我國上市公司財務舞弊問題研究

陳貝

隨著我國資本市場的深入發(fā)展，財務舞弊現(xiàn)象B經(jīng)成為影響資本市場健康發(fā)展的一大毒瘤，它嚴重地于擾了資本市場的秩序，妨礙經(jīng)濟的健康發(fā)展，因此對于財務舞弊問題的研究是十分重要的。本文以上市公司萬福生科為例，對其財務舞弊的動因和方式展開研究，并提出了治理會計舞弊的意見和建議。

財務舞弊 動因 治理

萬福生科的基本情況

萬福生科坐落于湖南省常德市，萬福生科前身為成立于2003年的湖南省桃源縣湘魯萬福有限責任公司。2006年3月，公司更名為湖南湘魯萬福農業(yè)開發(fā)有限公司。2009年10月7日，經(jīng)股東會審議通過，整體變更設立萬福生科（湖南）農業(yè)開發(fā)股份有限公司，并于2009年10月28 I日在湖南省常德市工商行政管理局登記注冊，其法定代表人為龔永福。截至上市前，萬福生科注冊資本為5，000萬元。自萬福生科成立以來，萬福生科一直從事稻米精深加工系列產(chǎn)品的研發(fā)、生產(chǎn)和銷售，通過近八年的發(fā)展，萬福生科逐步實現(xiàn)了工藝技術、產(chǎn)品結構、管理水平的動態(tài)升級，已發(fā)展成為我國南方最大的以大米淀粉糖、大米蛋門為核心產(chǎn)品的稻米精深加工及副產(chǎn)物高效綜合利用的循環(huán)經(jīng)濟型企業(yè)，并有力促進了農民增收，推動了農業(yè)產(chǎn)業(yè)化進程。

2011年9月27日，萬福生科在深交所創(chuàng)業(yè)板上市。事情的起因是2012年8月，湖南證監(jiān)局對萬福生科進行常規(guī)稽查，從銀行流水中查資金流向，發(fā)現(xiàn)異常，適時公司財務總監(jiān)覃學軍突然上交了“9個賬套”，由此引發(fā)事態(tài)驟變。2013年9月24日，經(jīng)查實，證監(jiān)會公布了對萬福生科造假案所作出的《行政處罰決定書》。認定萬福生科存在以下違法事實：一是萬福生科《首次公開發(fā)行股票并在創(chuàng)業(yè)板上市招股說明書》存在虛假記載，2008年至2010年分別虛增銷售收入12262萬元、14966萬元、19074萬元，虛增營業(yè)利潤2851萬元、3857萬元、4590萬元，公司不符合公開發(fā)行股票的條件；二是《2011年年度報告》存在虛假記載，2011年虛增銷售收入28681萬元；三是未就公司2012年上半年停產(chǎn)事項履行及時報告、公告義務；四是《2012年半年度報告》存在虛假記載和重大遺漏，虛增銷售收入16549萬元，未披露前述公司部分生產(chǎn)線2012年上半年停產(chǎn)的事項。

萬福生科財務舞弊的方式

（1）虛增收入和利潤

經(jīng)證監(jiān)會查證：一是萬福生科2008年至2010年分別虛增銷售收入12262萬元、14966萬元、19074萬元，虛增營業(yè)利潤2851萬元、3857萬元、4590萬元，公司不符合公開發(fā)行股票的條件；二是《2011年年度報告》存在虛假記載，2011年虛增銷售收入28681萬元；三是《2012年半年度報告》存在虛假記載，虛增銷售收入16549萬元。其作案手法多是虛構收入、混淆收入和提前確認收入。

（2）用在建工程、預付賬款等科目消化收入

這些銷售中，應該有不少是通過虛增銷售收入和相應的現(xiàn)金流后，再虛假地投入到在建工程、預付賬款中去。這個造假過程中的大致會計分錄如下：第一步，用真實的交易假裝實現(xiàn)收入，借：現(xiàn)金、銀行存款等科目，貸：主營業(yè)務收入科目，貸：應交稅費一應交增值稅（銷項稅額）科目；借：主營業(yè)務成本科目，貸：存貨科目；第二步，把錢洗出來，借：在建工程、預付賬款等科目，貸：現(xiàn)金、銀行存款等科目。萬福生科的財務造假基本上就是這樣進行的，逃不出相似的套路。

萬福生科2012年中報顯示，該公司的在建工程在沒有項目轉入固定資產(chǎn)的情況下，賬面余額從86，750，113.38元增加至179，975， 363.60元，增加近8323萬元；預付賬款賬面余額從119，378，847.66元增加至145，695，483.65元，增加了近2632萬元。

萬福生科很“聰明”地選擇了虛增“在建工程”和“預付賬款”項目，因為它的募集資金建設項目還在建設中，這樣做不至于招人耳目，至于預付賬款，真假就更難以辨別了。

財務舞弊的治理策略

（1）完善上市公司內部治理結構

上市公司的股權結構大多有一股獨大的特點，多是受國有股、民營股或個人股的控制，而中小投資者股權分散，難以形成對大股東的制約；董事會和經(jīng)理層也往往受到大股東干涉的影響，形成內部人控制的局面。為改變這種不完善的股權結構，完善公司治理結構，有關機構應該鼓勵大股東減持，并支持機構投資者成為股東，加強中小股東在公司管理和決策中的權利，使上市公司股權結構多元化。

（2）加強外部審計獨立性

在眾多的上市公司財務舞弊中，幾乎都伴隨著會計師事務所的同流合污，因此加強審計的獨立性顯得尤為重要。我國可以通過實行會計師事務所定期輪崗制度，以達到增強注冊會計師審計獨立性的目的，防止上市公司和事務所相互勾結、共同舞弊問題的出現(xiàn)；我國也可以引進同業(yè)互查制度，由證監(jiān)會要求執(zhí)行上市公司審計業(yè)務的會計師事務所每隔3年接受一次同業(yè)互查，這樣不僅可以減少舞弊的可能性，而且可以激勵和督促審計人員不斷加強自身的專業(yè)勝任能力，提高財務報告審計質量。

（3）加大財務舞弊處罰力度

導致上市公司財務舞弊頻發(fā)的一個原因就是舞弊處罰力度過輕，其舞弊產(chǎn)生的收益遠遠大于舞弊產(chǎn)生的成本。所以我國應該加大財務舞弊處罰力度：一是，加大對上市公司涉事人員的懲罰力度，從而提高財務舞弊的成本，并對其他上市公司起到威懾作用；二是，加強對審計人員的懲罰力度，通過施加懲處壓力和舞弊風險使審計人員意識到一旦參與舞弊則必會受到法律嚴懲，從而達到減少審計舞弊發(fā)生的目的。

（4）加大誠信教育，樹立職業(yè)道德

產(chǎn)生財務舞弊的原因不僅在于各種法律規(guī)范存在缺陷，也在于個人道德的缺失。如果參加財務活動的每個人都具有極強的職業(yè)道德的話，即使是沒有法律的監(jiān)管，做出來的財務報告也會有極強的信服力。所以，為了減少財務舞弊的發(fā)生，我國需要加強誠信教育，使職業(yè)道德要求內化為從業(yè)人員的自覺行動，使其成為相關人員的一種內在精神力量。

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