中小企業的融資困境與破解

朱峰

摘 要： 改革開放以來，隨著經濟體制改革的深化，我國中小企業得到了迅速發展，并成為了市場經濟體系中的重要組成部分，為推動我國經濟增長做出了重要的貢獻，同時也為緩解就業壓力問題提供了有效的幫助。但現階段，我國中小企業普遍面臨著融資困難的局面，為了促進中小企業的持續發展，必須采取有效的對策，破解中小企業的融資困境，本文主要對中小企業的融資困境及其破解措施進行了分析，以供參考借鑒。

關鍵詞： 中小企業；融資困境；破解

中小企業的迅速發展，為促進我國市場經濟的持續發展做出了重要的貢獻。但是，中小企業在近幾十年來的發展過程中，也面臨著諸多問題，尤其是在我國經濟體制改革不斷深入的今天，中小企業面臨著更加嚴峻的考驗與挑戰。融資困難問題便是限制中小企業持續發展的主要因素，為實現中小企業的健康發展，必須破解中小企業的融資困境。

1.中小企業融資困境

自改革開放以來，我國中小企業得到了迅速發展，其數量不斷增多，為促進我國社會經濟的發展做出了重要的貢獻。中小企業的發展，也為我國各行各業，特別是服務行業、生活資料行業發展提供了積極的推動作用。相關數據調查顯示，截止到2017年，我國中小企業約占企業總數的76.57%，其服務總值約為企業出口總值的59.87%，上繳稅收約占財政稅收收入的53.51%，從業人數約占總就業人口的79.84%[1]。

在相當長的一段時間內，中小企業為推動我國社會經濟的發展產生著巨大的作用。但是，自我國進入WTO以來，國內市場逐漸加大了對外開放程度，使得越來越多的外國資本流入到國內市場，從而給我國中小企業帶來了越來越大的市場競爭壓力[2]。與此同時，中小企業在發展過程中，自身也出現了一些問題，其中影響最大的便是融資問題，融資困難問題嚴重阻礙著中小企業的健康發展。

我國中小企業近年來一直面臨著融資困難的問題，生產成本的增加、人才的匱乏以及稅務負擔的加重，均給中小企業帶來了沉重的阻礙，使得中小企業舉步維艱。與國有大型企業相比，雖然中小企業的數量非常多，但競爭力卻不足，缺乏融資的吸引力，即使有融資渠道，但成本也相對較高。由于自有資金非常少，內部融資比較緩慢，外部資金支持相對滯后，導致中小企業深陷融資困境，不僅制約著中小企業的持續發展，也給我國社會經濟秩序造成了一定的影響。

2.中小企業融資困境的原因分析

2.1中小企業的經營問題

1）中小企業指的是中小型企業，其經營規模十分有限，因此普遍存在著管理不規范、創新能力不足、人才匱乏、管理體系粗放等方面的問題，這些問題均會增加企業融資的難度[3]。

2）從經營盈利角度來看，中小企業的盈利保障并不穩定，導致其借貨償還能力有限，甚至存在逃債的情況。銀行發放貨款的時候，通常情況下是將企業固定資產當作抵押擔保。而對于中小企業來說，其總資產中流動性資產所占的比例相對較大，而固定資產所占的比例相對較小，因此，銀行為中小企業發放貸款的風險較大，這就影響著銀行的借貸意愿。

2.2中小企業的融資環境差

1）對于中小企業來說，在融資活動方面，其尚未建立完善的配套服務體系，從而給融資活動帶來了極大的限制。究其原因在于，現階段，我國尚未建立健全的企業貨款風險補償體系，即使有補償，其比率也比較低[4]。與此同時，我國現有的金融政策，包括財政利息補貼基金等，支持金融企業發展的措施相對較少，尚未形成促進中小企業從銀行貨款的社會服務體系、金融法律環境，而這些在短時間內無法實現，這均在一定程度上增加了中小企業的融資難度。

2）中小企業的直接融資門檻過高，直接融資渠道較少，市場資本缺乏對中小企業的投資靈活性、有效性。究其原因在于，現階段，我國尚未解決利率政府化問題、銀行商業化問題，從而阻礙了市場資本的有序運行，無法充分發揮市場資本的資源配置能力[5]。相比較于國有大型企業，我國中小企業的直接融資渠道、融資工具過少，從而在很大程度上增加了中小企業的融資難度。

2.3缺乏融資平臺

1）《中小企業促進法》的實施，在一定程度上加大了銀行對中小企業的信貸支持力度，改善了中小企業的融資環境。但是，出于利息、風險等因素的考慮，銀行認為中小企業的市場競爭力較差、抗風險能力不強，所以在貸款給中小企業的時候十分慎重，同時，貸款條件也比較苛刻。

2）從防范信貨風險方面來說，國有商業銀行已經將基層分行的信貨審批權力收回，加強了對貨款發放人員的管理力度，為規避信貨風險，許多銀行不愿意與中小企業建立借貨關系，這就進一步縮減了中小企業的融資渠道。

3.破解中小企業融資困境的策略

3.1中小企業需要加強自身建設

1）中小企業之所以面臨融資困境，一個重要原因便是自身競爭實力的不足。基于此，為了擺脫融資困境，中小企業必須不斷加強自身建設，提高自身的綜合實力。最主要的便是提高企業的信用度，做到“以信取資”[6]。為此，企業應加強治理結構，加強信用制度的建設，健全財務管理制度，并要不斷提高信用意識。

2）市場經濟體制背景下，中小企業應嚴格遵循其客觀規律，建立符合市場經濟體制要求的企業內部治理機構，在提高自身綜合競爭力的基礎上，探索提高生產效率、降低生產成本的途徑。

3.2政府加強扶持力度

1）政府必須正確認識中小企業的重要性，提高對中小企業的重視，設置專業的扶持機構與管理機構，盡快健全融資方面的法律法規，并要嚴格執行、落實、

2）政府應致力于從多層面、多角度上構建稅收優惠政策，采取減免稅收、降低稅率的方法，來加強對中小企業的扶植力度，促進中小企業的持續發展。

3）政府及相關部門，應積極建立信用評級標準，針對中小企業的信用度，建立信用評估體系，完善中小企業的信用調查體系及信用評估體系。

3.3加快金融業的發展

1）通過加快金融業的發展，打通中小企業、社會資金之間的渠道，拓展中小企業的融資渠道。各商業銀行必須要明確中小企業在市場經濟中的作用，積極轉變自身的服務觀念，加大對中小企業的支持力度，將推動中小企業的持續發展、穩定社會經濟秩序當作自身的社會責任來看。

2）積極拓寬融資渠道，支持中小企業采取發行債券、發行股票等直接融資方法，來實現資金的有效融通。除此之外，也要積極推進中小企業的融資保險服務，為中小企業提供良好的金融支持，構建一個便捷高效、完善健全的中小企業融資體系。

結語：

綜上所述，現階段我國中小企業正在面臨著融資困境，其原因在于中小企業自身存在經營問題、融資環境差以及缺乏融資平臺等，面對這樣的問題，應采取加強自身建設、政府加強扶持力度以及加快金融業的發展等措施，來破解中小企業的融資困境，促進中小企業的持續發展。

參考文獻

[1]段利勇.商業保理助力破解鋼鐵產業鏈中小企業的融資困境[J].冶金財會，2017（10）：11-14.

[2]鄭鑫燁.互聯網金融破解中小企業融資困境研究[J].商場現代化，2017（04）：237-238.

[3]閆玉春.互聯網金融破解中小企業融資困境研究[J].財經界（學術版），2016（14）：8.

[4]張飛霞，李惠蓉，陳錦鳴.破解科技型中小企業融資困境的對策選擇[J].財會研究，2016（02）：38-40.

[5]謝林橙.中小企業融資困境破解路徑研究——基于互聯網金融視角[J].中外企業家，2016（03）：41.

[6]袁燕軍，王愛鳳，王善杰.互聯網金融破解中小企業融資困境[J].科技智囊，2015（01）：60-69.