研發費用加計扣除對技術創新的影響

夏夢雪　陶瑞涵　馮雪迎　王心玥

摘要：技術創新是經濟增長的一個重要源泉，單純的市場機制難以補償企業技術創新成本，因此需要政府政策進行干預，刺激企業的技術創新。研發費用加計扣除是所有相關稅收優惠中優惠力度最大，受眾最廣的一項政策。本文通過實證研究的方式探究此次研發費用加計扣除的稅收優惠政策是否對企業技術創新存在實質性推動作用，同時探究該政策對企業技術創新的推動作用是否受到企業規模的影響，即企業規模是否會影響該政策的實施效果，并試圖提出相關可行性建議。

關鍵詞：加計扣除 企業規模 技術創新

一、研究背景及意義

“大眾創業、萬眾創新”的號召是由李克強總理于2014年9月首次提出，研發費用加計扣除政策應運而生，研發費用加計扣除政策的主要目是在降低企業技術創新成本、刺激企業加大技術創新投入的同時，提高技術創新效率，該政策對企業研發費用投入的補貼作用較為明顯。

本文主要針對研發費用加計扣除政策實施以來的數據波動進行政策實施效果的檢驗，研發加計扣除政策對企業 R&D; 活動投入和產出的影響成為檢驗政策實施效果的重要環節。除此之外，不同企業規模對政策刺激效果的影響也是本文的重點之一。在吸收現有文獻的基礎上，運用描述統計和多重線性回歸等方法重點研究企業規模對政府研發費用加計扣除政策實施效果的影響作用及其顯著性。

二、研發費用加計扣除政策發展

2016年1月1日起，《財政部、國家稅務局、科技部關于完善研究開發費用稅前加計扣除政策的通知》正式施行，符合要求的企業研發費用，在計算企業所得稅時按照50%加計扣除。

從定義方面來看，與2008年以及2013年頒布的政策相比，新政策主要有以下顯著變化：（1）研發活動定義擴充；（2）費用范圍擴展；（3）對行業做出限制；（4）明確研發活動人員范圍。

新政策明確指出以下企業的研發費用不得加計扣除：煙草制造業、住宿和餐飲業。批發和零售業、房地產業、租賃和商務服務業、娛樂業、財政部和國家稅務總局規定的其他行業。

新政策明確指出研發人員包括研究人員、技術人員以及輔助人員三種類型。

三、數據來源

為使樣本具有對稱性，本文選擇2015-2016年A股上市公司年報數據，共計3404個樣本，并按照研究的目的對數據進行了篩選和剔除，最后得到2469個有效樣本。

樣本企業數據來自WIND數據庫，根據企業所得稅稅率判斷是否為高新企業，企業性質的判斷主要參考公司資料。

四、假設及變量定義

（一）提出假設

繼2008年首次出臺以來，這是我國第二次對該政策進行調整，現有研究表明，在各種優惠政策當中，研發費用的加計扣除對企業的R&D; 投入的補貼作用最強，有理由相信此次加計扣除政策確實能夠對企業技術創新起到積極作用，由此提出假設1。

假設1：研發費用加計扣除政策施行前后，企業技術創新存在顯著差異。

由于此項稅收優惠政策的申請需要企業具有一定科研成果基礎，技術創新能力強的企業一般規模較大，大規模企業更能夠從該項優惠政策中受益，于是我們提出假設2。

假設2：企業規模對研發費用加計扣除政策的實施效果存在顯著影響作用。

（二）被解釋變量

（1）研發投入強度：研發投入費用與營業收入之比。

（2）技術人員占比：技術人員數量與員工總數之比。

（三）解釋變量

（1）研發費用加計扣除政策的實施情況。在本文中定義2016年以前年份，即政策實施前為0，2016年以后年份，即政策實施后為1。

（2）由于只有符合認定標準的高新技術企業才能享受研發費用加計扣除，因此本文定義高新技術企業為1，否則為0。

（3）除研究加計扣除政策是否能真正推動企業創新之外，本文還將比較企業規模對政策實施效果的影響作用，故將企業規模作為第三個解釋變量，具體化為企業員工總數、資產總計、營業收入。

（四）控制變量

（1）股權制衡：是指第二到第五大股東持股比例之和與第一大股東持股之比；（2）股權集中度：本文中的股權集中度是指前十大股東持股數量之和與公司總股數之比；（3）股權性質：即企業是否為國有企業，國有定義為1，否則定義為0；（4）負債水平：指負債總額與總資產之比；（5）現金流：指企業經營活動產生的現金流量凈額與總資產之比；（6）成長性：指企業的營業收入同比增長率；（7）凈資產收益率ROE平均：是指稅后利潤與所有者權益之比；（8）年齡：是用企業的樣本年份-成立年份+1的對數形式來定義。

五、研究方法與模型設定

本文主要采用SPSS軟件進行數據分析，對處理后的數據擬進行描述性檢驗、多元線性回歸、因子分析等方法，但在進行因子分析時Bartllet球形檢驗和KMO所得到的指標表明本文選取的數據不宜采用因子分析的方法，因此無法通過此方法來確定各因素的權重。綜合分析，本文決定選用前兩種方法，對2016年研發費用加計扣除政策對企業研發投入產出的關系及其影響因素進行研究。

六、數據分析

本文以2015-2016年我國2479家上市企業兩年的財務年報為數據基礎，通過經濟試驗，我們對數據做出如下的分析：

（1）研發費用加計扣除政策顯著地促進了企業研發費用投入強度，其中企業規模（營業收入、員工總數、資產總計）、負債水平、股權集中度、是否為高新技術企業、成長性、股權性質與年齡與其具有顯著性差異；而現金流、股權制衡、資產收益率與其不具有顯著性差異。現金流和資產收益率對企業的研發費用投入強度沒有影響的原因在于企業的研發活動是一個長期的資金投入過程，其回報的周期較長，如果企業在研發活動時過于關注現金流和資產收益率將會使企業陷入資金少、周期長、回報低的惡性循壞之中。并且，股權制衡度在實質上對企業的研發費用投入強度并無太大關系，這是因為股東作為企業的實際控制人，雖然對企業的控制程度存在差異，但其最終的目的都是希望企業在市場競爭中獲取利潤，因此在實際經營中，股權制衡程度并不會影響企業的研發費用投入強度。其次，通過數據對比可以發現，針對于高新技術企業而言，享受了2016年研發費用加計扣除后，該企業比之前年度的研發費用投入強度平均提高了0.48%。（2）國家2016年出臺的研發費用加計扣除政策對企業的技術人員占比不具有顯著性的影響，但是企業規模（營業收入、員工總數）、現金流、股權制衡、負債水平、股權集中度、是否為高新技術企業、企業年齡與其具有顯著性的影響；企業規模（資產總計）、成長性、資產凈收益率、股權性質與其不具有顯著性影響。本研究值得注意的一點是，2016年加計扣除政策并未對企業的技術人員的占比產生影響。這可能有兩方面的原因：其一是高端的技術人才在我國仍處于稀缺狀態，企業在引進技術人員的過程中需要一定的招聘時間。國家頒布對企業技術創新鼓勵的政策對人才市場具有一定的導向性作用，但是只有政府和企業將該政策真正落實到技術人才引進的政策上后，企業的技術人員占比才會有較大幅度的提高。其二是企業在發展過程中，對各方面的人員都有較高的需求，在人員擴張的過程中，技術人員受該政策影響產生的擴展速度要低于其余類型員工人數的擴展速度，這也可能導致該政策對技術人員占比不具有顯著性的影響。不過仍然可以看到企業規模、股權制衡等因素對企業技術人員的提高具有顯著性影響。

七、提出建議

（一）對政策制定者的建議

由研究結果不難看出研發費用加計扣除政策確實對企業創新具有積極作用，從而能夠提高整個市場的技術創新能力，同時企業規模對其存在積極影響作用，即研發費用加計扣除政策對大規模企業的技術創新存在更加顯著的刺激作用。

在這種現狀下，我們認為可以提出一種階梯式加計扣除政策，即對不同規模的企業制定不同的加計扣除比例。階梯式加計扣除有如下兩個可取之處：首先，能夠在最大程度上避免政府稅收的流失，從而保證政府的財政收入；其次，由于大規模企業能夠享受到更廣泛的稅收優惠從而刺激企業技術創新；最后，能夠增加政府稅收流失的邊際收益，即與非階梯式加計扣除相比，政府每損失一個單位的稅收，階梯式加計扣除能夠推動更大比例的市場整體技術創新。

（二）對研究者的建議

（1）本研究運用了多重線性回歸模型，在進行政策實施效果的研究當中，該模型存在一定瑕疵，建議之后的研究者可以運用更合適的模型來彌補此模型的缺陷。

（2）由于研發費用加計扣除政策由各省級政府具體實施，同時國內各省份的創新環境、經濟發展程度、稅收政策都存在顯著差異，所以建議之后的研究者將地區（省份）作為因變量，填補這部分研究的空缺。

參考文獻

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