一季度我省經濟形勢分析與預判

今年一季度，我省經濟繼續保持穩中向好的發展態勢，呈現出工業生產加速、市場消費回升、財政收入急增、總體開局良好的特點。但與全國平均水平和中部及周邊省份發展相比，既有發展向好的信號，也存在一些差距，經濟結構中痼疾未除，轉型發展仍需加力。

一、一季度我省主要經濟數據與全國的對比分析

從我省與全國的對比看，一季度我省經濟發展主要有以下特點：

（一）工業生產加快，新動能增長強勁

今年1-2月份，我省規模以上工業增加值增長7.7%，同期全國增長7.2%，我省比全國快0.5個百分點。其原因有三：一是制造業增長迅速，我省裝備制造業增加值增長29.4%，全國增長7.0%，我省比全國快22.4個百分點；二是消費品工業增長迅速，我省消費品工業增長15.4%，全國增長8.4%，我省比全國快7個百分點；三是新動能增長強勁，我省高技術產業增加值增長31.1%，全國增長11.9%，我省比全國快19.2個百分點。

（二）市場消費回升，但消費升級滯后

今年1-2月份，我省社會消費品零售總額同比增長9.5%，全國同比增長9.7%，我省比全國低0.2個百分點。其原因有二：一是網上消費滯后，1-2月份，全國網上零售額同比增長37.3%，我省同比增長16.8%，我省比全國低20.5個百分點；二是汽車類消費滯后，1-2月份，全國汽車類商品同比增長9.7%，我省同比增長3.3%，我省比全國低6.4個百分點。

（三）固定資產投資下降，投資乏力苗頭顯現

今年1-2月份，我省固定資產投資同比下降3.7%，全國同比增長7.9%，我省比全國低11.6個百分點。（需要說明的是，2017年國家統計局確定山西為投資統計改革試點省份，固定資產投資額的統計方法由原來的以形象進度法為主改為以財務支出法為主，并以同樣的方法對同期基數進行統計，實現投資增速的同口徑比較，受此影響，我省固定資產投資總量與其他省份口徑相比有較大程度減少，但增幅可比。）其原因有三：一是第一產業投資下降較大，1-2月份，在鄉村振興戰略和農業供給側結構性改革大力推進背景下，全國第一產業投資同比增長27.8%，增速比去年全年和去年同期分別提高16和8.7個百分點，比全部投資高19.9個百分點。其中，農業投資增長22.9%，林業投資增長42.4%，畜牧業投資增長37.4%。而我省第一產業投資同比下降53.6%，與全國不同步；二是第三產業投資下降，1-2月份，全國第三產業投資同比增長10.2%，我省第三產業投資同比下降4.7%，我省比全國低14.9個百分點，主要是在嚴格約束地方政府債務風險形勢下，基建投資回落較大；三是民間投資下降，1-2月份，全國民間投資延續2017年民間投資整體回暖向好的態勢，同比增長8.1%，而我省民間投資下降15.5%，我省比全國低23.6個百分點。

二、我省主要經濟指標與中部及周邊省份的對比分析

從我省與中部及周邊省份的對比情況看，我省經濟發展主要有以下特點：

（一）固定資產投資總量偏低

以2017年為例，我省固定資產投資累計值為5722.2億元，按原來統計方法換算結果為14732億元，在中部及周邊12個省份中排名倒數第三，除北京、天津外，與江西差值為7038億元，與陜西差值為8736億元，與其余省份差值均在萬億元以上，表明我省固定資產投資需求不足。

（二）人均指標偏低

2017年，我省生產總值同比增長7%，在中部及周邊省份中排名居中，但人均生產總值僅為40443元，排名倒數第一。我省一般公共預算收入同比增長19.9%，今年1-2月份，同比增長30.4%，增長幅度在中部及周邊省份及至全國都排名靠前，但2017年，我省人均一般公共預算收入為5042元，僅高于河南（3130元）、河北（4300元），在中部及周邊省份中排名倒數第三。

（三）總體消費能力和消費水平偏低

收入水平決定消費能力。2016年，我省城鎮非私營單位就業人員年平均工資53705元，比上年增長3.7%，在中部及周邊省份中平均工資總量僅高于河南（49506元，比上年增長9%），排名倒數第二，增長幅度排名倒數第一。2017年，我省城鄉居民人均可支配收入為29132元，在中部及周邊省份中排名倒數第一；農民人均現金收入10788元，在中部及周邊省份中僅高于陜西（10265元），排名倒數第二。

由于居民整體收入水平偏低，導致消費需求不足，消費水平偏低。2017年，我省全社會消費品零售總額為6918.1億元，同比增長6.8%，總量和增長幅度在中部及周邊省份中均排倒數第二。（見下表）

2017年中部及周邊省份主要經濟指標對比表（1）

2017年中部及周邊省份主要經濟指標對比表（2）

2017年中部及周邊省份主要經濟指標對比表（3）

三、第二季度我省經濟形勢預判

（一）供給端形勢分析

主要從工業增加值和主要工業產品產量兩方面進行預判。有利因素有三：一是煤炭、鋼鐵等去產能政策繼續推進，支持相關產品維持較高價格。今年國家將繼續壓減鋼鐵產能3000萬噸左右，退出煤炭產能1.5億噸左右，淘汰關停不達標的30萬千瓦以下煤電機組，這將會使煤炭、鋼鐵等價格較2017年保持相對高位；二是環保督查持續推進，部分工業品供給受影響。2017年以來，國家環保部和發改委將北京市、天津市、河北省8市、山西省4市、山東省7市、河南省7市列為重點限產城市，環保限產對鋼鐵、焦炭、煤炭等工業品產量有一定影響，供給減少，支持相關工業品價格上行或相對穩定。三是制造業PMI繼續位于擴張區間。2月份，中國制造業采購經理指數（PMI）為50.3%，連續19個月高于臨界點，生產經營活動預期指數為58.2%，持續保持上升態勢，表明企業對未來發展預期繼續看好，總體來看制造業延續擴張態勢，經濟運行保持平穩。

不利因素有二：一是工業生產者出廠價格漲幅大幅收窄。今年1-2月份，我省工業生產者出廠價格上漲7.4%，較2017年全年收窄12個百分點，太原市（其2017年地區生產總值占全省生產總值22.59%）工業生產者出廠價格指數（PPI）下降1.2%，比上年全年（14.1%）回落15.3個百分點。這意味著工業品價格已整體出現回落，雖仍處于上漲階段，但漲勢趨緩。二是去年同期基數較高。2017年上半年，全省規模以上工業增加值同比增長8.1%，今年達到這一增速難度較大。

（二）需求端形勢分析

主要從投資和消費兩方面進行預判。從投資需求看，一是我省工業投資增幅從2017年8月份開始由負轉正以來，已經連續7個月處于上升狀態，在目前宏觀經濟總體向好的背景下，二季度將繼續保持增長勢頭；二是二季度，隨著市縣兩會召開，新項目將陸續開工建設，盡管國家政策層面對地方政府債務管控趨嚴、煤電去產能持續推進等對基建投資造成一定負面影響，但基建投資對總體投資的拉動作用仍將會保持穩定；三是隨著鄉村振興戰略的逐步推進，第一產業投資將有所上升；四是近期國家加大了對房地產貸款和相關融資的監管力度，政策調控將使得房地產開發企業資金來源有所放緩。綜合考慮，二季度我省固定資產投資或小幅回升。

從消費需求看，有利因素有三：一是消費回升勢頭明顯。全省限額以上消費品零售額累計增速于2016年10月結束長達21個月的負增長態勢，2017年以來持續回升，全年增長3.3%；今年1-2月份，全省限額以上消費品零售額增長7.7%，比2017年全年加快4.4個百分點。二是旅游消費持續增長。2017年，全省旅游總收入增長26.2%，接待國內旅游人數增長26.5%；今年1-2月份，全省旅游總收入增長29.4%，接待國內旅游者人數增長30%。三是房地產銷售持續加快。2017年，全省商品房銷售面積和銷售額分別增長17.2%和32.2%；今年1-2月份分別增長19.2%和35.5%。不利因素有二：一是汽車消費受限。從2018年開始，國家取消了1.6L及以下排量7.5%車輛購置稅的優惠政策，汽車消費需求受到抑制。二是居民消費價格上漲制約消費。今年1-2月份，醫療保健類消費品上漲5.3%，居住類消費品價格上漲1.6%，教育文化和娛樂上漲1.4%，其他用品和服務上漲1.3%，受消費品價格上漲影響，居民消費預期受到抑制，再加上收入預期不高，最終傳導結果是居民消費受限。綜合考慮，二季度我省社會消費品零售總額增速將保持平穩。

（三）財政收入形勢分析

有利因素：一是制造業和非制造業PMI走勢向好，工業生產持續加快，煤焦鋼鐵市場需求較旺，增值稅、消費稅將穩定增長。二是進口形勢較好，將帶動進口環節稅收較快增長。1-2月份，我省進出口大幅回升，全省海關進出口總額207.0億元，增長23.3%，較2017年全年加快17.7個百分點，其中，進口91.6億元，增長29.8%，加快23.8個百分點。二季度大概率有望延續這一走勢。三是房地產市場熱度未減，相關稅收將繼續穩定增長。

不利因素：一是工業生產者出廠價格上漲趨緩，新漲價因素帶動現價計算的稅收收入增長幅度將相應放緩。二是持續的減稅降費政策的累積效應將成為潛在的減收因素。今年5月1日起降低制造業等行業增值稅稅率，預計減稅4000億元，全年國家對企業和個人減稅規模預計為8000多億元。三是美國貿易戰及我國的應對措施使得進出口存在不穩定性不確定性因素，進口因素的增收作用可能減弱。四是年初開始金融監管政策密集出臺，金融去杠桿、打擊影子銀行和金融空轉力度加大，金融服務業稅收將受影響。

綜合考慮，二季度我省財政收入將繼續保持較快增長，但增幅趨緩。

四、政策建議

（一）擴大有效投資，抓好招商引資

從全國范圍看，即便是發達地區經濟大省，擴大有效投資仍是快速提升經濟的一個良方。浙江省去年就開始編制2018-2022年浙江省擴大有效投資重大項目建設行動計劃，重大項目分五大領域、十大工程包，五大領域為：創新發展類；交通設施類；產業轉型類；生態環境類；公共服務類。十大工程包為：“一帶一路”戰略樞紐工程包；新動能工程包；傳統產業改造提升工程包；農業供給側結構性改革工程包；大灣區工程包；大花園工程包；大通道工程包；優秀傳統文化傳承工程包；環境整治工程包；富民惠民安民工程包。2017年浙江僅第四批擴大有效投資重大項目就有667個，總投資達到8030億元。

就我省而言，擴大有效投資，抓好招商引資更為迫切。建設資源型經濟轉型發展示范區、打造能源革命排頭兵、構建內陸地區對外開放新高地,需要充足的有效投資。作為欠發達省份，經濟總體上還是以投資主導增長。目前迫切需要解決的問題是營造良好的投資服務環境，推進行政效能改革。學習浙江“四張清單一張網”的做法，做到權力清單要“瘦身”，責任清單要“強身”，企業投資負面清單管理要明晰，財政專項資金管理清單要明確，提升優化政府服務網的功能，做到“讓企業只跑一次”。

（二）改善收入分配，提升消費能力

一是在初次分配環節，適度提高勞動者報酬份額。2003年-2016年，我省城鎮非私營單位就業人員年平均工資增長了4倍，2003年-2017年，我省城鎮居民人均可支配收入增長了3.15倍，農村居民人均可支配收入增長了3.69倍，在此期間，全省生產總值增長了5.1倍，居民收入增幅明顯低于生產總值增幅，同兄弟省份相比，我省居民收入增幅相對較緩，需要適度加以提高。二是在再分配環節，適度提高社會福利保障水平。主要是根據財力狀況，提高社會保險福利金(如失業金、退休金、撫恤金、醫療保險金等)和社會救濟金(如生活困難補助、救濟金)財政保障水平。三是加大政府對教育的投入并著力推進教育公共服務均等化。從長期看，家庭對教育的投入是改變生活狀況、提升家庭福利水平和消費水平的根本途徑，但目前過高的教育成本和過低的教育回報率使得經濟條件一般的家庭對子女教育的投資意愿趨于降低，其后果很容易形成“一代窮、代代窮”的局面。政府應增加對教育事業的投入，加強對農村地區和貧困人口的傾斜力度，降低家庭教育投資對家庭即期消費的擠出效應，使每一個家庭都能通過教育和自身努力來改變命運，整體提升家庭福利水平和消費水平。

（三）加強政策調研，促進政策落地

近年來，我省出臺了一系列促轉型、增動能、促發展的政策措施，包括產業政策、人才政策、資金扶持激勵政策等，這些政策的實施情況、政策運行中存在的問題、如何進一步完善以提高政策效果等，都需要進行認真扎實的調查研究。可組織懂政策會調研的人員開展系統全面的專項政策調研，通過深入調研，找準癥結，提出對策，促進各項政策落到實處。