全競爭狀態，地方金融資源明顯稀缺，地方金融機構普遍存在“小、散、弱”的局面，導致地方金融服務實體經濟效率和支持經濟轉型的能力不足。通過發展地方性金控平臺，整合和強化地方金融資源，助推動地方經濟發展這種模式是地方政府最現實的選擇。地方金控在這一過程中誕生、發展并壯大。近年來，部分省市掀起了組建地方金控的高潮，據統計，目前由地方支持成立的地方金控已達到12家，尤其是在國企改革進展較快的廣東、浙江、山東等地，至少擁有1家及以上地方金控。

新時代經濟背景下行業形勢

我國的金融監管以分業經營為理念，以“一行三會”為金融監管格局。隨著經濟發展，現行的監管體制也逐步暴露出一些弊端，影響到金融穩定和金融創新發展。2017年以來，國家針對金控集團監管問題進行積極改善。2017年7月，國家決定設立金融穩定發展委員會，其中一項重要職責就是“加強系統重要性金融機構和金融控股公司等的規制建設”。2018年的政府工作報告里提到要“健全對金融控股公司的監管”。此外，《委貸新規》、《資管新規》、23號文、《關于加強非金融企業投資金融機構監管的指導意見》等文件的出臺，對金控集團尤其是地方金控的運營進行了嚴格的規范。而與金控集團管理最密切的《金控集團監管辦法》也呼之欲出。地方金控肩負著整合地方金融資源、貫徹政府重大部署等歷史使命，導致運營過程中易出現因專業化、市場化程度不夠，忽略市場發展規律的情況，不利于形成核心競爭力。

地方金控財務管理存在的普遍性問題

（1）財務管控模式不合理引發的問題

金控集團一般以股權為紐帶組成公司的管理體系和組織的架構，這樣可能會使母公司把相關的子公司作為分支的機構管理進行管理，這就容易出現管理邊界不易準確劃分的問題。同時，由于各成員在法律上是獨立的法人，同時生產經營活動方式又存在較大差異，因而財務管理模式很難統一。如果在分權、集權的財務管控模式上選擇不當，將嚴重影響集團運營。

（2）財務管理思路不科學引發的問題

1.財務目標不科學

現階段我國的地方金控在發展過程中普遍存在著不科學的財務目標，過去幾年，較多金融機構將自身的發展目標重點定義為擴大規模。這將會極大地影響其發展軌跡，降低其核心競爭能力，對長久發展極為不利。

2.風險管理和內部控制有待改善

在現有分業監管的體制下，地方金控集團下屬的各個子公司按照各自行業的審慎監管的標準建立了內控制度和風險管理，但是對于地方金控整體而言，缺乏一系列協同的內控制度和風險管理制度。譬如難以防范業務風險傳遞。

3.財務杠桿比率過高問題重視度不夠

地方金控經常通過發行債券或借款等舉債方式籌集資金，向子公司進行權益性投資，這種模式易造成整個集團財務杠桿比率過高，而集團本部僅顯示出較低的資產負債率水平，風險易被忽視。在新時代經濟形勢下，上述問題伴隨著流動性風險可能成為地方金控最致命的風險。

4.普遍存在財務約束激勵機制不健全的問題

當前國內地方金控并沒有普遍形成對于公司高管人員的有效激勵和約束機制，市場化程度不夠，在自身約束、激勵條件不夠市場化的前提下，易導致一些高管投入度不夠，不利于地方金控的日常財務決策，也加大了公司運營過程中的財務風險。

地方金控財務管理問題完善建議

（1）構建有效的地方金控財務管控體系

首先要明確財務管理模式，分集權相結合的模式效率較高，地方金控可以在融資、預算等方面進行集權管理，在人員管理、薪資分配以及經營活動等方面進行分權管理，在利潤分配及重大決策的制定上采取分集權相結合的方式。為了提高運轉效率，集團可以向子公司安排直接向總部負責的財務總監來加強財務管理。

（2）設立明確的集團財務管理戰略

財務管理戰略應當與地方金控的總體戰略發展目標相適應，將增強集團的核心競爭優勢促進利潤增長作為財務管控的主要目標。

（3）提高財務風險控制水平

要采取科學可行的風控舉措來避免財務風險。首先財務管理人員必須要樹立風險意識，了解財務風險的形成原因及具體風險的處理方法，集團要建立相應的風險防范處理機制，與此同時還要建立相應的財務風險預警機制。

（4）強化融資能力，防范流動性風險

要注意平衡公司的整體經營，及時的進行資金籌集，促進公司發展的同時做好流動性風險防范。兼顧整體公司的發展，及時改善資金結構，合理選擇融資渠道，在提高公司業務擴張能力的同時強化抗擊風險的能力。

（5）完善財務約束機制

完善財務激勵約束機制應考慮：一是，實現收益與責任的相匹配，以防止權力濫用現象的出現。二是，建立長期化、全面化的激勵措施，以維護職工的工作激情與動力。三是，制定科學的績效考評機制，健全對于高管人員的考核制度，明確其工作職責，防止由于高管人員的決策失誤而帶來的財務危機。

結束語

綜上所述，財務管理成效會直接對地方金控的經營質量和綜合效益產生重要的影響，及時改善及化解財務管理問題將是地方金控面臨的迫切問題。