我國上市公司獨立董事制度存在的缺陷與改進建議

朱雅妮

我國2001年由證監會出臺的《關于在上市公司建立獨立董事制度的指導意見》標志著獨立董事制度在我國的正式確立。可是在我國剛剛起步的市場經濟體系中，獨立董事制度并沒有得到應有的重視。我國現階段由于對獨立董事立法的缺失，進而導致相配套的制度不夠完整，進一步就會導致我國獨立董事缺乏獨立性，喪失引進獨立董事制度的初衷。本文通過對獨立董事特征“獨立性”的剖析入手，結合我國目前上司公司內所暴露的一系列間題，分析立法的缺失和相關機制的匱乏，對獨立董事制度提出了一些改進建議.

獨立董事制度立法缺失改進建議

我國獨立董事制度存在的缺陷

（1）獨立董事的提名受大股東掌控

目前，我國上市公司中絕大多數的獨立董事都是由公司大股東提名的，為了各種工作中乃至利益上的“便利”。公司的控股大股東往往會提名選用和他們關系很好的獨立董事。若有些獨立董事真不是大股東的親信，也真不承大股東的情，盡職盡責，終究還是會受到各種阻礙，被各種制約到寸步難行，想真正行使到獨立董事的職責也是難于上青天。

（2）獨立董事占據比例較小，話語權不夠

目前在我國上市公司中，獨立董事難成規模，發出的言論往往被人“忽略”。如果獨立董事的人數比例都不能過半，他們在董事會對年度報告和公司決策時就很難提出有作用的反對意見以及督促意見的實施，最多就是開會的時候舉舉手，表個態，與一般董事沒什么兩樣，有名無實的“花瓶董事”由此而來。

（3）獨立董事任免機制存在瑕疵

《公司法》規定董事的任期為3年，據此，獨立董事若能連任，則任期可長達6年。獨立董事在一家公司任職時間過長的話，必然會熟悉公司的各種內部信息，也會與公司控股股東之間產生更多不必要的瓜葛，內部勾結的可能性就會增大。這不利于維護公司利益，也不利于保護中小股東的利益，長此以往，獨立董事會失去獨立性，逐漸喪失效能。

實際上，我國上市公司絕大多數的獨立董事是由公司大股東提名，是因為這些獨立董事與公司董事長或大股東都是好友，這就很難要求他們進行公正地監督。換句話說，這就很容易產生內部勾結，獨立董事喪失獨立性。同時獨立董事與上市公司的相關關系界定時間為一年。這其實很難避免在一年內這些人與公司之間完全脫離了利益關系。

（4）獨立董事權責不統一

在我國，有的獨立董事不但利用職務之便，與大股東互相配合包庇，為了牟取不正當的利益而損害上市公司利益，做了很多“強盜董事”的事情。為了提高獨立董事的獨立性，《意見》賦予了獨立董事廣泛的權利，但是與權利相對應的義務，《意見》除了簡單規定獨立董事不得連續三次不親自出席董事會會議之外，居然就沒有別的規定了。刨除《意見》，獨立董事責任機制的立法缺失是普遍存在于我國法律之中。

完善獨立董事制度的建議

（1）修改獨立董事提名機制

鑒于我國控股股東普遍存在操控獨立董事提名的現象，我國上市公司可以設立專門的提名委員會來對抗大股東的內部操控。只有從源頭上保證獨立董事和大股東之間沒有任何往來關系，才是邁出了保證獨立董事“獨立性”的第一步。

（2）擴大獨立董事所占比例

我國法律規定獨立董事的比例僅是1/3。這個比例讓獨立董事很難發揮自身的獨立性，這個比例讓獨立董事憑難以對抗大股東，這個比例也讓獨立董事在會議上很難獲得話語權，從而他們的權利得不到保障，職責無法發揮的不利局面下，迎合大股東就是很正常不過的了。因此為了防止這種麻木的現象在持續下去，擴大獨立董事所占比例，使其獲得話語權是一件迫在眉睫的事情。

（3）建立健全與獨立董事相關配套的法律法規

首先應適時地出臺《上市公司獨立董事條例》，外國的經驗是，在《公司法》和《證券法》這兩部高位階的法律之中對獨立董事制度進行詳盡的規定，對下屬的細化規則進行指導實施。但鑒于我國在新《公司法》第一百二十三條規定了獨立董事制度的具體辦法由國務院規定，因此，建議國務院結合我國國情，盡早出臺細化獨立董事制度的相關文件，譬如《上市公司獨立董事條例》。讓獨立董事制度在高位階的法律上得以體現，從而改變因立法的外生性而受到制約的現狀。同時也要完善相關配套法律法規。我國可以根據未來將要出臺的《上市公司獨立董事條例》，對《意見》進行完善補充，對出現的具體問題進行具體處理。明確獨立董事的權利和義務，完善上面提到的任免制度和激勵機制等，確保獨立董事權責統一，真正做到強化公司內部監督，抑止違法活動的發生，維護中小股東的權益。

（4）完善獨立董事取得報酬的方式

說到獨立董事的薪酬問題，不得不提獨立董事薪酬對獨立董事“獨立性”的影響。與歐美國家相比，我國缺少專門服務于獨立董事的薪酬委員會和更進一步的激勵制度。為了獨立董事能夠發揮自身職責，提高辦事效率，應該修改法律，建立專門的薪酬委員會，統一津貼標準，完善評判體系。有效防止大股東掐斷獨立董事經濟命脈，保證獨立董事“獨立性”的實現。同時建立一定的激勵體系和監督體系，獎懲分明，提高獨立董事工作的積極性，約束獨立董事的不積極行為。

[1]沈四寶：《西方國家公司法原理》，北京：法律出版社，2006年。

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