試析企業合并重組的財務管理問題及對策

姜雪英

摘要：近年來，隨著社會主義市場經濟體制的不斷完善，為我國企業的進一步發展帶來了巨大的機遇。企業的競爭力也逐漸增強，在這一大環境下，很多企業為了提升自身的競爭力以及經濟效益紛紛選擇了合并和重組方式。與此同時，企業的合并重組也為企業內部的財務管理進一步提高了要求。如何轉變以往財務管理的模式并更好的將預算管理進行落實是當前我國企業財務管理人員所要面臨的主要問題。鑒于此，文章著重分析研究了當前我國企業合并重組后財務管理的現狀，并有針對性地提出了幾點優化策略，旨在為我國企業的蓬勃發展提供幫助。

關鍵詞：企業合并；財務管理；問題；對策

隨著我國市場經濟的不斷蓬勃發展，越來越多的企業逐漸興起，為市場經濟注入了新的活力。同行業中激烈的競爭不僅為合并和重組的企業發展帶來一定的動力，也帶來了一定的挑戰。為了更好的適應當前經濟市場的發展，很多企業選擇了合并重組來擴大生產經營規模，實現利益最大化。但在合并重組時常常會面臨財務管理方面的問題。若是不對財務管理所暴露的問題進行及時解決，很容易制約公司的整體進程，從而不利于企業合并重組初衷的實現。因此，提升企業合并后的財務管理水平勢在必行。

一、企業合并重組的概述

當前我國新興的中小型企業數量逐漸增多，為我國市場經濟的發展注入了新的活力。在這一機遇下，我國社會主義市場經濟呈現一片繁榮的景象。但是，我國部分企業的生產經營卻面臨著一定的問題，同行業的競爭壓力逐漸增大使得一些中規中矩的企業陷入了發展的困境，為了更好的擺脫該困境并提升自身的經濟效益，越來越多的企業進行了合并重組。企業合并主要是由兩個或者兩個以上的企業依據公司法的具體規定簽署相關的合并協議，從而將多家企業的財產轉變成為一家企業的財產，合并后的企業也只有一個法人。與此同時，在進行企業合并重組時，僅需征求當事人的意愿即可進行合并，但必須要簽訂企業合并重組的協議，才能具有法律效應。因此，對于企業合并的國際準則來講，分為吸收合并、創立合并、控股合并等多種合并方式。當事人可以根據本企業的實際發展情況選擇適合自己的合并方式，從而進行企業重組，在最大程度上提升企業的整體經濟效益。

二、當前我國企業并購的分類

當前我國企業在進行合并重組時 主要分為兼并和收購兩種方式，這兩種方式都是基于雙方法人自愿的基礎上進行企業合并的。無論是兼并還是收購都是企業進行資本運作并實現利益最大化的主要措施。對于企業的并購還可以進行以下三種分類，首先是橫向并購。橫向并購主要是生產經營相同（或相似）產品或生產工藝相近的企業之間的并購，實質上是競爭對手之間的合并，以此來消除競爭，提升經濟效益，從而在一定程度上提升產品的整體生產規模，并促進企業的蓬勃發展。其次是縱向并購。縱向并購指的是與企業的供應商或客戶的合并，即優勢企業將與本企業生產經營具有上下游關系的生產、營銷企業并購過來，從而形成縱向生產一體化。縱向并購實質上是處于同一種產品不同生產經營階段的企業間的并購，并購雙方往往是原材料供應者或產品購買者，對彼此的生產經營狀況比較熟悉，有利于并購后的整合，更好地實現企業利益最大化。最后是混合合并模式。混合并購是指既非競爭對手又非現實中或潛在的客戶或供應商企業之間的并購，如一家企業為擴大經營范圍而對相關產業的企業進行并購，或為擴大市場領域而對尚未滲透的地區與本企業生產相同（相近）產品的企業進行并購，或對生產經營與本企業毫無關聯的企業進行并購。所以，混合并購往往導致多元化經營。

三、當前我國會計制度對企業合并重組的政策解讀

為了更好地解決企業合并重組的問題，我國會計制度對此進行了調整，并取消了比例合并法。首先，會計制度對企業合并的政策準則充分考慮了聯合控制中的合營企業并不符合企業合并重組的要求，因此在新的會計制度中取消了合并比例法。其次，我國會計制度對合并財務報表的種類進行進一步的完善，合并重組的企業財務報表更需要完善獨立企業的合并資產負債表、利潤表，利潤分配表，以及現金流量表，這樣才能有效彌補現行財務管理報表中的理論缺失，從而為我國企業的合并重組中的財務整合以及財務報表等問題提供一定的理論支持，并從根本上提升合并重組后企業的經濟效益。最后，我國會計法對于企業合并重組后的暫行規定明確，需要少數股東權益的列報，所合并企業中的子企業資產負債的詳細情況需要根據股本的實際情況而確定。除此之外，子企業管理者的權益不應屬于母企業的份額，而是需要被仿作非控制權益進行處理，這樣才能保證企業合并以及重組后不會由于財務報表以及股東權益等問題出現歧義。

四、企業合并時所暴露的財務管理局限性分析

為了更好地適應當前我國市場經濟的發展，很多企業進行了企業重組合并以此來降低企業之間的競爭力，從而更好的實現企業利益的最大化。企業之間進行合并和重組也是當前我國企業經營發展中較為常見的一種資本運轉方式，但是，當前我國大多數企業為了追求更多的經濟效益而將更多的注意力轉向對生產規模的擴大以及對產品生產的重視，卻在一定程度上忽視了企業合并后的財務管理整合。因此，不少企業在合并重組后的財務整合中存在如下幾點問題。首先，合并后的企業忽略了企業核心競爭力的提升和發展，很多企業都是為了提升經濟效益并加強核心競爭力的這一目標進行合并的，但在合并過后卻忘了之前的初衷，企業的核心競爭力是企業發展中的靈魂，也是提升企業經濟效益和競爭力的重中之重，但是很多企業在合并重組后尚未對內部財務管理進行整合，導致在實際的生產經營中會遇到財務方面的問題，例如，重組后企業內部資金在進行子公司資金劃分時經常出現因資金劃分的不合理而產生分歧，從而不利于合并后企業的經濟發展以及企業核心競爭力的提升。其次，企業在進行合并和重組時企業內部的財務管理會出現資本結構不合理的現象。由于部分企業內部的財務整合力度不足會使得經濟效益獲取的實力大大減弱，從而不利于企業整體的經營與發展，也不利于在同行業的競爭中站穩腳跟。最后，企業在進行合并時，企業合并財務報表存在一定的局限性，合并后的財務報表并不能適應合并后企業的整體發展，除此之外，在對財務報表進行合并的抵消分錄時會導致信息不對稱，甚至做出錯誤的財務決策，給企業帶來不必要的損失，從而影響企業內部財務整合效果，更有礙企業進一步實現利益的最大化。

五、企業合并重組后對于財務管理的幾點優化策略

（一）整合原有的財務管理制度

企業合并重組后為了在最大程度上提升自身的經濟效益，并更好的擴大生產規模，合并后的企業需要整合原有各單位的財務管理制度。首先，企業領導者需要對被合并的企業以往的生產經營情況進行調查了解，從而根據企業重組后的實際情況制定合理的企業未來發展規劃戰略，形成全新的企業內部財務管理制度。所制定的財務管理制度需要符合被合并企業對財務管理的所有需求標準，從而保證企業內部財務管理目標具有一致性，以此來提升企業員工的工作積極性。其次，企業在進行合并重組后，其領導人需要對企業內部的決策權進行合理的劃分，不僅要保證母公司具有一定的領導能力，還要賦予子公司一定的權利，從而提升子公司的生產經營積極性，這樣才能更好的保證重組后的企業實行正常的發展，并達到預期的目標。在對決策權力進行劃分時，需要考慮到財務決策的分散程度，要保證處于一個正常的范圍，否則過高或是過低都不利于母子公司的共存和經濟提升。再次，企業領導者需要對企業內部員工進行人事制度、授權批準等方面的管控，不僅要規范財務管理內部員工的工作行為，從而提升其工作效率，更要提升內部財務管理人員業務水平，以此來更好的加強企業的核心競爭力。最后，整合原有財務管理制度，推進財務管理制度體系建設，進行財務風險識別，確保風險可控。財務管理制度體系建設為企業并購整合提供堅實的保障，為此，整合階段重點需要將風險最小化，提升財務內控管理水平。在風險方面，需要重點關注如下方面：一是資金管理風險，如是否存在不相容崗位未分離現象，是否賬戶存在大量的閑置資金或賬戶未納入管理范疇以及小金庫現象等；二是關注納稅風險，如關聯交易定價風險，是否正常納稅等；三是資產管理風險，如固定資產、存貨是否賬實相符，財產保險是否足額投保等情況，往來款項是否存在壞賬風險等。

（二）落實財務預算管理

企業在進行合并重組后，為了實現利益的最大化并進一步擴大生產規模，不僅要對原有的財務管理制度進行完善，更要將財務預算管理進行有效落實，合并后的企業急需制定切實可行的企業未來戰略目標，并對此投入一定的資金支持，這時便需要充分發揮全面預算管理的作用，不僅要保證資金的合理優化支配，更要保證企業在對生產項目進行投資時，要保證資金達到預算管理的預期。與此同時，在具體落實企業全面預算管理時，要對合并后企業的未來發展情況進行合理且科學的預測，并將企業未來所獲得的目標利潤計入預算管理的整體目標中，從而更好地制定企業未來發展的詳細規劃。除此之外，需要提升企業的預算管理人員的業務水平以及綜合能力，要對原有的預算管理人員進行專業技能知識培訓，同時要引進西方發達國家先進的預算管理方式和理念來更好的提升企業與預算人員的整體專業能力和創新能力，打造一支具有極強專業性的優秀預算管理團隊，滿足企業合并重組后的管理需要。同時，還需要加強對預算資金管理過程控制，提高制度執行力。并且要科學合理地編制資金預算，強化資金預算的執行、調控及考核。從而使全面預算管理為企業財務管理提供有力的支持。

（三）完善財務集中管理機制

在整合原有的財務管理制度，并對企業的全面預算管理進行具體落實之后，企業整體財務管理水平已經得到了一定程度上的提升，在這時為了進一步的加強企業的財務綜合管理能力，并提升母公司的財務決策權，便要完善財務集中管理機制，建立財務管理系統，并不斷進行完善。要選派專業的有經驗的財務管理人員將企業的預算管理、資產管理以及財務管理進行整合，更好地提升合并后企業的經濟效益并保證企業的規范運行，從而在同行業激烈的競爭中脫穎而出。首先，在建立企業財務管理機制并完善總賬管理系統，便于更好的提升財務管理的水平，從而加強母公司對子公司總賬目的管理，也有利于對子公司的階段性賬目進行監督，從而保證企業的平穩運行。其次，在建立財務管理的集中系統時需要建立和完善應收應付管理系統，并對子公司的生產經營項目的應收應付款項進行及時的了解，從而避免一些子公司為了提升自身的經濟效益而偽造虛假賬目的事情發生。除此之外，還要對子公司與母公司的財務進行統一核算，有條件的企業，充分利用先進的集團財務核算軟件，統一財務核算口徑，統一財務報表，在此基礎上增強財務信息的一致性和可比性，便于分析決策，增強企業財務管理能力，從而更好的提升企業的核心競爭力。

總而言之，為了更好的適應當前市場經濟的發展，我國進行合并重組的企業需要找到適合企業發展的財務管理模式，并對新企業進行統一的財務管理，以此來提升重組后企業的經濟效益，從而提升在同行業中的競爭力。因此，在進行企業財務管理優化時需要轉變以往的財務管理制度并將財務預算管理進行落實，更要完善財務集中機制，從而提升整體的財務管理水平，并更好的實現企業經濟效益與社會經濟效益的統一。

參考文獻：

[1]張蕊，王香群.供給側結構調整下的企業并購問題研究——基于財務管理視角的分析[J].東北財經大學學報，2017（01）.

[2]夏青.合并財務報表在企業財務管理中的實際應用[J].江蘇商論，2017（15）.

[3]陳孝康.企業集團合并報表存在的主要問題及有效價值提升策略[J].中外企業家，2017（02）.

[4]羅豐.論新常態下企業財務管理視角[J].經濟，2016（10）.

[5]趙冬.基于財務管理視角下的企業并購問題研究[J].經濟管理：文摘版，2016（03）.

[6]陳榮姊.合并會計報表對企業財務狀況的影響[J].商場現代化，2017（10）.

[7]方自維.合并會計報表對企業影響探析[J].經濟，2016（06）.

[8]湯紅.對合并財務報表分析的方法研究[J].財會學習，2017（18）.

（作者單位：北京億客隆商業公司）