利率市場化對商業銀行的影響分析

易磊 葛巍 鐘莉夢桃

隨著市場經濟的發展，在金融方面的改革也日益凸顯，利率市場化是目前我國金融改革的重要內容。首先通過對利率市場化概念做出界定，然后分析利率市場化與商業銀行之間的關系，進丙探討了利率市場化對商業銀行的影響，得出市場翻率風險加劇，商業銀行風險壓力增加、在競爭機制中銀行利差整體縮小和利率市場化存迸商業銀行多元化發展的結論。并著重強調在市場利率化的競爭機制中，商業銀行的在金融工具、經營方式和服務上的創新性顯現尤為重要，由此可以看出，利率市場化對商業銀行來說既是機遇，也是挑戰。

利率市場化 商業銀行 影響

利率市場化的概念

利率市場化是指將利率的決策權交給金融機構，金融機構掌握利率變動的決策權，通過自己擁有的資金量對市場進行預判，并根據央行給出的基準利率進行上下波動的調節，自主決定利率，市場資本的供給雙方決定利率大小和金融結構存貸款利率的市場利率。同時，市場利率化不是完全由市場來決定，也要受國家宏觀調控的影響。主要包括了利率決定、利率期限、利率結構等當面的市場化。以銀行間同業拆借的利率和市場上短期國債利率最為利率變動的導向，同時也會受到中央銀行的間接影響。把貨幣市場利率當做媒介，由市場供求決定金融結構存貸款利率的市場利率體系和利率形成機制。

利率市場化對商業銀行的影響

（1）利率市場化與商業銀行的關系

在金融市場上商業銀行占著舉足輕重的地位，對政府、企業、個人消費者來說都有著重要的影響，在市場經濟的發展中起到了巨大的作用。在市場化經濟體制不斷深化改革中，利率市場化與商業銀行有著緊密的聯系。商業銀行之間的競爭在社會主義市場經濟體制下愈來愈激烈，市場利率化有力的解決了在競爭機制中的公平問題，通過進一步加強市場利率化的改革，有利于促進中國金融市場的健康合理發展，在推進我國銀行業多元化發展的同時，為營造健康的外部環境提供有利的影響。同時，利率市場化的發展能夠激活商業銀行的創新性和能動性，使得商業銀行在滿足日常的經營業務的同時，提高市場競爭力。

（2）市場利率化對商業銀行影響的具體分析

1.市場利率風險加劇，商業銀行風險壓力增加

利率風險是利率的變動由此產生的不確定性對商業銀行所造成的損失，市場利率化帶來利率的不穩定性，會根據銀行自身和市場上的資金狀況進行自主調動，這樣頻繁的利率更替，會增加銀行風險壓力。同時收益與成本之間也有可能因為利率的變化而產生方向的偏差，導致商業銀行自身受到損失。并且原本投資于固定利率的金融工具，當市場利率上升時，可能導致其價格下跌的風險。隨著利率市場化逐漸推廣，商業銀行受到的影響也逐漸加大，由于利率的波動，會使得資金收益同負債成本不是呈現等量變化的，同時也存在把握和預測市場利率較為困難的問題，因此進一步加大了商業銀行的風險。從我國實例分析，中小商業銀行在利率市場化的發展中，存在自身經營能力較弱，抗風險能力較低的特點，就要我們建立有效的市場競爭機制和保險體系，對利率的走勢進行監控，根據利率內在規律性來做出判斷。

2.在競爭機制中銀行利差整體縮小

利率市場化意味著將利率的決定權交給銀行自身，伴隨著利率市場化的改革，依靠低利率來吸引客戶將成為最主要的競爭方式，銀行間的貸款競爭將會明顯加大。銀行之間都會通過降低貸款利息、提高存款利率來吸引投資人，這樣的競爭將會導致銀行之間的利率縮小。在競爭的同時，一些競爭能力較差的人也會被市場淘汰，宣布破產，從而也會達到一個優勝劣汰的結果。由于市場競爭格局的重大變化和對外開放的逐步深入，在市場經濟機制中的市場利率化也會在一定程度上打破國有商業銀行的壟斷地位，使得商業銀行之間在競爭機制更具有活力。在這樣的環境下，商業銀行在產品和制度上實現創新性是占據有利地位的重要因素。

3.利率市場化存進商業銀行多元化發展

金融市場的自由化促進了金融業的迅猛發展，其中利率市場化就屬于金融市場自由化的一部分，在富有競爭意識的環境中，促使商業銀行進一步增加融資工具，優化結構，完善監督制度和信息披露制度，通過確立經濟和法律手段來為我國商業銀行的經營發展營造一個良好的環境。同時，也不再局限于以前固有的盈利業務，促進金融創新，推出新的金融工具、產品和服務。根據市場預判對利率做出調整，做好市場調查，并根據消費者偏好提供創新性產品，拓展業務，發展市場空間，促進商業銀行業務的多元化、創新化，凸顯自身在市場中的優勢。利率市場化不僅給商業銀行帶來了新的機遇，同時也使商業銀行面臨新的挑戰。通過在利率市場化競爭機制中，商業銀行更能增強自身適應市場環境的變化，利率的高低會直接商業銀行的收入狀況，因此可以將商業銀行之間利率的競爭視為價格的競爭，因此銀行之間的競爭方式由非價格競爭轉向價格競爭，在金融市場逐步放開的情況下，外資機構大量融人所帶來的金融市場工具、經營方式和服務都在一定程度上對我國的商業銀行產生了一定程度的影響，我國商業銀行在收到外資金融機構沖擊的同時，也逐步增強了我國商業銀行的競爭力，使我國商業銀行的競爭將發生質的變化，進入嶄新的層次。

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