興業銀行綠色信貸實踐分析

吳彩俠

綠色信貸自2007年在我國提出以來，雖然受到廣泛關注，但同國際水平仍有較大差距。興業銀行作為我國第一家“赤道銀行”，在綠色信貸領域處于領跑者地位。因此對興業銀行綠色信貸實踐情況進行研究是具有借鑒意義的。本文從總體實踐情況、代表性產品、存在的問題三方面來闡述興業銀行綠色信貸發展現狀，并提出了促進興業銀行綠色信貸發展的可行性建議。

綠色信貸 興業銀行

合同能源管理融資產品 節能減排

綠色信貸是政府制定的一種信貸政策，旨在通過經濟手段限制高污染、高耗能產業的擴張，支持節能環保產業的發展以此來解決環境資源問題。它鼓勵銀行等金融機構積極承擔社會責任，在開展信貸業務的過程中不僅要考慮銀行自身利益，更要注重社會和環境影響。自2007年在我國推出以來，綠色信貸得到了政府和社會各界的關注和支持，但是觀察我國商業銀行的實施情況可以發現，其在我國未能達到預期效果，還存在很多問題。由于在綠色信貸領域起步早、成就多，興業銀行綠色信貸發展現狀在我國商業銀行中具有一定的代表性和典型性的考慮，下文就其綠色信貸總體實施情況和合同能源管理融資產品進行介紹，發現其中存在的問題，并尋找解決問題的思路。

興業銀行綠色信貸實踐

（1）興業銀行綠色信貸發展進程

1.探索階段（2005年至2007年）

興業銀行在綠色信貸探索階段，首先實現了經營理念和模式的轉變。隨著規模不斷擴大以及我國環境問題甘益凸顯，興業銀行逐漸意識到自身應該承擔的社會責任并開始向“綠色銀行”轉變。2007年興業銀行在上海證券交易所上市，此后該行形成寓義于利的經營原則，自覺踐行低碳環保的發展理念，將綠色經營理念貫穿于銀行的日常經營活動中。

其次，這個時期的興業銀行在綠色信貸領域也取得了一定的成就。興業銀行與國際金融公司在2005年開始聯合探索，并在之后的一年推出我國首個能效融資項目。此外，此時期興業銀行已經開始注重專業團隊的建設，于2005年成立了能效融資團隊，專門負責能效融資項目的開展。

2.發展階段（2008年至今）

2008年開始，興業銀行綠色信貸進入發展階段，創下多個“行業第一”，成就顯著。2008年，興業銀行開始實施赤道原則。一年之后，其又設立專營機構，并在2012將其發展成為一級部門，也即現在的環境金融部。此外，截至2016年末興業銀行已經累計發布8份可持續發展報告，成為同業發布該報告最早、最多的銀行。

自步入發展階段以來，興業銀行持續深耕綠色信貸領域，成就了其在該領域的領跑者地位。2016年6月底，興業銀行綠色金融融資已經超過4300億元，在全國占據了較大份額。同時，自加入“赤道銀行”以來，興業銀行堅持履行赤道原則，適用赤道原則的項目逐年增多，所涉投資金額在2016年出現大幅增長。

興業銀行合同能源管理融資產品

（1）合同能源管理融資產品概念

合同能源管理融資產品是面向以合同能源管理方式向客戶提供服務的節能服務商的綠色信貸產品。它較傳統信貸產品有很多特點：在擔保品上，以項目未來收益權質押為擔保，解決了有關客戶擔保難的問題；在貸款時間上，分為短期和中長期，最長為五年；在還款方式方面，根據項目的回款進度確定還款時間安排，更加靈活。

合同能源管理融資產品的出現起源于節能服務商的融資難。市場中有一些采用合同能源管理運營模式的節能服務公司，這些公司由于規模較小經常面臨融資難的問題，從而使一些可能會帶來良好效益的項目不得不終止。而合同能源管理融資產品就是為這些不能滿足傳統信貸發放要求的節能服務商特別設計的。

1.興業銀行合同能源管理融資產品基本情況

合同能源管理融資產品在興業銀行最早出現于2007年。興業銀行成為當時國內唯一一個為節能服務商提供相關貸款的金融機構。此后在2012年又取得重大進展一一以未來收益權質押為擔保，使其進一步標準化。

目前，興業銀行合同能源管理融資產品已經覆蓋我國節能減排的主要領域。但由于我國綠色信貸目前仍處于探索階段，因此興業銀行針對合同能源管理融資的審核較一般信貸更為嚴格，成本更高。我們從興業銀行發布的可持續發展報告和年度報告中發現，截至2016年末，興業銀行綠色金融累計投放金額僅占其貸款總額的0.52%，而合同能源管理融資又只是綠色金融的一小部分，由此可以推算目前其總量較少。

2.興業銀行合同能源管理融資產品效益分析

經濟效益方面，根據有關資料的數據顯示，由于合同能源管理融資業務存在諸多不確定性，違約風險較高，因此其利率也普遍偏高，一般為基準利率上浮20%-30%。較高的利率和較低的違約率為興業銀行帶來了一定的利潤。隨著政府對環境資源問題的重視程度不斷提高，合同能源管理作為節能環保行業的一個分支領域，之后也必將面臨更大的發展機遇，給興業銀行帶來較大的經濟效益。

社會效益方面，興業銀行綠色信貸支持的項目近年來的節能減排量不斷提高，帶來了良好的環境效益，尤其是對減少我國二氧化碳的排放效果顯著。此外，隨著合同能源管理融資產品等綠色信貸產品的推出，興業銀行在全球銀行業中的排名和品牌價值不斷提升。由此可以看到，由于興業銀行合同能源管理融資產品等綠色信貸產品的發展尚不成熟，目前所產生的社會效益要高于經濟效益。

興業銀行實施綠色信貸存在的問題

（l）綠色信貸相關法律制度不完善

相關法律不健全，是綠色信貸在我國發展面臨的最大問題之一。首先，我國在綠色信貸方面的立法工作存在嚴重的滯后性。時至今日，我國政府尚未頒布有關綠色信貸的法律法規，相關主體的責任尚不明確，不能對綠色信貸提供堅實的法律保障。其次，司法部門對于綠色信貸的實施缺乏足夠的法律監管，部分環境違法行為未受到應有的懲罰，導致興業銀行綠色信貸資金安全未能得到有效的保護。

（2）缺乏有效的綠色信貸溝通機制

在目前我國缺乏統一的信用評估標準的情況下，興業銀行需要利用有關部門披露的相關客戶的環境信息和銀行同業披露的相關客戶的信用信息來對客戶的綠色信貸項目進行評定和考察。但由于興業銀行與環保部門和銀行同業之間未能建立起暢通有效的信息溝通機制，信息收集較為困難且收集成本較高，從而使其在對企業的信用風險和環境風險進行評估時面臨著諸多困難，無法真正做到信貸與環境保護關聯。

（3）專業技術與人才的匱乏

雖然，興業銀行在綠色信貸相關技術的掌握和專業人才的培養等方面位居國內各大商業銀行首列，但是其與發達國家的商業銀行相比還存在很多不足。例如：缺乏與綠色信貸相關的完整清晰的規范和程序；環境風險識別、測量和監控技術尚不成熟；在項目可行性、節能量計量方面經驗不足。大部分職員也只接受了金融和會計知識的培訓，缺乏處理環境事務的知識和能力。

興業銀行綠色信貸發展的對策建議

（1）完善相關法律法規

我國應該加快相關法律制度建設，建立完備的綠色信貸法律體系，通過立法明確有關責任主體應該承擔的責任，充分發揮法律的規范和指引作用。同時也要加大監督管理力度，對貸前、貸中、貸后各個環節進行嚴密監管。對于那些對環境造成一定程度的污染、違反相關環保法律的企業和項目，政府有關部門應該根據有關法律對其進行嚴厲的處罰和制裁，提高興業銀行對于企業環境風險的關注度。

（2）增強信息的可獲得性

增強企業環保信息的可獲得性，將有助于提高興業銀行對金融風險的防控能力。有關責任主體要相互配合，加快創設一個至關重要的環保信息交流平臺，使各方在綠色信貸業務開展過程中做到互通有無。環境保護部門以及相關監管機構應加快建立企業環保信息庫，增強企業環境行為的公開性。各銀行也應該將企業環保信息納入信用體系，從而增強信息的可獲得性，降低興業銀行獲取信息的成本。

（3）加快人才隊伍的建設和專業技術的掌握

興業銀行現有專業技術人員尚不能滿足銀行加快綠色信貸發展進程的要求，因此興業銀行既要加強銀行內部人才培養，又要積極引進專業型人才、加強與相關專家的交流學習。在專業技術的掌握方面，興業銀行應該加強與國外綠色信貸實施狀況良好的銀行的交流，引進國際先進技術，并在此基礎上開展綠色信貸專業技術創新。

[1]吳革山.商業銀行發展綠色金融業務的思考一一以福建興業銀行為例[J].南昌教育學院學報，2013（12）：189-191

[2]付新強.我國商業銀行綠色信貸的發展研究[D].北京：首都經貿大學，2015：17-21

[3]袁海心.興業銀行綠色信貸應用分析[J].合作經濟與科技，2016（15）：110-111

[4]陳慧敏.股份制商業銀行綠色信貸實踐分析一一以興業銀行為例[D].南京：暨南大學，2014：20-23， 28-29

[5]趙瑞娟.以興業銀行為例探討綠色信貸在我國的發展[J].江蘇商論，2011（35）：20-21

[6]高嘉華.我國銀行業綠色信貸發展與創新研究[D].北京：北京交通大學，2011： 37-40

[7]趙亞斐，汲奕君，盧迪音等.借鑒國際經驗發展我國綠色信貸[J].征信，2013，31： 87-89

[8]馬思敏.開展綠色信貸對銀行競爭力的影響分析——以興業銀行為例[J].當代經濟，2016（24）：50-52