金融創(chuàng)新與金融風險研究

彭燁

隨著網(wǎng)絡時代的來臨，金融市場的競爭環(huán)境逐漸的加劇，眾多的金融機構為了能夠更好的應對市場的風險，都在不斷地進行金融創(chuàng)新，激發(fā)自身的活力。在金融市場發(fā)展的過程中，豐富的金融產(chǎn)品和服務讓金融機構看到了商機，導致金融市場出現(xiàn)了混亂的情況，從而造成的市場的風險，所以在進行創(chuàng)新的條件下對風險的有效的規(guī)避，從而提高機構的競爭力。

一、金融創(chuàng)新的特點

（一）自由化

隨著互聯(lián)網(wǎng)逐漸地深入到金融市場之后，全球的金融監(jiān)管逐漸地出現(xiàn)了自由化管理方向，這種方式也是為了能夠快速的適應市場的變化而做出的創(chuàng)新，但是創(chuàng)新的背后同樣存在不同的金融風險，自由化的管理過程中，風險也會逐漸地增加。金融行業(yè)體制建設不斷加快，讓很多外資企業(yè)看好國內(nèi)的金融市場發(fā)展，并帶來了全新的金融業(yè)務，這樣的自由化的金融創(chuàng)新方式迫使國內(nèi)的金融企業(yè)不斷加快自身的創(chuàng)新效率和速度，為此，我國的金融市場能夠通過外部的金融環(huán)境提高自身的運行效率，并帶領各大金融企業(yè)快速進入到發(fā)展的高潮期。

（二）多元化

金融創(chuàng)新多元化的表現(xiàn)主要是在銀保、銀證等方面，在業(yè)務往來上出現(xiàn)了交叉和混合的情況，這樣能夠提高業(yè)務的范圍，還能夠滿足客戶的不同需求。而多元化的發(fā)展方向也儼然成為了世界金融市場發(fā)展的主要方向，很多銀行或是金融企業(yè)不斷的嘗試和組建跨行業(yè)的業(yè)務流動形式。據(jù)統(tǒng)計，我國五大銀行已經(jīng)在2006年就開始設立保險公司以及證券等業(yè)務，其中還有銀行下?lián)芰司揞~資金將貸款的形式轉(zhuǎn)變成了債券，這種形式不僅滿足的客戶的需求還能夠提高自身金融業(yè)務的盈利能力，讓自身的金融業(yè)務不斷的向著多層面開展。

（三）交易電子化

現(xiàn)代金融市場因為受到了互聯(lián)網(wǎng)的影響，所以在金融交易上逐漸向著電子化的發(fā)展方向而前行。這樣才能夠讓金融交易更加的便捷和迅速，從而也提高了金融機構的開發(fā)能力和運行能力。目前，我國的銀行企業(yè)都已經(jīng)實現(xiàn)了電子銀行業(yè)務，并完善了電子銀行交易的種類和方式，同時也添加了投資項目以及結(jié)算等業(yè)務，這樣客戶通過自己的賬號密碼就能夠登錄銀行的電子銀行頁面，通過不同的操作獲取更多的銀行信息和個人的資金信息。

二、金融創(chuàng)新活動中金融風險的表現(xiàn)

（一）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的系統(tǒng)風險

現(xiàn)代金融市場在經(jīng)歷了金融創(chuàng)新之后，之間的信息往來更加的頻繁和密切，其逐漸地形成了金融市場的合作伙伴。但是在出現(xiàn)問題之后，也會導致合作伙伴迅速被波及，所以金融創(chuàng)新也擁有非常大的聯(lián)動性，若是在金融創(chuàng)新的過程中不能夠處理好相互之間的關系，則會嚴重地影響金融行業(yè)的系統(tǒng)，從而導致行業(yè)性的風險出現(xiàn)。

再者，因為網(wǎng)絡的盛行，很多金融機構都實現(xiàn)了信息化運行方式，這樣增加了各大企業(yè)之間的關系，同時也伴隨著新型的風險出現(xiàn)，如：電子犯罪、病毒等。而金融市場中的電子風險同樣也擁有系統(tǒng)性，而且隨著市場中電子金融體系的不斷壯大，其風險也逐漸的增加。

金融機構為了能夠適應市場的變化，需要不斷地創(chuàng)新金融產(chǎn)品的形式，很多新興的金融工具在發(fā)展中孕育而生，很多衍生的工具中虛擬性比較強，導致市場存在了眾多的不確定性。而且，衍生的虛擬產(chǎn)品其價格也會出現(xiàn)不斷的波動，價格提速越快，人們對市場預期就越盼望，從而產(chǎn)生了“羊群”的效應，當虛擬產(chǎn)品在市場中出現(xiàn)了無限膨脹的情況，就會出現(xiàn)泡沫膨脹，而導致金融風險的出現(xiàn)，造成金融市場的動蕩。

（二）金融創(chuàng)新增加金融機構的表外風險

金融創(chuàng)新的過程中，很多金融機構會利用第三方平臺或是利用電子銀行的方式進行資金的使用，這些是金融結(jié)構運行的方式。而很多金融機構也會使用新型的表外業(yè)務，就像是貸款擔保、備用的信用證等，這些項目都是不在正常金融機構負債表內(nèi)的，而當資金出現(xiàn)外流的時候，金融機構的真實賬面上并沒有出現(xiàn)資金的使用或是流動細節(jié)，這其中的風險都是由金融機構來承擔的，若是這種潛在的風險真正的出現(xiàn)在金融機構運行中，則會造成非常巨大的經(jīng)濟損失。所以，在金融市場發(fā)展中，金融機構的表外風險逐漸成為了風險的主要源頭，所以為了能夠有效地提高表外風險所帶來的損失，金融機構一定要制定更加完善的運營制度，有效避免表外風險。

（三）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的脆弱性

隨著互聯(lián)網(wǎng)金融時代的到來，金融企業(yè)和機構為能夠提高自身的競爭能力，不斷的進行業(yè)務創(chuàng)新，這樣才能夠促進金融機構的成長，但是同時也增加了金融機構的負債規(guī)模，尤其是對外負債方面。而國內(nèi)很多銀行或是金融機構的資金外負債都是投資到市場之中，長此以往會出現(xiàn)資產(chǎn)結(jié)構的不合理，導致資金出現(xiàn)大幅度的變動從而引發(fā)金融機構出現(xiàn)貸款膨脹，而導致金融風險。嚴重的赤子或是次貸就會導致爆發(fā)金融危機，嚴重影響國內(nèi)市場，甚至是全球金融市場。

（四）金融創(chuàng)新增加了金融業(yè)的經(jīng)營風險

金融創(chuàng)新在市場變化的過程中，增加了金融機構之間的競爭能力，同時也讓金融市場中的產(chǎn)品出現(xiàn)了嚴重的同質(zhì)化，很多金融機構都在追隨市場中的熱門產(chǎn)品，并推出同款或是相似的產(chǎn)品，用于爭搶市場的份額，這樣就導致了市場總同質(zhì)化產(chǎn)品數(shù)量的增加，而影響市場的平衡和穩(wěn)定。例如：銀行就會出現(xiàn)因為同質(zhì)化現(xiàn)象的嚴重性而導致存貸利差不斷的縮小。

而因為金融機構需要通過不斷的業(yè)務創(chuàng)新來提高自己的運營能力，所以不得不經(jīng)營高風險的業(yè)務內(nèi)容，這樣就導致了金融結(jié)構出現(xiàn)了嚴重的經(jīng)營風險，還會出現(xiàn)信用下降的情況。目前在全球金融市場中，出現(xiàn)了銀行倒閉情況，一般都與金融創(chuàng)新有關，所以國內(nèi)市場中金融機構需要掌握更多的信息，弱化金融創(chuàng)新所帶倆的經(jīng)營風險。

三、促進金融創(chuàng)新強化金融風險管理

（一）加強政府部門的金融監(jiān)管

國家政府部門針對金融市場發(fā)展而制定的金融監(jiān)管制，不僅能夠平衡市場的發(fā)展趨勢，還能夠起到宏觀調(diào)控的作用。而政府部門主要通過相應的部門，利用國家規(guī)定的法律法規(guī)，對現(xiàn)有的金融市場進行檢查，并對金融市場中的所有往來進行監(jiān)控。并完善金融市場的準入、運營等環(huán)節(jié)，同時進行有效的監(jiān)管。

同時因為國內(nèi)的金融市場已經(jīng)全面的對世界進行開放，所以金融結(jié)構需要強化自身的創(chuàng)新力度，而且國家金融管理部門也需要利用新型的政策鼓勵金融機構進行創(chuàng)新，并通過監(jiān)管制度規(guī)劃相應的創(chuàng)新活動，提高金融機構對應風險的能力。

再者，政府部門在強化金融監(jiān)管的過程中，更加需要完善部門的制度和體系，為金融市場創(chuàng)造優(yōu)秀健康的法制環(huán)境，以此控制好當前金融環(huán)境的風險隱患。

（二）強化金融風險管理控制能力

金融市場在發(fā)展的過程中，市場風險逐漸成為了金融機構風險的主要風險之一。所以為了能夠提高金融機構對金融市場風險的抵抗能力，需要對金融風險的管理控制能力。雖然很多金融機構都擁有完善的風險管理模式，但是卻缺少相應的管理人才，導致管理只能夠?qū)崿F(xiàn)表面控制提高，當遇到復雜的金融產(chǎn)品是則起不到重要的控制作用。所以，金融機構需要完善自身對風險管理的認知，豐富風險管理的經(jīng)驗，學會如何識別市場風險以及對風險的管控和監(jiān)督，從而提高金融機構的運營能力。

（三）加強信息技術風險管理

互聯(lián)網(wǎng)金融逐漸成為了金融市場的主要運行方式，其依靠網(wǎng)絡進行數(shù)據(jù)的收集、分析和總結(jié)等，所以信息技術也成為了各大金融機構所最重視的技術。信息技術不僅安全性能高、運行速度快、可以更加快速地對金融產(chǎn)品進行分析和介紹，讓更多的客戶通過不同的終端了解到金融產(chǎn)品的詳細細節(jié)。

目前，眾多的金融機構都依賴信息技術，提高自身的業(yè)務能力，但是信息技術并不是無懈可擊的，其也需要進行有效的管理和維護，才能夠確保系統(tǒng)的正常運行，保證金融機構避免信息技術風險。為此，金融機構應該成立信息技術風險管理部門，通過對金融機構的數(shù)據(jù)信息的篩選，監(jiān)督信息技術的運行方式，有效對信息技術風險進行防范。若是金融機構的系統(tǒng)被侵蝕，將會出現(xiàn)無法彌補的損失，會嚴重影響金融機構的發(fā)展和市場的競爭力。

（四）加強金融機構內(nèi)部治理

為了能夠有效地抵抗金融市場的風險，需要有效地提高金融機構自身的內(nèi)部治理效率，需要注重以下幾點：

首先，要完善金融機構董事會、高層管理部門的結(jié)構，以及健全組織結(jié)構，明確人員責任、部門責任，明確劃分部門的權限；在完善內(nèi)部在治理過程中，還需要建立更加有效可行的內(nèi)部管理機制，確定執(zhí)行范圍；對于金融機構中違規(guī)操作的人員進行嚴懲。這樣才能夠有效的控制金融機構的內(nèi)部控制力度，督促金融機構不斷完善自身的運行機制，強化金融機構在市場中的應對風險的能力。

再者，在金融機構運行的過程中，需要將內(nèi)部信息透明化、共開化，并做好相應的監(jiān)督檢查工作，讓對外開發(fā)的信息更加的真實有效。在針對會計審核體系建設，需要工作人眼能夠完整的記錄相應的數(shù)據(jù)和信息，在會計報表生成之后，不可以在進行任何的改動。在這樣的環(huán)境下，金融機構才能夠確保內(nèi)部治理更加的完善，并有效的提高對金融市場風險的抵抗能力。

四、結(jié)語

隨著我國金融行業(yè)的不斷發(fā)展，其在運行過程中也會經(jīng)常遇到不同的風險，因此，各國的學者也在不斷的研究金融創(chuàng)新與金融風險之間的關系，為了能夠減少風險帶來的損失。（作者單位為武漢市當代君合投資有限公司）