財務分析如何有效為企業經營決策提供參考的探討

凌萍

隨著我國市場經濟的不斷深入，企業的競爭態勢日趨激烈，在這殘酷的生存環境中企業要想占有一席之地，必須提升自身實力。財務分析作為企業重要財務管理手段之一，能夠為企業提供一切財務活動依據。通過有效地財務分析，讓我們清楚地知道企業目前的財務狀況和運營情況，并以此為依據對企業未來作出長遠的規劃，為企業的經營決策提供了至關重要的參考價值。

財務分析 企業經營決策 參考

企業確定未來發展戰略，經營決策的制定起著舉足輕重的作用。經營決策的正確與否，決定了企業呈良性發展獲取最大收益，反之則要企業承受重大損失。財務分析讓經營決策者清楚地認識到自身發展的優缺點，并結合社會的需求作出有利于企業發展的經營策略。

財務分析的內容及方法

財務分析，是以會計核算和報表資料為基礎，以專門的會計技術和方法為手段，以總結企業過去的運營活動和預測企業將來的財務狀況為對象，來為企業做出正確的經營決策提供有利的數據支撐。分析的主要內容包括償債能力分析、盈利能力分析、營運能力分析等。

企業財務分析的方法主要有趨勢分析法、比率分析法、比較分析法。趨勢分析法又稱水平分析法，是將兩期或連續數期財務報告中一系列相同指標放在一起對比分析，通過指標的增減變動方向、數額及幅度來揭示企業存在的問題和預測企業未來發展變動情況；比率分析法，為相對數指標，是運用財務報表中兩項相關數值的比率分析借以評價企業的財務狀況和經營成果；比較分析法 ，通過對企業財務狀況實際與不同期歷史數據相比較及與同行業的橫向比較分析發現差距找出企業形成差異的原因。

在實際工作中只有將上述方法有機的結合起來，才能對企業的歷史、現狀和將來有一個更深入全面的了解，從而達到財務分析的目的。

企業經營決策中財務分析的作用

（1）為企業管理層提供評價依據

在企業經營管理的每個階段通過對財務報表的分析，使經營管理層熟知企業的現金流、市場占有率、盈利水平等相關信息，從而及時對營運業績做出正確評估和預測，針對企業當前狀況的不足和薄弱，采取應對措施，改善管理模式，優化經濟決策，實現企業利益最大化，同時對影響經營業績的因素進行分解，建立客觀的評價體系，考核各個部門和單位的經營業績，保證順利實現經營目標。

（2）為投資者、債權人提供決策依據

投資者、債權人通過財務分析提供的相關信息和數據，總結企業現階段獲利能力、償債能力、營運能力的強弱，預測投資后的收益大小和風險高低，從而作出最佳投資決策和制定最優的信用政策。

因財務分析貫穿于企業經濟活動的全過程，滲透到企業生產經營的各個方面，是企業了解過去、掌握現在、預測未來的重要途經和方式，因此，在現代企業經營決策中，財務分析占有核心的地位。

財務分析如何有效為企業經營決策提供參考

（1）有效地防范財務風險

通過財務分析形成一定的財務數據指標，企業經營者根據這些財務數據指標，找出企業當前存在的財務風險、預先得知面臨的潛在風險，及時采取最經濟的方法把財務風險可能導致的不利后果減少到最低限度。如應收賬款周轉率指標過低則表示營運資金過多呆滯在應收賬款上，對存在超期的應收款項風險要做好必要的資產回收工作，避免或降低變為壞賬、爛賬的風險及時調整客戶的信用度。隨著高速度、高科技、全球競爭的外部市場環境不斷變化，我們企業為適應當今社會的發展要求，只能在變化中不斷調整發展戰略，由此帶來經濟利益的流入，同時也伴有很多的財務風險，這時財務分析就充分發揮其作用，財務風險的預防和控制得當，必然為企業減少損失，強化競爭優勢。

（2）為企業經營決策提供有效的信息

企業決策的制定關系到企業的整個發展，在制定決策的過程中必須全面綜合考慮。在籌資環節，財務分析可明確企業的資本結構，現金流狀況以及負債情況，企業的經營者通過準確地把握資產負債水平來提高對籌資風險的防控力度；在投資環節，財務分析體現出的現金流狀況能反映出項目的進程，使企業更好控制現金流來控制投資進程，避免不必要的投資風險，所以不論是籌資決策還是投資決策，透過財務分析提供的有效信息，為企業決策者了解企業基本情況和自身的優劣勢，發現其不足，及時更改企業的經營策略。

（3）有效地改善經營管理水平

企業生產經營管理活動是個動態的過程，通過對每階段報表數據分析比較，使經營管理者不僅能全面、客觀地掌握企業當前和未來一段時間的健康狀況、盈利情況和風險隱患，還能廣泛、準確地了解市場信息，從中找出差距，及時發現企業存在的問題，幫助企業改善現有的經營管理方式、考核制度和工作標準，使得整個企業的經營模式更加優化。

（4）參與企業的規劃和決策

隨著全球經濟一體化的發展，企業在自身發展的基礎上需要涉及更廣闊的領域。這就要有大量的財務指標分析作為支撐，來規劃未來的發展方向和發展方式。如通過所有者權益增長率指標分析，使企業的決策者獲悉企業資本積累能力，該指標比率越高，說明企業資本積累能力越強，企業發展潛力越大，企業的決策者有足夠的信心來確定企業未來發展規模。還有對重大事項的發生如或有事項、對外投資、企業并購等等有了一個清晰敏感的態度，并以此為依據制定科學的企業發展規劃，作出合理的企業決策。

（5）促進財務管理工作規范化制度化

隨著國內市場經濟體制的進一步完善，要求企業的財務管理須趨于規范化和制度化。財務分析作為財務管理的重要組成部分，在企業規模和業務的不斷拓展中，它所涉及的領域也越來越多，因此，在開展財務分析的過程中，財務人員必須深入了解所有業務板塊的財務信息，使財務分析與各經濟業務有效地融合，通過專業的方法將其收集、整理、分析、處理、傳遞為企業決策提供科學依據，使財務分析工作實現規范化。同時完善企業的財務管理制度，在財務分析環節必須制度化，在制度中明確每個財務人員的基本責任和目的，通過強化自身的綜合素質和能力來確保分析工作的質量要求。

財務分析在企業管理中存在的不足

（1）財務分析的作用重視度不夠

有些企業的經營者把財務分析只作為一個數據參考，忽視分析工作在企業經營管理與經營決策的作用，僅憑直覺和經驗推行企業的經營模式與發展方向，導致財務分析有名無實，盲目進行投資、開發和利用，導致企業利益受損或漸漸脫離市場軌道，把企業帶入發展困境；

（2）財務分析人員綜合水平有限

財務分析人員必須具備較高的理論水平、較強的實踐和職業判斷能力才可勝任這項高技術含量的工作，但有些企業的財務分析人員由于自身認知不夠和理論知識有限，財務分析出來的信息要不分析不徹底存在片面性，分析的結果不能完整反映本企業的實際情況，要不內容過于繁多，主次不分，分析提供的信息瑣碎、雜亂，分析的結論很難被正確地解讀。

（3）財務分析的數據來源真實性、完整性欠缺

財務分析即為財務報表分析，以報表數據信息為依據，通過運用比率分析法、趨勢分析法、因素分析法，對企業的各個生產要素進行分析。報表信息資料的真實可靠、準確及時、系統完整是決定分析報告質量的基礎，若財務報表本身是缺失的、虛假的，那么基于這些信息進行分析，必然會得出錯誤的分析結論，其存在極大的危害性，會導致經營決策者做出錯誤的判斷和決策。

（4）財務分析方法存在單一性

任何財務指標都有適用的范圍和局限，單純使用某一種分析方法來評價企業的財務狀況和經營成果，可能使分析者對企業真實的財務狀況產生錯誤的認識，也很難給企業的決策者提供有效的信息支持。同時只把財務指標作為唯一的分析指標，忽視了一些影響財務分析的非財務指標，使財務分析缺乏一定的科學性。

加強財務分析在企業管理中應用的策略

（1）提高對財務報表分析重視度

首先加強管理層自身思想建設，充分認識報表分析作為企業管理和決策的重要手段，并要求各職能部門配合財務部門共同搞好財務分析，以實現企業價值最大化。

（2）完善財務報表分析制度

根據企業內部管理制度確定財務報表分析流程，明確各環節相關責任，依據企業自身實際情況，將不同環節的任務分配給合適的崗位和管理人員，確保財務分析工作的合理性和科學性

（3）優化財務分析人員隊伍

財務分析質量的好壞與財務人員綜合素質的高低是密切相關的，企業要不斷加強對財務人員專業知識的培訓學習，提升財務分析能力和數據處理能力并與時俱進及時掌握新技術的能力，同時引入高素質，能力強的專業人員，壯大并優化內部人才隊伍

（4）完善財務分析方法

首先要注重各種分析方法靈活運用，并根據實際情況將各種分析方法有機的結合起來，綜合運用，采用定量與定性分析相結合，對企業的償債能力、營運能力等指標進行綜合研究，規避單一分析方式的局限性，以便全面了解企業的財務狀況，其次要采用多元化分析，要想建立財務報表綜合分析體系，就應將綜合績效評價方法和價值評估方法引入分析體系中，避免只單選財務管理指標對綜合管理產生的影響，也可以充分考慮非財務信息對報表的影響，提高財務分析的科學性。

（5）加強財務報表的監督力度

首先財務信息應公開透明，從而減少虛假財務信息的出現，只有在保障財務信息真實的基礎上，才能利于企業經營者作出正確的決策。其次完善企業內部的財務會計責任制度，使其接受企業各個方面的監督，如果發現虛假信息應予以相應的處罰。

此外引入更具專業性和時代性的EVA指標，使財務分析更為精細化，也可避免或減少利潤被操控的現象。

我們企業在發展的進程中不斷面臨著新的機遇、挑戰與競爭，如何在競爭激烈的市場中把握時機，獲取收益最大化與企業的經營決策是密切相關的。財務分析作為決策制定的基礎依據，顯得尤為重要。因此，在這新時期只有重視和不斷加強企業財務分析，為企業提供有價值的決策信息，幫企業找到自我定位，規避潛在風險，才能促進企業在競爭中立于不敗之地。

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