互聯網金融背景下的監管沙盒研究

史夢

21世紀以來，互聯網金融在我國呈現出爆炸式增長，給我國的金融監管體系帶來了不小的挑戰。在新一輪的以科技創新為主導的金融變革中，金融監管的主體對金融創新要有鑒別力。參考國外的金融監管經驗，盡快完善金融監管體系，才能促進金融業和諧有序發展，同時也能保護消費者的合法權益。

監管沙盒的概念和運行模式

金融監管沙盒就是政府先劃出一塊實驗區，進入實驗區的金融創新企業有政府特別批準的經營權，在保證消費者權益的前提下，對參與實驗的金融創新產品和服務放松監管，使其不受現有法律的監管，自由的進行創新，經過一段時間的測試后篩選出能夠在現存市場上運行的金融創新產品和服務。一般而言，申請進入監管沙盒計劃的企業都是因為按照既有的監管體系，存在無法合規運作或面臨較高的合規成本的企業，監管沙盒為這些企業的創新型金融產品進入市場提供了可能性。其核心特點在于在限定范圍內，簡化市場準人標準和流程，采取一對一指導、豁免部分法規適用等方式，在確保消費者權益的前提下，允許新產品、新業務的快速落地。

監管沙盒在英國的應用

英國是最早推行監管沙盒的國家，其運作流程主要如下：英國金融監管局（FCA）對申報參與監管沙盒的金融科技企業進行篩選，其評判標準為企業的規模、產品創新性、能否促進消費者福利提升等。在企業承諾對消費者可能發生的損失進行賠償的前提下，FCA挑選合適的消費者試用企業開發的創新產品和服務。……