論某市商業銀行中小企業信用等級評定工作

曹穎

摘要：近年來，企業信用評級的重要性日趨明顯，尤其是中小企業，無論是企業數量還是總體規模，在銀行信貸業務中占據了極為重要的地位。借款企業信用的高低直接影響銀行貸款的安全性，影響銀行業績的考核。銀行對中小企業開展信用評級，不僅能改善和加強銀行與企業的關系，也能在一定程度上解決中小企業融資問題。

關鍵詞：商業銀行；信用評估；中小企業

根據銀監會出臺的《銀行開展小企業授信工作指導意見》，某市制定了《關于加強和改善金融機構服務支持中小企業發展的意見》和《某市中小企業信用等級評定管理辦法》。本文擬從中介機構角度，對某市商業銀行中小企業信用等級評定工作的開展略述管見。

一、信用等級評定的機構與管理

企業信用等級評定組織由初審小組、中介機構和評定管理監督小組三級組成。

初審小組由基本開戶行（社）人員組成，主要負責收集并協助企業準備評估資料。

中介機構由中小企業信用等級評定管理監督小組指定的會計師事務所擔任，主要職責是嚴格按照評定標準及操作說明，調查企業背景信息，核查財務報表及相關財務數據，獨立開展企業信用等級評定工作。

評定管理監督小組由各行（社）、人民銀行、經信委、商務局等有關人員組成。主要職責是委托中介機構，對評定實施過程中存在的問題、評定結果存在異議等情況，做好協調工作。

二、企業信用評級程序

企業信用評級程序有五個階段，分別為：

受理階段：參評企業向受理的行（社）提出申請，經審查同意后，申請人填寫《企業信用等級評估約定書》。

準備階段：參評企業需按規定向受理行（社）提供材料，例如《法人營業執照》，最近兩個年度財務報表、審計稅務報告，最近兩個年度內企業經營、資質變化及其他有關資料。受理行（社）信貸人員資料收齊后，遞交給中介機構。

評定階段：中介機構收到相關資料后，按規定的工作職責對企業進行信用等級評估，并將評定結果報送評定管理監督小組。

復評階段：參評企業對評級結果如有異議，可在接到評級結果通知書后，15天內提供補充資料申請復評。中介機構在接到復評申請15天內作出復評結論，通知參評企業，并作為最終評定結果。

公布階段：評定管理監督小組將評定結果通知各受理行（社），由各行（社）負責通知參評企業。甲、乙級企業由中介機構向企業頒發信用等級證書和銅牌。丙級企業發證，但不發牌。評定結果統一由中介機構通過新聞媒體向社會公告。

三、企業信用評級指標

中介機構收到參評企業相關資料后，進行現場評定。評價方法采用功效系數法，根據評定對象所在的行業，擬定不同方面的多個評價目標，對多個變量進行定性和定量相結合的分析判斷。

評價指標分不同的行業，如工業、流通業、服務業和綜合業，從企業素質狀況、財務指標、貸款信譽狀況和企業發展前景四個方面進行評定。具體如下：

第一，企業素質狀況，權重0.25。包括領導者素質、管理素質、技術素質和經營手段。該項指標主要通過收集、整理參評企業客戶的基本信息，通過定性分析，采用觀察、詢問、檢查等方法，對企業的綜合情況進行評定。領導者素質可以從年齡、學歷、從業年限、獲獎情況、社會活動等多方面進行評定。管理素質可以從員工大專以上學歷的占比、中層管理者的學歷、從業年限、人才流動性等方面進行評定。技術素質和經營手段可以從企業近三年獲得的榮譽或受到的處罰、納稅情況、資質情況、商標專利情況，是否是國家級、省級、市級重點扶持行業、企業等方面進行評定。還可以通過走訪企業，了解企業生產經營情況，觀察車間生產是否管理有序，員工是否按照標準進行操作等。有條件的還可以向政府有關部門、供應商、客戶側面了解，多渠道，全方面評定企業素質狀況。需要注意的是，收集信息時必須保證信息的完整性、可靠性和真實性。

第二，財務指標，權重0.40。包括償債能力指標，如資產負債率、流動比率、速動比率等，營運能力指標，如存貨周轉率、總資產周轉率等，盈利能力指標，如資產報酬率、主營業務利潤率等。該項指標主要通過定量分析，采用計算等方法進行評定。再根據不同的行業采用不同的指標修正公式，計算得出。該項指標的評定，需要參評企業提供經會計師事務所或稅務師事務所審計后的財務報表，若報表未經審計，中介機構需要對財務報表進行審核，對相關業務進行調表處理。需要注意的是，這些指標不是一成不變的，在實際評定過程中，需要考慮該企業所在行業的成長周期、宏觀環境、社會環境以及企業在行業中處于的地位等方面進行綜合分析。

第三，貸款信譽狀況，權重0.20。包括貸款的質量，有無逾期、呆滯、呆賬貸款，有無可疑、損失貸款。以及貸款付息情況，有無欠息情況。該項指標主要采用檢查、函證等方法，核對銀行貸款合同和付息情況，對企業的貸款情況進行評定。該指標是對上述財務指標的具體化，也是對財務指標的有力補充。企業如存在貸款信譽問題，將增加道德風險，需要引起中介機構和受理銀行的重視。

第四，企業發展前景，權重0.15。包括近三年利潤增長情況，銷售增長率，資本增值率，行業發展狀況，市場預期情況，企業競爭力，市場開拓能力和市場競爭力。該項指標主要通過定性和定量分析，從行業的角度，對企業的可持續發展進行評定。上述數據可以從同類行業上市公司年報、行業經營數據以及與參評企業管理層、員工交談中獲得。

四、評級過程中存在的問題

（一）對未來償債能力不夠重視，對現金流量的分析不足

商業銀行信用評級通常以前兩到三年財務數據為評級基礎，使用歷史財務數據評定的結果為實際償債能力，而缺少了對未來償債能力的評定。雖然在定量財務指標分析中考慮了現金流量指標，但所占權重和分數所占比例都太小，難以反映出評級企業未來的真實償債能力，而且過度偏重于傳統償債能力指標，把資產負債率、流動比率、速動比率等作為基本指標，把現金流量作為修正指標。修正指標越多，將造成評級結果失準可能性越大。

（二）評級過程中時有受到外界干擾，人情評級、印象評級的現象時有發生，使信用評估的嚴肅性受到影響

主要體現在銀行的地方主義觀念，為了多照顧各部門的利益，人為地放寬某些指標，或者銀行憑自己平時對企業關系的好壞印象，要求中介機構出具某類評定結果，甚至有的親自幫企業出主意，修改報表。這些都給評級結果造成一定程度上的失真。

（三）對企業的其他信息關注不夠，尤其是行業分析和研究明顯不足

對中小企業生產經營狀況的考察不應僅僅局限于財務信息，還應通過收集其他各種信息，對財務信息的真實性進行核實佐證。常用的比較有效的信息如：企業用電、用水情況，工資發放情況，繳稅情況等動態信息；企業供銷合同的變化情況，分紅情況；上下游客戶的企業實力、信用情況和雙方開展業務的穩定與否等等。同時，雖然該某市商業銀行將評級對象按行業分為四個大類，但從總體來看，對行業的分類過于簡單和籠統，評級標準不能體現行業的不同特點，同一類別的企業缺少可比性。

（四）對企業對外擔保審查不夠，評價缺失

在評審過程中，發現企業之間相互擔保，甚至同一行（社）互保的情況較為突出。這種互保行為，造成銀行風險度集中，同一行（社）的企業貸款互保，形成了債務鎖鏈，對擔保實力不足的企業，貸款保證徒有虛名。同時，發現對外擔保情況，尤其是大額的互保情況，沒有具體的指標相對應，中介機構人員只能憑借經驗，主觀的做出認定。

企業信用評級作為商業銀行信貸決策的依據之一，對信貸投放起了導向性作用，對銀行信貸效果有著極大的影響。然而由于個人的實踐經驗與判斷能力不同，不能完全依賴信用評級結果。商業銀行需加強實際貸款的風險量化管理，減少貸款決策中的主觀人為因素，以防范信貸風險。

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（作者單位：中國中投證券有限責任公司嘉興中山西路證券營業部）