淺談中小企業的財務風險管理存在問題及對策

胡莎莎

【摘 要】近年來，中小企業在經濟發展的浪潮中迅速崛起，蓬勃發展，已經成為了我國經濟發展的主要力量。但在經營過程中，仍有許多內部和外部環境的因素導致一些中小企業發展遲緩、步履維艱，其中財務風險是影響企業生存發展的關鍵因素，它存在于企業資金流動的各個環節，是客觀存在的風險。管理者對財務風險的充分認識和科學管理是中小企業穩定發展的基礎，所以對中小企業的財務風險進行管理和研究是十分重要的。本文以財務風險管理的相關理論為基礎，對中小企業財務風險管理的現狀和存在的問題提出相應的財務風險管理對策。

【關鍵詞】中小企業；財務風險；管理策略

中小企業在發展過程中由于企業規模小，效益不穩定，難以吸引信貸資金，導致企業籌資能力較弱，進而造成了企業的流動資金周轉困難。中小企業管理者大多由于過分追求短期盈利能力，忽視企業的長遠發展，經常出現投資盲目的問題。所有權與經營權的高度統一是中小企業的典型管理模式，企業的出資者同時也是企業的管理者，這種陳舊的管理觀念勢必會給企業造成不利的影響，導致企業內部管理模式的僵化。這些問題使中小企業在經營發展過程中所面臨的各種內外部風險更加明顯，不利于中小企業的進一步發展。

一、中小企業財務風險管理的現狀

企業想要穩定健康的發展必然離不開科學的管理，但對于中小企業來說，他們的員工素質普遍不高，財務管理經驗不足，缺乏財務風險管理的相關知識，企業管理人員對財務管理的監督和審查力度不強，一旦發生財務風險企業很可能由于沒有合理的解決方案而陷入困境。在財務決策方面，中小企業的管理觀念比較陳舊，并沒有專業化、高素質的財務決策團隊的配合，仍然采取“家長式”的決策方式，使得企業財務決策體系不明確，管理者極容易做出不合理的決策，從而增加企業的財務風險。在財務風險管理方面，中小企業最大的弊端就財務風險管理意識淡薄，缺乏科學的財務風險管理制度。然而，財務風險管理制度就是企業財務風險管理的風向標，它是企業經營管理中不可或缺的財務制度，能夠指引企業向著降低財務風險、穩定發展的目標前進。所以，這種忽視財務風險的行為是非常危險的，隨著企業生產經營的擴大，財務風險也會變得越來越復雜，如果不及時建立科學的財務風險管理制度對財務風險進行分析和控制，當財務風險發展到一定程度企業很可能會陷入嚴重的財務危機。

二、中小企業財務風險管理存在的問題

（一）中小企業籌資風險管理存在的問題

眾所周知企業的籌資渠道、籌資金額、籌資期限等直接影響企業的償債能力，而由中小企業財務風險評價結果可知，企業的償債能力對企業財務風險的影響程度是最大的，所以籌資風險管理對于企業的生存發展來說是至關重要的。

中小企業正處于成長期，能否獲得穩定的資金來源對于企業的發展是至關重要的，如果沒有科學的、長遠的籌資計劃，中小企業的管理者就無法準確地把握籌資時機和合理的籌資方式，籌資風險也可能隨之產生。中小企業的資產負債率從表面上看似比較合理，但短期借款所占比重較大，長期借款為零，而近兩年中小企業的經營活動現金流量均為負數，這表明該企業收賬款過多，沒有設立有效的應收賬款的回收機制，因而增大了短期償債的風險。

（二）中小企業投資風險管理存在的問題

第一，市場調研意識差，決策水平不高。中小企業在進行投資決策時考慮不夠周全，沒有對準備投資時的市場狀況進行深入的調查和分析，導致其掌握的信息不夠充分，缺乏科學的投資依據，這種投資方式不利于企業進行有針對性的風險規避。中小企業的管理者和財務人員素質普遍不高，缺乏專業的財務管理知識，沒有科學的決策方法，獲取投資決策信息的能力較差[1]。

第二，項目投資組合的非分散化。中小企業對內投資主要是購買固定資產進行擴大再生產，通過上文的分析可知，中小企業的對外投資收益并不理想，其中原因之一就是企業沒有利用投資組合進行分散風險，這種“把雞蛋放到一個籃子里”的投資方式帶來的財務風險很大。

（三）中小企業資金營運風險管理存在的問題

第一，應收賬款管理機制不夠完善。第二，對銷售客戶和原材料供應商的重大依賴。企業存在對供應商的依賴風險[2]。企業采購部門的問題在于供應商篩選體系不完善，沒有盡力拓展供應商的范圍，一旦出現第一大供應商斷貨將會嚴重影響企業的生產經營，造成原材料短缺的風險。

三、完善中小企業財務風險管理的對策及保障措施

（一）籌資風險管理的對策

建立多元化籌資渠道。中小企業的籌資方式只有銀行短期借款，籌資方式比較單一，企業的還款壓力較大，銀行利率和信貸情況的變化對企業的融資也有較大的影響。所以，一方面，企業應當與銀行加強溝通和聯系，使銀行充分了解企業的發展前景，進而與銀行建立戰略合作關系，為企業開拓良好的外部發展環境。另一方面，企業應當合理利用外部金融市場進行融資，通過比較多種籌資方式和籌資條件來拓展企業的籌資渠道。中小企業還可以選擇發行股票及債權、吸收個人投資、鼓勵職工入股、對外聯營等多種方式進行融資。不同的籌資方式帶來的財務風險程度也不相同，決策部門應當盡量選擇合理的籌資組合降低企業的籌資風險[3]。

（二）實施長期籌資規劃戰略

中小企業長期籌資規劃戰略的實施主要可以分為三個步驟。首先，中小企業需要核定資金的合理需求量。編制現金預算是確定資金需求量的有效途徑，現金預算主要包括生產預算、產品成本預算、銷售及管理費用預算等，現金預算能夠提高企業回避財務風險的能力，促進各部門之間的信息交流，提供企業績效評價標準，同時也強化了企業的內部控制。其次，需要確定籌資方案，企業可以同時設計出幾套籌資方案，便于利用籌資組合進行分散風險。籌資方案的主要內容有資本結構分析、籌資條件分析、償還能力分析以及籌資風險分析，籌資方案確定保證了籌資活動的科學性和合理性，為企業的經營發展打下了堅實的基礎。再次，需要進行籌資效益的預測分析。資金的籌集方式不同付出籌資成本也不同，而籌資的最理想狀態是以最小的籌資成本達到最大的收益。所以中小企業在確定籌資方案之前一定要對各個方案進行籌資效益預測分析，通過計算各種籌資方式的籌資成本和收益制定出最合理的籌資組合[4]。

（三）注重優化資本結構

資本結構是指企業各種資本的價值構成及其比例關系，是企業一定時期籌資組合的結果，是籌資風險的核心。湯谷良教授等認為，最佳資本結構是一種能使財務杠桿利益、財務風險、籌資成本、企業價值等之間實現最優均衡的資本結構。一般認為，科學的資金結構比是自有資本占四成，借入資本和其他資本占六成，流動負債數量大約是長期負債的兩倍。

四、結論

綜上可知，在籌資方面，中小企業的資本結構不夠合理，長期償債能力良好，但短期償債能力有待提高。在投資方面，該企業的對外投資決策不是非常科學，被投資單位始終沒有產生投資收益使該項投資存在減值的風險；對內投資主要是購買設備進行擴大生產，經營規模的擴大使企業的收益穩步上升，所以對內投資的財務風險較低。在資金營運方面，主要存在的風險是應收賬款的周轉率較低，存貨管理效率不高。在收益分配方面，主要的財務風險是企業沒有向利益相關者分配利潤，投資者的投資熱情遭到嚴重打擊。

【參考文獻】

[1]李苑苑.企業財務風險管理與控制策略探討——以海信集團為例[J].現代商貿工業，2018，39（01）：118-120.

[2]鞠盈.論述共享經濟環境下電子銀行財務風險管理[J].商業經濟，2017（04）：162-164.

[3]郝帥.基于財務分析視角的保險企業財務風險管理——以A保險公司為例[J].中國市場，2016（22）：137-140.

[4]納鵬杰.強化我國企業集團財務風險管理的若干思考[J].經濟問題探索，2008（12）：142-148.