揚州市商業(yè)銀行跨境人民幣結算業(yè)務研究

竇驍

隨著綜合國力不斷增強，我國s世界的聯系越來越緊密。中國企業(yè)參與國際貿易的程度越來越深，進出口結算日益頻繁，然而美元、歐元等主要結算貨幣匯率波動對我國經濟造成了巨大影響，人民幣國際化的進程不斷加快。2009年起，我國的人民幣跨境結算業(yè)務自從試點以來發(fā)展迅速，并逐步擴展到全國。隨著地方跨境人民幣的結算規(guī)模不斷擴大，其在進出口貿易總額的比重也不斷提高。本文主要基于地方的視角，分析揚州跨境人民幣結算業(yè)務發(fā)展現狀，及其在發(fā)展過程中存在結算規(guī)模小、業(yè)務結構失衡、配套服務不完善的問題，最后為跨境人民幣結算業(yè)務更好的發(fā)展提出針對惶建議，推動揚州對外貿易和經濟合作的發(fā)展，使得揚州經濟更加繁榮。

人民幣國際化

人民幣跨境結算業(yè)務 對外貿易

2010年6月，我國境內試點范圍增添到20個省市，近6萬多家企業(yè)參與，境外地區(qū)發(fā)展到全球，2011年8月又將試點擴展到全國。隨著人民幣走出去的步伐加快，離岸人民幣市場發(fā)展迅速，境外人民幣存款規(guī)模擴大，境外人民幣的可得性得到提升，人民幣匯款業(yè)務也高速發(fā)展。以揚州為例，201 1年累計辦理跨境人民幣業(yè)務總額達117萬元，業(yè)務主要集中于香港地區(qū)，并逐步拓展到非港澳地區(qū)。

2012年底，揚州市的跨境人民幣結算業(yè)務總額達到47.73 l億元，占本地進出口總額的7.666%。此時，銀行關于跨境人民幣貿易融資的產品開始逐漸增多，融資產品的出現在一定程度上可以緩解了境內銀行資金緊張的局面，拓展了本地區(qū)銀行業(yè)務品種和范圍，也滿足了客戶降低融資成本的需求，因而受到銀企雙方的歡迎，發(fā)展較為迅速。

2013年，全年揚州市的各項跨境人民幣結算業(yè)務74.67億元，同比增長56.44%，在對外貿易額中的占比達到了12.567%。其中經常項下結算業(yè)務和資本項下結算業(yè)務的同比增長均超過了50%。總體來看，2013年業(yè)務結算量呈現出穩(wěn)步增長的態(tài)勢，隨著外商直接投資政策的簡化、人民銀行的積極推廣、以及人們對人民幣直接投資便利的認識、地方政府招商引資力度的加大，全市無論是在經常賬戶業(yè)務或是資本賬戶業(yè)務都處于大幅增長過程中。

2014年，揚州市所辦理的各項跨境人民幣結算業(yè)務總額達到118.501億，同比增長了58.7%.占進出口總額的19.001%。2014年上半年揚州市銀行共辦理各項跨境人民幣結算業(yè)務44.67億元，同比增長93.54%；下半年結算業(yè)務額為73.831億元，同比增長約43.88%。從各月數據看，除個別月份外，其他各月的經常賬戶和資本賬戶結算均表現出雙順差上升態(tài)勢，此外跨境人民幣融資業(yè)務、貨物貿易人民幣結算業(yè)務及跨境人民幣擔保業(yè)務均呈均衡發(fā)展態(tài)勢。

揚州市跨境貿易人民幣結算業(yè)務中存在的問題

雖然，揚州市的各項跨境人民幣結算業(yè)務總額每年穩(wěn)固增長，但在揚州市跨境人民幣結算業(yè)務發(fā)展過程中，仍存在以下三方面的問題。

（1）跨境貿易人民幣結算總體規(guī)模小

近年來，揚州經濟的不斷發(fā)展，揚州在江蘇省的GDP排名從2014年的第10位上升到2016年的第8位，對外貿易總額上升了近10億元，然而跨境人民幣結算額在貿易總額中所占的比重不到30%，且增速有所放緩。而世界主要國際貨幣的國際化進程中，其貨幣在進出口貿易中的結算比重都比較高。20世紀90年代后，雖然美元受到歐元的影響出現貶值趨勢，但其在美國對外貿易結算中的比重仍然很高。到2003年美元在本國進口和出口中的計價比重分別達到92.8%和99.8%。從以上數據對比可以看出，揚州市跨境貿易人民幣結算額絕對數較大，但相對數較小，與其在江蘇省的經濟地位不符。

（2）業(yè)務類別結構發(fā)展失衡

1.貨物貿易人民幣結算業(yè)務量占比偏低

貨物貿易人民幣結算量下降幅度較大，占貨物貿易總跨境收支比例偏低。以2016年上半年為例，揚州市貨物貿易人民幣結算量大幅下降，占跨境人民幣結算業(yè)務總量的29.15%，從全市實際情況來看，貨物貿易項下人民幣結算總量占同期跨境結算總量的比例仍然偏低，這固然是受限于揚州市現有的外貿結構的影響，但也意味著今后有著較大的發(fā)展空間。境外企業(yè)對人民幣的接受度仍然不高，以至于境內企業(yè)往往很難推動境外企業(yè)接受人民幣結算。因此，境外企業(yè)對人民幣的接受度有待進一步提高。

2.跨境融資業(yè)務大幅下降，規(guī)模逐漸收縮

近兩年，實體經濟不景氣，信貸需求減弱，境內銀行自身的表內人民幣信貸投放不足，境外分行的網點優(yōu)勢不足，資信水平不高，導致吸納人民幣存款，開展中間業(yè)務等存在一定的困難，進而也就一定程度上影響跨境人民幣融資業(yè)務的發(fā)展。由此，企業(yè)和銀行的人民幣海外代付、協議融資等跨境人民幣融資產品的動力都已大大下降，導致人民幣跨境融資結算量的下降。

此外，由于融資渠道不暢通，對于海外巨大的人民幣資金的吸引力還不夠大，不能滿足更多持有人民幣資金的境外主體的需求。要建立正常的人民幣融資渠道，還需要離岸人民幣金融業(yè)務不斷創(chuàng)新，不斷豐富境外主體的投資工具，提升跨境融資業(yè)務的活力。

（3）相關配套政策不夠完善

為促進企業(yè)“走出去”，大多數邊貿企業(yè)都享有出口退稅優(yōu)惠政策，鼓勵企業(yè)擴大商品出口。但實際上，合作中心的出口退稅由于出口退稅的登記、審查、受理等手續(xù)過于復雜，退稅效率極其低下，使得出口退稅政策形同虛設。一方面，退稅資金的積壓一定程度上影響了企業(yè)正常資金的周轉，導致企業(yè)融資困難；另一方面，出口應退未退稅款是否可做為合格質押權利也缺乏明確的政策規(guī)定，影響了企業(yè)、銀行開展融資業(yè)務的積極性。

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