董事會特征與審計意見相關(guān)性研究的文獻綜述

熊莎莎 寧歌辛

【摘要】董事會在現(xiàn)代公司治理中扮演至關(guān)重要的角色，對經(jīng)營財務(wù)信息的發(fā)生與產(chǎn)出起決定性作用，最終對公司收到的審計意見產(chǎn)生深遠影響。但是目前關(guān)于董事會與審計意見關(guān)系這一問題尚未形成一致結(jié)論，因此有必要進行相關(guān)文獻的梳理與回顧。本文從董事會結(jié)構(gòu)特征、勤勉程度、激勵機制、穩(wěn)定程度四個方面入手分析了董事會特征與審計意見二者關(guān)系已有研究，并據(jù)此提出了以后的研究方向。

【關(guān)鍵詞】董事會特征 會計信息質(zhì)量 審計意見

一、引言

全球經(jīng)濟飛速發(fā)展，各國之間頻繁的經(jīng)濟交流使得經(jīng)濟全球化范圍不斷拓寬，企業(yè)作為經(jīng)濟發(fā)展的核心主體其規(guī)模和經(jīng)營范圍也在不斷擴大。而伴隨著這種擴大的是國內(nèi)外企業(yè)頻頻爆出財務(wù)舞弊和會計造假丑聞，從國外的“安然”到“世通”，從國內(nèi)的“銀廣夏”到“中航油”，可以說會計信息失真已經(jīng)成為全球政府和企業(yè)共同面臨的一個難題，嚴重影響投資者的投資信心。縱觀眾多會計造假案件，既有審計師的原因，也有政府部門監(jiān)管不力的原因，但這些都是外部因素。究其根源，還是公司內(nèi)部控制出現(xiàn)了問題，會計信息從源頭上出現(xiàn)了舞弊的可能性，而處在公司治理結(jié)構(gòu)核心位置的董事會更是首當(dāng)其沖。因此，為了考察董事會作為企業(yè)會計信息質(zhì)量主要監(jiān)管機構(gòu)是否有所作為，本文從四個方面對董事會特征與審計意見相關(guān)性的文獻進行回顧，考察董事會特征是否會對審計意見產(chǎn)生影響，希望能對以后的理論研究以及企業(yè)治理董事會、提高會計信息質(zhì)量起到借鑒作用。

二、董事會特征與審計意見相關(guān)性研究文獻綜述

本文研究對象為董事會特征與審計意見的相關(guān)性，目前對于這一問題還未形成統(tǒng)一意見，因此有必要對已有研究進行整理回顧。董事會特征可以分為結(jié)構(gòu)特征、勤勉程度、激勵機制以及穩(wěn)定程度四大具體特征，文獻綜述也將從這四個方面展開。

（一）董事會結(jié)構(gòu)特征與審計意見

1.董事會規(guī)模與審計意見。回顧文獻發(fā)現(xiàn)一般用董事會人數(shù)來衡量董事會規(guī)模，而究竟規(guī)模大好還是規(guī)模小好，學(xué)者們的觀點不盡相同。一方面，Lipton和Lorsh（1992）發(fā)現(xiàn)當(dāng)董事會規(guī)模擴大時，會造成溝通困難，降低董事會決策效率，從而影響會計信息質(zhì)量，易于被出具非標準審計意見。另一方面，Dalton和Daily（1999）通過對131個樣本進行研究發(fā)現(xiàn)董事會規(guī)模越大，董事會成員專業(yè)能力更強，專業(yè)范圍更廣，處理危機的能力更強，從而提升董事會治理效率，使得公司提供的各種經(jīng)營和財務(wù)信息質(zhì)量更好。上述觀點不難看出，董事會規(guī)模與審計意見的關(guān)系沒有一個確切定論。

2.董事長和總經(jīng)理兩職合一與審計意見。按照企業(yè)內(nèi)部控制要求，董事長與總經(jīng)理在實質(zhì)與形式上都應(yīng)權(quán)責(zé)分離，如若不然則本應(yīng)受到董事會監(jiān)督的高管自己監(jiān)督自己，導(dǎo)致高管有可能為了提供漂亮的業(yè)績在會計信息上造假，影響審計意見的發(fā)表。Forker（1992）研究發(fā)現(xiàn)董事長與總經(jīng)理兩職合一是董事會整體獨立性下降甚至喪失的重要原因，獨立性下降使得上市公司完善的監(jiān)督機制遭到破壞，公司財務(wù)信息質(zhì)量下降。張俊瑞和董南雁（2006）通過實證證明，當(dāng)注冊會計師審計兩職分離的公司時更愿出具標準無保留審計意見。

3.獨立董事比例與審計意見。通過獨立董事特征研究發(fā)現(xiàn)，專家、教授、退休官員在上市公司獨董隊伍中占相當(dāng)大比重，由于其職業(yè)特點和社會聲望，他們會對經(jīng)理層施加更多的壓力與約束，使其提供更加真實可靠的會計報表，因此獨立董事比例一般代表著董事會的獨立性程度。Carcello和Neal（2000）發(fā)現(xiàn)，審計意見會受到上市公司董事會下設(shè)的審計委員會中獨立董事比重的影響，比重越大，收到標準審計意見可能性越高。上述觀點在我國學(xué)者研究中也得到了驗證。趙德武等（2008）認為獨立董事發(fā)揮其專業(yè)知識和獨立身份優(yōu)勢可以制止短期投機行為，在企業(yè)信息披露中保持獨立性，使得公司在外部審計中得到好的結(jié)果。

（二）董事會勤勉程度與審計意見

勤勉程度是一個不能精確考量的指標，但會議數(shù)量及效率卻可以從側(cè)面反映出董事會工作情況。一些學(xué)者認為董事會會議越頻繁，越有利于公司獲得標準審計意見。Lipton和Lorsch（1992）認為頻繁會議可以有效降低經(jīng)理層為自身利益粉飾加工財務(wù)報表的可能性，有利于提高財務(wù)報表可信度。也有相反觀點認為董事會只有在業(yè)績較差或公司出現(xiàn)問題時才頻繁開會，反而增加審計師對公司會計信息質(zhì)量的風(fēng)險評估。Jensen（1993）認為董事會會議不一定都有利，只有當(dāng)公司經(jīng)營不善才頻繁開會，會議增加是公司經(jīng)營不善的一種信號，會加大審計師對企業(yè)會計信息質(zhì)量的疑慮，使其在評價被審單位財報時更加謹慎小心。

（三）董事會激勵機制與審計意見

合理的激勵機制可以有效提高董事們的工作效率與熱情，使其在監(jiān)督過程中充分代表股東利益，減少經(jīng)理層舞弊行為。薛祖云和黃彤（2004）發(fā)現(xiàn)會計信息質(zhì)量高低受董事會激勵政策影響，激勵制度越優(yōu)越，越能激發(fā)董事履行職能，成為會計信息真正監(jiān)管者。但Armstrong（2010）卻得出不同結(jié)論，他認為管理人員擁有較高持股比例無法避免得到非標審計意見，即董事會股權(quán)激勵并不是上市公司獲得不同審計意見的原因。可見學(xué)者們對董事會激勵機制影響審計意見持有不同觀點。

（四）董事會穩(wěn)定程度與審計意見

董事會穩(wěn)定程度指公司董事會在一定時期內(nèi)是否保持不變的狀態(tài)，主要包括董事會規(guī)模的變動及成員的變動。Crutchley（2002）研究發(fā)現(xiàn)伴隨公司業(yè)績下降的是董事會成員的更替，業(yè)績穩(wěn)步上升的公司替換董事會成員的可能性較小。我國學(xué)者楊清香（2009）通過實證也發(fā)現(xiàn)，財務(wù)舞弊受董事會穩(wěn)定程度影響較大，兩者負相關(guān)。一旦發(fā)現(xiàn)董事會成員在改善公司治理或者加強經(jīng)理層監(jiān)督方面不作為，股東將會用手中投票權(quán)更換掉失職人員以保證財務(wù)報表質(zhì)量；另一種情況是董事會成員主觀上的意愿，一些董事如果無法制止公司違規(guī)舞弊行為，但又不想損害自身名譽、處事原則和道德底線就會選擇離開公司。可見，不管是主動還是被動，董事會成員保持穩(wěn)定有利于公司提供高質(zhì)量會計信息質(zhì)量，從而確保積極的審計意見。

三、研究啟示

綜上所述，可以發(fā)現(xiàn)關(guān)于董事會特征與審計意見相關(guān)性的研究主要從董事會結(jié)構(gòu)特征、勤勉程度、激勵機制以及穩(wěn)定程度入手，并且取得了豐碩成果。但無論是董事會規(guī)模對審計意見的影響，還是勤勉程度與審計意見的關(guān)系，亦或是激勵機制與審計意見的關(guān)系都未取得一致性結(jié)論，今后可以在這些方面做進一步研究。其次，董事會成員年齡、學(xué)歷、專業(yè)背景以及董事會是否設(shè)立審計委員會、薪酬委員會等次級委員會對審計意見的影響以往研究相對較少，也可以成為今后研究的一個切入點。

參考文獻

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