互聯網金融時代商業銀行的創新發展

鄭楊

現今，互聯網金融以寡頭壟斷模式與國內外傳統商業銀行展現出錯位競爭的局面，此局面對商業銀行固有的經營模式造成較大變化。傳統商業銀行應不斷創新、變革以適應新時代的挑戰，逐步提升可持續發展能力。

互聯網金融創新 可持續發展能力互聯網金融發展模式分析

隨著網絡科技的進步，互聯網新興金融業態如雨后春筍般層出不窮，而現代互聯網信息技術也逐步深度影響傳統金融業。因此，“互聯網金融模式”隨之產生，利用操作較簡便、參與度較高、中間環節成本較低以及較高透明度的互聯網技術水平和理論，令資金自由活動與不同主體之間，并能減少違約率。實際上，互聯網金融模式是依靠快捷有效的信息交易平臺而使金融中介的功能逐漸減弱。現階段，以大眾籌資、第三方支付、P2P網貸等其他寡頭壟斷競爭的互聯網金融發展模式基本形成。

（1）大眾籌資——新興的互聯網團體購物籌資模式，其主要籌資的是文化藝術項目?；I資平臺上傳個人或公司自行設計的動漫、電影、海報等文化創意以及文化項目融資計劃，由此對外籌資，以電影上映、海報展等文化項目產品作為投資回報。站在市場環境上，我國的籌資平臺初露鋒芒，需應對投資回報較慢、文化藝術創意產業先天條件較差等問題，并根據投資回報率、文化創意設計等不同層面來構建特色競爭優勢。

（2）第三方支付——推動我國互聯網金融不斷創新的重要模式。站在運營方式與用戶積累的角度下，主要有2種第三方支付模式：1.借助自營B2C、C2C電子商務網站并具有擔保作用的模式，如支付寶等；2.獨立于電子商務網站的模式，如快錢、卡拉卡等。2010年，我國中央銀行對第三方支付行業正式進行監管，對其業務經營許可范圍以及法律主體地位做出明確規定，將第三方支付行業的市場定位逐步靠近金融市場，引出更多的市場參與者，使金融機構新增普通客戶群的經營范圍，打造“長尾效應”的客戶定位。

（3）P2P網貸——互聯網金融的特色模式，P2P網貸平臺的主要優勢在于投資利潤率以及風險管控能力。借用人與借款人可使用P2P網貸平臺來挑選投資項目以及發布相關信息，P2P企業需調查借款人的償債能力與資信情況，運用“多對多”或“一對多”的形式以達到借用人的投資要求以及借款人的融資需要，如拍拍貸等。站在交易規模的角度下，我國P2P模式有待開發，交易規模較小，此模式很大程度的減少了交易費用以及信息不對稱，促進個體間直接進行金融交易，這種特色模式可為P2P增添新活力。

互聯網金融對商業銀行的影響

（1）互聯網金融給商業銀行帶來的挑戰

1.挑戰傳統金融業的渠道運營以及支付方式。一是，互聯網金融逐漸轉變成資產管理的產品創造端，例如阿里集團購入天弘基金公司的股權從而步入金融市場，又與東方證券公司攜手使得資產證券化，而余額寶具有基金型以及貨幣型增值理財的功能。隨著互聯網金融穩扎穩打的跨界營銷，同時挑戰著傳統金融業網絡銀行服務途徑的運營方式。二是，用戶只需在支付寶或微信等移動支付平臺上簡單操作即可辦理結算業務，無需專門前往柜臺辦理，使得網點綜合服務功能從僅支持支付結算業務逐漸轉變為產品營銷功能及拓展新用戶。

2.挑戰傳統金融行業信用風險管理方法。小微金融在投入產出比方面效率較低，無論是在風險應付能力，還是在企業生命周期等層面分析，大部分商業銀行會把信貸業務投放在大型、中型企業或者相關政府部門中，然而卻忽略了許多個體與小型企業的金融需求。

3.互聯網資源配置模式對金融中介以及傳統融資模式產生影響。我國傳統金融機構為高端零售客戶群、中型企業、大型企業保駕護航，可提供成本低、風險低、安全可靠的金融理財產品及服務。在這種模式下，可吸收更多的市場參與者，現今，靈活多樣的金融需求逐漸變成大眾客群的價值訴求。首先，資金的供求雙方可以利用互聯網金融平臺尋找相匹配的交易，其中資金信息中介的不同需求均比資金中介更優越，降低了金融中介的作用；其次，供求雙方若能夠有效交流信息、交易透明、資信評級等，將能夠避免信息不對稱以及減少市場交易成本。因此，互聯網融資市場填補了商業銀行信貸的短板，促使金融非中介化，對銀行原有的盈利方式以及價值實現產生一定沖擊。

（2）互聯網金融給商業銀行帶來的機遇

1.掌握技術變革所產生的影響。我國傳統金融機構固有的政策壁壘被互聯網金融擊破，銀行愈加重視方便快捷的金融服務，不斷更新經營理念，從經營目標、戰略定位導向到服務水平、業務流程，打造自上而下以客戶為主的理念，提升用戶體驗，使業務流程簡化、執行效率增強，互聯網金融競爭優勢多樣化，通過科技創新開拓新客戶。

2.推動資源整合、簡化流程。首先，將商業銀行目標客群的定位從大型公司逐漸往小型公司下沉，使商業銀行部門突破限制，打造扁平化組織結構，簡化流程，使操作更方便；其次，使商業銀行電子化的全渠道運營效率得以提高，第一時間回饋客戶需求，增強數據搜集能力，全方位考慮客戶在投資理財、資金結算等方面的需求，盡可能為客戶提供全套的金融服務及金融產品。

3.建立新型價值網絡。我國商業銀行應建立新型的價值網絡，通過金融優勢促進跨界營銷，將金融產品的先發優勢趨向渠道端，利用新構建的渠道載體，又或是其他平臺進行混業經營，建立新型生態系統與產業鏈。

商業銀行在互聯網金融時代的創新發展

（1）大數據產品優化整合，增強風險動態管控水平。整合供應鏈金融和大數據所產生競爭力體現在數據傳輸方式以及重構信息方面，使違約概率與操作費用減少。第一，銀行攜手互聯網金融，促使各物流公司、電子商務平臺、龍頭企業與數據供應商進行異業聯盟，從而取得每個流程的供應鏈數據、信息，減少操作費用；第二，隨著大數據時代發展，使得信息采集路徑變動，交易過程循環往復引起貨、賬以及資金的重復變動，而大數據應用將會使供應鏈金融賬目和現款、動態及貨物的所有權實現，商業銀行需優化“在途貨權+全程管控倉庫”等其他產品組合，增強供應鏈各流程的風險控制實力。

（2）尋求信用可獲得性的新出路，開拓小微貸款業務下沉路徑。今后，小微貸款的競爭對象將變為信用可獲得性，而信用可獲得性的前提是征信體系?，F今，商業銀行小微企業的信貸業務在處理信用可獲得性方面具有2種模式：一是聯保模式，二是資金信息模式，均可化解高風險與小微貸成本高的難題，然而如何通過互聯網軟信息提升信用可獲得性仍需繼續摸索。站在實踐角度上，民生銀行根據工薪階級、社區業主以及較出名的市場、商業街、商城等業態提供“微貸”產品，貸款金額最高50萬元、無需擔保、無需抵押、最快僅需一天即可放款。建行針對客戶賬戶結算信息設計了一款純信用貸款產品“善融貸”，同樣無需擔保、無需抵押、隨時借還，貸款金融最高有200萬元，營造獨特的客戶體驗“結算不僅可發生信用，還能積累信用”，對于商業銀行自有賬戶體系做出大數據應用。不久，銀行將與供應鏈、產業鏈以及各平臺互相協作，尋找信用可獲得性的新方向，使信息信用搜集途徑標準化、專一化及流程化，因此突破了抵押的限制，拓展小微貸款的市場前景。

（3）建立多邊平臺，引領財富管理創新。金融聯合互聯網使金融更具有個性，更民主，可體現投資者的價值觀。隨著移動通信終端與互聯網令財富管理的要求降低，財富管理概念逐漸變化，從原先以產品驅動營銷以及代銷商角色，轉變為以客戶需求為主的資產配置，并往資產管理集成商方向發展。因此，銀行應引領財富管理不斷創新，聯合第三方支付等新業態創立多邊合作關系，構建不同的整合優勢。站在實踐角度上，移動理財產品開始流行，如浦發銀行、建設銀行等行逐漸致力于移動客戶端，推出移動端高收益理財產品，并逐步占領移動端理財市場；招商銀行低調開展網絡借貸業務，在其平臺上線“E+穩健融資”項目，時間期限為6個月，最低投資額為10000元，年化收益率約為6.3%，五天內籌集資金1.29億元，可憑證兌付資金。商業銀行嘗試P2P網貸的主要優勢是風險整體可控且有較高收益，降低銀行資本充足性的相關問題，開啟資金與資產相銜接的模式，增添財富管理新活力。

（4）建立互聯網金融載體，改進渠道運營優勢。國內金融業不可只關注金融產品，應不斷構建自有渠道，掌握更多的資料與客戶。大型商業銀行可創建互聯網金融服務平臺，而中小型商業銀行可運用控股等途徑完成載體構建。中國建設銀行打造的善融商務平臺具有較大的競爭優勢，此平臺融合了金融產品的各類優勢，采取性價比高的價格策略、對入駐的商家不收取平臺費用等措施打造其渠道運營優勢。

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