區塊鏈對互聯網金融的影響

白延松

隨著現代經濟s互聯網技術的飛速發展，使傳統金融行業不得不通過發展互聯網金融而更好地服務于時代需求。但從線下轉戰線上后，金融行業所固有的特點導致的風險問題依舊未能有效解決，正是在這一背景下，區塊鏈依靠其特殊的優勢（集體維護、數據庫可靠、無中心、去信任）提供了解決互聯網金融信用風險的可能性，對互聯網金融行業的機構、信用機制、風險控制等都產生了影響，也衍生了更多新型的應用場景，從而為互聯網時代金融的發展鋪就平坦的道路。

區塊鏈 互聯網金融 發展策略

隨著我國經濟的迅速發展和互聯網技術的興起，互聯網金融引發了大規模的討論，各大電商巨頭依靠新型商業模式和自身的優勢，開始向傳統金融領域發展業務。由此產生了很多新型金融服務的形式，且大多是以互聯網技術為基礎的。其中，最讓人關注的是支付寶和余額寶，在阿里巴巴的巨大客戶資源以及強大的互聯網技術等優勢下，作為合作方的天弘基金增長迅速，資金增速每月超100億元，半年之內就成為了行業的黑馬。并且余額寶的資金收益與便捷的服務，也是給大眾帶來了很大的方便，促進了金融業的發展。互聯網的新型模式顛覆了傳統，并且人們的參與熱情極高，幾年的實踐互聯網金融就有了突飛猛進的發展。但由于互聯網金融的基礎為互聯網+金融，其中的風險也逐漸顯露。由此可見，各種潛在的風險也隨著互聯網金融的發展而爆發，而且都有可能成為互聯網金融發展的致命傷。因此金融專家和互聯網專家用盡種種方法，去解決互聯網存在的問題。

區塊鏈的概念與特征

區塊鏈技術的產生，與比特幣的發展以及“挖礦”行為密不可分。比特幣區塊相互間的鏈式結構就是區塊鏈，通過自身的節點進行網絡操作，去中心化，如此數據結果皆記錄在類似云系統里。區塊鏈特征很多，主要有四點：一是，系統具有公開性，因此所有參與者都能夠對系統進行維護。二是，數據庫具有可靠性，因此系統中的公開數據都是參與者確定過的，而且參與者很多，所以網絡過半節點被人控制的可能性極低，數據庫被篡改的可能性也降到了低，保障了數據的安全。三是，去中心化，在區塊鏈技術中各參與者地位都是相同的，系統沒有一個管理中心，所有參與者隨意離開對整個系統并沒有影響。四，去信任化，區塊鏈的去中心化和公開化，使得數據交換完全不需要管理者進行監管，而且集體維護也使得欺騙不再存在。

區塊鏈對互聯網金融的影響

（l）區塊鏈對互聯網金融機構的影響

區塊鏈技術對互聯網金融機構來說，是一種史無前例的技術革新。而對于互聯網金融企業來說，區塊鏈的出現給了整個行業前進的難題以絕佳的解決方法，所以很多影響力較大的互聯網金融機構均大力加強對區塊鏈技術進行研發和運用。在整體方面看，區塊鏈的影響有這么幾點：一是，區塊鏈能夠使得互聯網金融的業務中的種種限制減少很多。并且其技術公開、安全透明等特點，使得越來越多的機構可以進入互聯網金融行業，為控制風險而投入的資金技術也減少了。二是，區塊鏈使得商業運作過程變得更簡單，省去了很多比如審計清算等操作。很大程度上節省了人力物力時間等成本。三是，互聯網金融機構有了區塊鏈技術，能夠更好地對商業模式進行創新。四是，三種種類的區塊鏈都給予了互聯網金融機構以靈活的技術架構，方便選擇技術層級，能夠更效率地轉換升級。五是，區塊鏈的特點使得協作能夠發揮其技術優勢。不同機構和人員為實現更高效率，協作便成為了其最佳選擇。六是，區塊鏈促進了金融機構間信息和價值的共同分享，還能夠減少信息不對成的現象，從而使得資產價值能更好實現最佳配置，降低異常金融交易的頻率。

（2）區塊鏈對信用機制的影響

信用的控制評估，是金融行業的本質，互聯網金融亦是如此。對其而言，信用準確與否在很大程度上取決于金融機構的累計數據，且信用數據儼然成為了互聯網金融企業的核心競爭力。傳統信用數據只能被特定征信企業所獲取，主要是因為這些數據往往和他們的自身利益相關，所以這些數據就不能快捷的分享給金融機構。再由于互聯網金融機構不能獲取征信資質，使得其缺乏客戶需要的有效數據。區塊鏈的出現，既能保證征信企業利益，還能夠使得其它企業獲得需要的數據，完美的解決問題，并使得互聯網金融信用機制的構建發生改變。

上圖為黑名單機制，首先，參與者商定出黑名負擔登記規則，然后進行有償分享，并使用區塊鏈對數據存儲加密，最后參與者就能夠有償對數據進行有償的使用。這體現了保密性的特點，信用數據直接全部進行加密并上傳到系統，既保證了數據的安全，也減少了被篡改的可能。同時，后續數據在被使用時，使用者用自己的ID去登陸，并獲得數據，交易唯一且不可逆。既保證了數據使用者可以被不可逆地追查到，也保證了提交和使用數據的等價。系統的參與者為了得到數據而付出了成本，同樣，當其將其所有的信用數據進行共享時，也能夠得到等價的其他數據的使用權。綜上，參與者如果想獲得數據，要么付費，要么計較自己擁有的數據。

（3）區塊鏈對風控的影響

金融行業本質能夠發展的根本是對風險合理地控制和利用。由于風險收益是相互依存的，高收益很大程度上意味著高風險，因此不管是傳統金融還是互聯網金融，都需要加強控制高收益下的高風險。而傳統金融發展歷史久遠，也經歷了很多危機，因此早已構建好風險控制流程。而我國互聯網金融發展時間過短，風險控制缺少經驗，因此怎樣解決互聯網金融風控成為了一大難題。區塊鏈技術正好可以對這一問題很好的解決。

在風控方面，區塊鏈是基于上述機制的構建。在此機制下，能夠把客戶準確劃分出來，其中包括白名單的高優先級客戶、潛在客戶、在黑名單的規避客戶。對高優先級客戶而言，能夠大力發展金融業務，因為其信用良好，能保證收益。對黑名單上的客戶，企業應少接觸，因為此類客戶風險較大。而對于潛在客戶，可以應用區塊鏈收集其生活習慣和收支情況的數據，并判斷其價值風險。