金融體系與實體經濟關系的反思

楊婕

金融體系的發展與實體經濟的發展之間有著十分密切的關系，兩者之間相互促進和影響，關系十分密切。沒有實體經濟的發展，就無從談起金融體系的構建，反思二者之間的關系，對于我國市場經濟的健康發展具有十分重要的意義。本文從金融體系和實體經濟的概述入手，分析了金融體系與實體經濟的發展規律和二者之間的關系，最后提出了三種協調金融體系與實體經濟關系的有效措施。

一、金融體系和實體經濟概述

（一）金融體系概述

金融體系是一個十分復雜的體系，在全球的每一個國家都有自己獨特的金融體系，不能一概而論的用一個統一的模式來進行管理。總的來說，金融體系作為資金流動的框架，它是各種金融要素的綜合體，其金融活動本身需要政府宏觀和微觀政策的調控。在世界各國之間，金融體系存在兩種極端的現象，一個出現在德國，一個出現在美國。在德國，國內的幾家比較大的銀行在整個金融體系運作過程中起到了關鍵性的作用，而金融市場在很多情況之下往往變得不那么重要。在美國則正好相反，金融市場在整個金融體系中起到決定性的作用，反而國內的幾家大型銀行作用的發揮卻十分不明顯，也沒有那么重要。金融體系在建立的過程中，與所在國家的政策是密切相連的，它的運行是一個動態的體系。因此，一個企業要想得到長足的發展進步，就必須要了解整個金融體系的要素，以此來指導企業生產經營活動，提高整體競爭力。

（二）實體經濟概述

人類通過生產勞動，在將思想轉化為現實的過程中所創造的關于物質層面的、精神層面的產品，就是實體經濟。它涵蓋了人類所有的生產經營活動，它是人類得以生存和進步的物質基礎。沒有實體經濟作為社會經濟發展的支撐，就根本談不上人類的進步和發展。實體經濟包括對于教育、文化、科技、體育等精神層面產品的生產和服務，也包括工農業以及第三產業的生產和服務。

二、金融體系與實體經濟的發展規律

（一）金融體系的發展規律

雖然，對于金融體系在管理層面來說，不能對其采取相同的手段和措施進行統一的管理，但是因其金融體系在運行過程中有著自己的一套發展規律，在實際操作過程中就可以利用這樣的特征，作為參考，輔助金融體系的整個管理。隨著經濟全球化的發展和現代金融體系的逐步建立和完善，它的發展規律和運行規律已經變得十分的復雜，因為涉及的方面比較多，涵蓋的內容比較廣闊，就會增加研究的難度，造成研究過程中的困難。以此，可以針對金融體系中的投機行為進行簡單的、集中的研究，確保精力集中。

所謂金融體系中的投機行為，就是通過對于整個市場整體運行情況的分析，做出的經濟行為。一旦通過分析得出市場飽和的信號，就會通過低廉的價格對所需要的商品或是金融產品進行囤貨，然后在市場發生松動，出現需求的時候以高價賣出。在整個交易的過程中，參與投資買賣行為的交易者與產品的生產經營活動沒有任何聯系，他只需要掌握好市場信息，抓住投機的時機，利用市場發展的供求關系的變化獲取利潤。通過這種投資方式，能夠方便地實現資金的優化配置，避免因坐地起價而擾亂市場秩序的情況發生，從而提高金融體系當中資金的使用和流動效率。

（二）實體經濟的發展規律及與金融體系的匹配

實體經濟作為國家的經濟支柱，對經濟社會的健康發展具有十分重要的意義。當前世界各國不同程度地存在著，在實體經濟的發展過程中，發展的動力不足、產業結構升級緩慢以及資金從實體經濟大量流向金融投資市場等諸多問題，這些問題嚴重制約著實體經濟的發展。實體經濟的健康發展，需要金融體系的支持。其實在很早以前，經濟學家就已經發現了，通過金融體系可以促進實體經濟的發展。因此，在全球的很多國家我們都可以看到由國家層面做出改革行為，通過不斷地調整，擴大本國經濟的對外開放程度，以更多的優惠政策吸引外資企業，從而促進本國經濟的發展。但是隨著經濟全球化的發展，金融市場的持續發展對實體經濟的貢獻程度并不是能夠產生持續影響和作用的，當達到影響的最大限度時，就會對實體經濟的發展產生反作用，阻礙其良好健康的發展。金融體系的過渡國際化，就會導致金融市場上的行為在實際操作過程中缺乏有效的制度約束，沒有有效的國際間的對于金融市場的監管，必然會造成金融市場缺失安全性，造成資源配置的失衡。因此，要想使金融體系得到良性的發展，就必須要對金融市場的行為加以限制和監管。

三、金融體系與實體經濟之間的關系

（一）實體經濟是金融體系存在的基礎

如果沒有實體經濟的發展和存在，那么金融體系的發展也就無從談起。實體經濟作為構建金融體系的重要物質基礎和運行依據，它可以通過自身的發展為金融體系的建立提供十分充足的資金支持，因為只有實體經濟的發展能夠達到穩定，并且帶來資金收益的時候，才能更好地帶動國際間金融體系的持續健康發展。一旦金融體系的發展離開了實體經濟的支持，那么必然會導致一個國家整個金融體系在運行過程中的混亂。由于缺乏對于資金的有效使用和管理，就會使現行的經濟體制在發展過程中出現資源配置的改變，就會使投機倒把的不合法行為大量出現，就會使大量資金流向投機型市場，最終導致金融市場在資金比例方面出現嚴重失衡。因此，實體經濟作為金融體系存在的基礎，一旦實體經濟當中的市場秩序不能得到有序發展，就會使金融體系在運行過程中變得動蕩不安，要任其這樣的情況持續發展下去，就會導致全球性的金融體系運轉失常，導致全球金融危機的發生。

（二）金融體系指導實體經濟運行

實體經濟創造了人類社會實實在在的物質財富，構成了人類生產經營活動過程中資金的流動和經濟行為的發生，人們在參與實體經濟運行的過程中，可以利用金融體系的整體聯系，來指導實體經濟活動的發展。通過金融體系可以為實體經濟的發展提供雄厚的融資服務，為實體經濟發展積聚大量的資金，企業在生產經營過程中有了雄厚的資金作為支持，才能在激烈的市場競爭中整合技術、管理等核心競爭資源，在競爭中得到發展。另外，金融體系中的對于資金的積累還可以有效的分擔實體經濟在運行過程中的金融風險。在促進實體經濟持續健康發展方面發揮重要作用。在當前經濟全球化的發展模式之下，世界各國之間在金融體系的運行和相互影響方面越來越緊密，這在很大程度上對各國在實體經濟的運行方面產生了比較大的影響。國際貿易的往來和發展，實現了跨國企業同當地國家之間的有效融合，實現了國際間金融管理的有效的發展，增強了實體經濟與金融體系的發展。

四、協調金融體系與實體經濟關系的有效措施

（一）推進金融體系的自由化改革

為了能夠使金融體系的諸多操作和投資行為在實體經濟的發展中發揮更大的作用，對金融體系自由化的改革勢在必行。所謂金融體系的自由發展，就是盡量減少政府對于實體經濟的干預行為，在市場經濟中的任何行為都要依托市場自由化發展和選擇做出，通過采取積極的資金干預措施和其他社會經濟的運行規律巧妙的規避經濟運行風險。對于金融體系的自由化變革，要充分發揮出實體經濟的優勢，使金融體系與實體經濟之間的聯系更為緊密，這樣做可以在很大程度上拓寬實體經濟的融資渠道，提高融資的效率，在將資金轉化為金融投資的過程中，有效的保證資金的最優配置。

（二）完善資本市場發展

無論是對于實體經濟的發展還是金融體系的發展，都離不開雄厚的資金作為支持。只有保障資本市場的持續健康發展，才能夠保障實體經濟和金融體系的長期穩定。通過向外界傳播各種關于實體經濟的發展信息，從而幫助完善資本市場的發展，規范資本市場參與者的相關行為，及時的糾正一些不正當交易和錯誤的資本操作，不斷改善投資環境。通過資本市場的不斷發展，能夠對企業的生產經營活動和財務狀況實施有效的信息披露，通過信息透明化的傳播，可以加強對于實體經濟在制度化和規范化方面的管理，從而為實體經濟的發展提供更加健康和優質的金融市場運行環境。

（三）改革實體經濟，加快金融體系發展

要對實體經濟進行有效改革，可以通過拓展民間資本的投資渠道、減輕企業負擔、抑制投機行為等，支持一些有資歷和前景的企業進行產業的升級改革，通過自身能力的提升，積聚資本，然后再融入金融體系，不斷擴大規模。要想保證金融體系和實體經濟兩者之間關系能夠協調發展，最終不管外部經濟環境發生怎樣的變化，都要始終保持實體經濟的主體發展地位，要掌握實體經濟的發展規律，降低在生產經營過程中的損失，保證利益最大化的實現。作為參與金融體系運轉的金融機構，要通過實地的調查研究分析，去發現一些具有潛力的企業，對其實施有效管理，從而使實體經濟與金融體系能夠達到協調發展的目的。

五、結語

綜合以上分析，實體經濟與金融體系之間這種相互影響和制約的關系，需要在日后的發展過程中進行更加深入的研究，最大限度地避免兩者之間出現脫節的問題，從而更好地發展經濟。（作者單位為廈門大學 ）