個人征信體系建設蹣跚起步

張利娟

百行信為首，人無信而不立。

在我國征信業嚴重落后于金融服務需求這一背景下，2018新年伊始，央行受理了百行征信的個人征信業務申請。

作為中國人民銀行征信中心之后最受矚目的征信公司，百行征信并不是一個“外來的和尚”，它由從事個人征信業務的芝麻信用、騰訊征信等8家市場機構共同參與組建，各持股8%，不過大股東是中國互聯網金融協會，持股36%。

由于“民間基因”的注入，新成立的百行征信在為我國征信市場注入新的活力和變革元素的同時，也為我國征信業發展帶來了思考。

政府主導+市場化運營

據相關統計數據顯示，除了央行征信中心和這八家機構以外，市面上大約還有2000家從事征信業務的公司。而百行征信以這種股權結構誕生，意味著國內個人征信業務模式除了央行征信中心這種直接由監管當局組建的登記系統外，另一種將是行業協會組織牽頭的。在這一格局下，我國個人征信業面貌或將發生翻天覆地的變化。

“未能進入聯合名單的征信企業或將面臨更大壓力和‘出場風險。”中國信息協會信用專業委員會副會長宋紅光說。

在宋紅光看來，征信業是一種特殊行業，具有揭示和防范金融風險的特殊功能，是必須具有審批資質或備案資質的特許經營行業，而非一般競爭性行業。因此，未來應該是政府主導的高度集約化、精細化和標準化的市場格局。

事實上，從狹義的征信本質來看，征信就是用征集來的信息判斷債務人的償債意愿和償債能力。而目前征信的外延被放大了很多，甚至在有些地方和領域被濫用。因此，征信業亟需規范和約束。

“在此背景下，規模小、能力差的征信企業就會面對越來越小的生存空間。這不是征信市場決定的，而是服務能力決定的。征信業連續幾年出現行業性虧損，足以證明這一點。”宋紅光說。

無疑，百行征信的落地是我國個人征信服務向市場化發展邁進的重要一步。同時也要看到，我國個人征信服務市場整體還處于初級發展階段，與龐大的金融創新需求市場相比還有很長的路要走。

對此，安融征信有限公司總經理常勝認為，政府主導+市場化運營是比較符合我國國情和實際需要的，也更有利于引導和促進民間個人征信服務行業的發展。他建議在法規約束下，鼓勵市場化征信機構積極參與其中，進一步針對特定領域、特定市場主體進行征信的補充與完善，最終構建完成我國全面的個人征信體系。

政府+公益模式將成主導

央行征信中心主要服務住房公積金、各類銀行機構、貸款公司、保險以及資管公司等機構，是中國人民銀行設立的專門負責企業和個人征信系統的事業單位。而百行征信則是一家標準的公司，盈利問題是早晚要考慮的事情。一時間，關于未來我國征信業是堅持公益性為主還是市場化運作的爭論不斷。

據宜人智庫和TalkingData聯合發布的《個人征信行業研究報告2017》顯示，2016年中國實際個人征信市場規模為134.2億元，預計2020年中國個人征信市場收入規模將達到341.5億元。

采訪中，業內人士普遍不看好個人征信的市場盈利前景。據悉，2017年底，我國征信收錄自然人規模近9.2億，信貸記錄人數近4.4億。盡管我國征信覆蓋人口多，但覆蓋率相較于美國有較大差距，并且用戶活躍指數遠低于美國。同時，我國征信查詢的最高費用僅為美國的1/6。因此，雖然我國征信業潛在天花板高達4000億元，但也只是從全國人口的角度進行預估，而盈利能力的提高還需要借助于業務多元化，在近期內效果不會太明顯。對于百行征信來說，日后如果盈利，也要按照占股比例平分利潤，這8%的收益能否達到企業預期仍然令人擔憂。

征信業具有一定的公益性，而非暴利行業。“追求自身利益最大化的機構絕不可能勝任此行業，征信機構一定要具備公益心和強烈的社會責任感及社會服務意識。”常勝說，“征信服務作為金融服務業的基礎設施就如同我們老百姓的大米與食鹽，要保證品質和可持續，就一定需要市場化機制。但因其產品的特殊屬性，價格與利潤一定要合理、透明。”

“從未來發展看，當征信結果作為社會治理的一個參考指標且個人征信成為資本配置的前置條件時，就會出現全面征信、權威評價的要求，而這一背景下的征信業應該是由政府主導，加入更多的公益性，企業征信可能由大的征信機構進行市場化操作。”宋紅光告訴記者。

征信市場問題多

我國征信體系建設從信貸征信起步，一直由中國人民銀行主導。直到2013年，《征信業管理條例》及《征信機構管理辦法》的相繼頒布，才開始進入制度化和市場化階段。因此，盡管當前我國征信市場已形成以央行征信系統為主、市場化征信機構為輔的多元化格局，在一定程度上緩解了民間金融活動對征信服務的需求，但仍存在許多問題。正如不少業內人士所言，目前我國征信市場尚處于從0到1的初步階段，不論法律制度、市場運行機構還是企業產品服務，都剛剛開始。

就在近期，一些銀行就因為存在未經個人同意查詢個人信息或向第三方提供個人信用報告，未按規定處理異議，未落實征信安全管理規定，違規查詢企業信用報告等行為，收到了監管部門開出的數萬元不等的罰單。

罰單背后，暴露出的是個人信息安全問題。互聯網的連接能力越來越強，信息數據成指數級增長，這也對信息安全監管帶來了新挑戰。業內分析人士認為，人們對隱私保護越來越重視，到底該怎么管，監管部門還處于摸索階段。

?2016年9月8日，北京中國國際金融展上，觀眾在中國人民銀行征信中心展臺查詢自己的征信信息。

信而富創始人、CEO王征宇指出，個人信息保護將是個人征信監管的核心內容之一，但我國缺少相關的法律頂層設計，這將成為百行征信發展壯大的巨大障礙。目前，我國的《個人信息保護法》尚在制定中，《征信業管理條例》也并未對個人信息采集的邊界和監管尺度作出足夠的明確。

在美國，對于信用報告的調取有嚴格的規定，對于調取是否需要本人授權也給出了清晰的界限。“因此，無論在個人信息采集的邊界上，還是在個人信息的調取上，中國的個人征信體系建設都還有很長的路要走。”王征宇告訴本刊記者。

同時，征信有別于誠信，也有別于社會信用。以某企業信用分為例，該企業陸續推出的信用免押金、免保費、免簽證、享受機場VIP通道等服務，很多已經超出征信的應用范疇，而成為客戶營銷工具。從征信角度而言，以電商數據及眾多非借貸行為數據為基礎的信用評分，不僅在準確預測借款人借還款行為上存疑，其被廣泛應用于多種生活場景的公正性和合理性也讓人擔憂，甚至可能創造特權群體，有悖社會公平和正義。

常勝指出，在新時代的發展背景下，新業態的金融服務體系離不開個人征信業的有力支撐。個人征信業的發展之路，從發達國家的發展經驗來看，離不開政府的規劃與引導、法律法規的有力支撐、規則與機制的確立等。雖然我們不需要走發達國家的老路，但我們仍然需要在創新與實踐中予以完善。