互聯網金融運營風險及對策分析

董利娜 張夢嬌

伴隨著“互聯網+”的發展，互聯網金融取得了巨大的發展空間，但在其飛速發展的背后卻隱藏著越來越多的風險。本文主要分析了互聯網金融運營模式下存在的風險并給出互聯網金融風險管理的建議。

互聯網金融 運營風險 對策分析

背景

互聯網金融是指傳統金融機構與互聯網企業利用互聯網技術和信息通信技術實現資金融通、支付、投資和信息中介服務的新型金融業務模式。基于互聯網金融行業格局，其業務模式和細分為網絡融資平臺（以P2P和眾籌兩種模式為代表）、網絡征信、互聯網支付、網絡第三方代銷等多個子行業領域。隨著大數據時代的到來，互聯網金融的發展起到了必不可少的作用，但是，互聯網金融也存在著很大的風險。

互聯網金融的運營風險

（1）技術安全風險

互聯網金融技術安全風險是指互聯網金融平臺因非法入侵而癱瘓、進而用戶信息遭竊，導致損失巨大的風險。目前我國互聯網金融信息技術安全風險主要體現在三個方面。一是第三方支付平臺存在技術安傘漏洞，導致用戶交易信息和個人敏感信息泄漏；二是P2P網貸平臺受到惡意攻擊，出現癱瘓；三是大數據和云計算，大數據時代數據聚集增大了數據泄漏的危害性，一旦數據遭惡意泄漏和篡改，將會對個人隱私、權益甚至是人身安全構成威脅。

（2）監管缺失風險

互聯網金融監管缺失風險體現在互聯網金融監管法律法規的缺失和互聯網金融監管機構、監管方式的缺失。目前我國互聯網金融蓬勃發展，但是一部完整的有關互聯網金融的法律都沒有出臺。法律法規的缺失使得我國互聯網金融的法律定位以及業務經營范圍模糊不清。而關于互聯網金融客戶隱私的保護缺失，相應的民事法律責任也不明確，這將滋生互聯網金融亂象。我國的互聯網金融監管機構也沒有建立起完善的機制，目前對于互聯網金融監管主體不明確。

（3）流動性風險、信用風險

互聯網金融流動性風險主要表現在第三方支付平臺由于不用繳付客戶備付金，如果客戶要贖嘲時就需要第三方支付平臺墊付資金，如果在短時間內突然大規模贖回，支付平臺將面臨嚴重的流動性風險；P2P網貸平臺因為資產負債不匹配，也容易產生流動性風險。互聯網金融與商業銀行相比，缺少存款準備金，也缺少應對流動性不足的經驗，流動性風險對其危害更大。

互聯網金融理財產品目前多投資于貨幣基金，如果流動性狀況逆轉則面臨信用風險；隨著部分房地產商進入互聯網金融行業，部分互聯網金融理財產品的資金勢必會流入房地產市場，房地產市場一旦低迷，將會引發嚴重的信用風險；而有些理財產品甚至存在暗中運用后進投資者的投入用于支付前面投資者的收益的操作，帶來的信用風險更是不可忽視。

防范互聯網金融風險的對策分析

（1）建立健全的法律法規

我國相關的法律法規建設已經明顯滯后于互聯網金融的發展。我國需要建立一個健全的互聯網金融的法律法規，能夠對各種形式的互聯網金融的組織結構、業務范圍、行業準入退出詳細規范。在電子交易合法性，電子商務的安全技術保密等方面立法，修改現行法律中不適用于互聯網金融發展的成分。制定相關法律，保護互聯網金融用戶個人隱私，明確個人信息被惡意竊取后相關責任方的責任與義務。

（2）加強監管力度

我國的互聯網金融目前游離在監管的邊緣，加強互聯網金融的監管是亟待解決的問題。我國應盡快建立以互聯網金融監管部門為監管主體，金融、信息等部門進行輔助的互聯網金融監管體系。我國的互聯網金融監管還需要明確不同互聯網金融模式的監管主體，避免出現監管真空的情況。比如中國人民銀行作為支付結算體系的建設者，可以對第三方支付平臺進行監管，P2P網貸平臺具有跨地域的特性，可由中國人民銀行和銀監會共同監管，眾籌融資屬于股權融資，可以由證監會監管。另外，現代互聯網金融監管措施應該與大數據分析、云計算等互聯網信息技術相結合。

（3）加強社會信用制度建設

完善的社會信用制度是減少金融風險、促進金融發展的基本保障。如果沒有完善的社會信用體系，人們就會減少經濟行為的確定性預期。而互聯網金融的虛擬性會放大這種不確定性預期。根據最新統計，在發達國家里，企業逾期應收帳款占貿易總額的0.25%--0.5%，而我國在5%以上。個人信用體系在我國還未真正完善。因此，我們認為應大力培養我國社會的信用意識，以減少相關的信用風險。

（4）構建互聯網金融網絡安全體系

我們應該對互聯網金融網絡運行環境要進行升級、對數據的管理要加強。需要從硬件和網絡運行方面對其進行改進，加大對硬件安全措施的投入，提高計算機系統的防病毒能力和防攻擊能力，保證互聯網金融的環境安全。

互聯網金融的發展前景分析

互聯網金融降低了市場交易成本。在互聯網金融模式下，資金供求方式運行完傘依賴于互聯網和移動通信網絡進行聯系和溝通，實現了多方對多方的同時交易。在互聯網金融模式下，交易雙方之間的信息溝通充分、交易透明，定價完傘市場化，風險管理和信任評級完傘信息化。互聯網金融在傳統金融的基礎之上發展越來越完善，補充原傳統金融的不足，擴大金融業務范圍，增加金融企業營銷渠道，方便客戶資金融通辦理各項業務，相信在不遠的將來瓦聯網金融將是人們生活中不可或缺的支付平臺，其發展方向令人期待。

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