現(xiàn)代會計信息管理的動因分析與現(xiàn)實(shí)選擇

■//梁志強(qiáng)

一、會計信息質(zhì)量問題的提出

會計信息是指會計通過一系列的確認(rèn)、計量、記錄和報告程序，為信息用戶提供的有關(guān)企業(yè)財務(wù)狀況、經(jīng)營成果和現(xiàn)金流量的重要信息，是信息用戶據(jù)以進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策的重要依據(jù)；是考核企業(yè)管理當(dāng)局經(jīng)濟(jì)責(zé)任的履行情況、加強(qiáng)經(jīng)營管理、提高經(jīng)濟(jì)效益的重要保證。從理論上說，會計的目的就是向會計信息用戶提供有用信息，即知識。會計信息用戶進(jìn)行經(jīng)濟(jì)決策，必須收集到相關(guān)信息（即知識），包括會計信息和非會計信息，并運(yùn)用適當(dāng)?shù)姆椒ɑ虺绦蜃鞒鲎罴褯Q策。如果知識不能用于經(jīng)濟(jì)決策，那么就無法體現(xiàn)其價值。會計信息生產(chǎn)者向信息用戶提供會計信息，并為信息用戶“消費(fèi)”的過程，形成了一個會計信息價值鏈（accounting information value chain）見下圖。

會計信息價值鏈

會計信息價值鏈?zhǔn)遣ㄌ氐膬r值鏈理論在會計信息系統(tǒng)環(huán)境中的應(yīng)用，是數(shù)據(jù)、信息和知識在公司流程中不斷演化和增值。會計信息價值鏈從經(jīng)濟(jì)交易或事項(xiàng)發(fā)生開始，經(jīng)過會計數(shù)據(jù)處理，轉(zhuǎn)化為信息或知識，最后被用戶用于決策。會計信息轉(zhuǎn)化為知識是會計信息價值鏈最關(guān)鍵、也是最困難的一環(huán)節(jié)，主要是如何根據(jù)不同信息用戶群的不同需求，提供有針對性的信息服務(wù)。可見，用戶需求在價值鏈的形成過程中占據(jù)核心地位。

國內(nèi)外某些企業(yè)向利益相關(guān)者所提供的會計信息不可靠，甚至提供虛假信息，就不用說相關(guān)信息了。從會計信息的生產(chǎn)過程來看，顯然會計信息價值鏈出現(xiàn)脫節(jié)，主要是信息向知識轉(zhuǎn)換的環(huán)節(jié)出現(xiàn)了問題，為此必須進(jìn)行會計信息管理。所謂會計信息管理，就是以會計信息為管理對象，組織并有效控制會計信息生產(chǎn)數(shù)量和質(zhì)量，并將會計信息及時傳遞給會計信息用戶的過程。會計信息管理主要是對會計信息的生產(chǎn)和披露的控制，以達(dá)到向信息用戶傳達(dá)有用信息的管理目標(biāo)。

二、會計信息管理的動因：信息不對稱

股票市場的交易者主要是上市公司和股東。對股東來說，是否繼續(xù)持有上市公司股票就要借助公司相關(guān)經(jīng)濟(jì)信息進(jìn)行投資決策。股東的投資決策總是要涉及未來事項(xiàng)，一般來說未來總是具有一定的不確定性，不確定性使股東只能預(yù)見自己的行為會有哪幾種可能的結(jié)果以及這些結(jié)果出現(xiàn)的可能性。不確定性意味著信息的缺乏（Daft and Lengel，1986），也就是說不確定性帶來了不完全信息，從而導(dǎo)致了股東在投資決策時面臨的各種風(fēng)險。股東投資決策所需要的經(jīng)濟(jì)信息是不完全的，信息的不完全又往往表現(xiàn)為信息不對稱。所謂信息不對稱，是指市場交易的一方擁有另一方所不知道的信息，也就是雙方在擁有信息的數(shù)量、質(zhì)量上具有顯著差異。具體來說，經(jīng)濟(jì)信息在股東與公司管理當(dāng)局之間的分布是不均衡的。

股東與上市公司管理當(dāng)局產(chǎn)生信息不對稱的原因主要是上市公司存在著兩權(quán)分離：所有權(quán)與經(jīng)營權(quán)分離（Berle&Means，1932），從而股東作為投資者一般是公司“非知情者”，并不真正掌管公司運(yùn)營。此外，股東之間也存在著信息不對稱，主要是因?yàn)楣蓶|為獲取信息需要支付成本。如果搜尋信息的成本過于高昂，或者有些股東不愿息為獲取信息支付成本，從而能夠降低信息成本，或者愿意支付這種成本的一方就形成了對另一方的信息優(yōu)勢，從而導(dǎo)致信息不對稱的格局。

信息不對稱造成證券市場參與者（主要是公司管理者、投資者與證券分析師）之間的溝通差距，從而影響參與者經(jīng)濟(jì)決策，并最終侵蝕股票市場運(yùn)行效率，削弱資本配置效果。然而，最重要的是股東與管理當(dāng)局之間存在信息不對稱，管理當(dāng)局具有信息優(yōu)勢，從而產(chǎn)生逆向選擇和道德風(fēng)險的傾向，侵蝕股東利益。道德風(fēng)險是指交易雙方在交易協(xié)議簽訂后，其中一方利用多于另一方的信息，有意地?fù)p害另一方的利益而增加個人私利的行為，有時被稱為“隱蔽行為”。逆向選擇是指市場的某一方如果能夠利用多于另一方的信息使自己受益而使另一方受損，傾向于與對方簽訂協(xié)議進(jìn)行交易，也稱“隱蔽信息”。逆向選擇主要是公司與外部投資者的信息交流問題，解決此問題一般可通過財務(wù)報表，向會計信息用戶充分披露相關(guān)、可靠、及時和符合成本效益原則的信息。可以說，逆向選擇實(shí)際上就是“隱蔽知識”，將有用信息屏蔽于外界。之所以存在道德風(fēng)險，就是因?yàn)楣竟芾懋?dāng)局的經(jīng)營努力程度的不可觀察性，一般通過薪酬激勵等方式來控制道德風(fēng)險。而會計信息可以在一定程度上反映管理當(dāng)局的經(jīng)營努力程度，將公司內(nèi)部信息傳遞給投資者。總之，會計信息在控制逆向選擇和道德風(fēng)險方面可起到一定作用。在一定程度上信息不對稱產(chǎn)生了對會計信息生產(chǎn)的必要性。

信息是減少不確定性的重要機(jī)制，信息增加了，不確定性就會減少，從而也會減緩信息不對稱。可見，對付道德風(fēng)險與逆向選擇的辦法，最理想、最有效的一種解決辦法就是信息分享（information sharing）。信息披露是將公司私有信息（private information）不斷轉(zhuǎn)化為公共信息（public information）的過程。公共信息是所有人都可以觀察得到或者知道的信息；私有信息是某個人或某些人知道，其他人不知道也無法觀察到的信息。如果不存在私有信息，意味著利益相關(guān)者都知道或者可以觀察到所有信息，也就是完全信息，也就不存在信息不對稱問題了。完全信息就是信息分享的信息。上市公司所生產(chǎn)并披露信息是從零信息（null information）向完全信息無限接近的過程。然而，信息分享只是一種理想狀態(tài)。作為會計信息生產(chǎn)者，經(jīng)理人員與其他信息用戶之間對所生產(chǎn)并披露的會計信息依然存在著信息不對稱，從而依舊損害信息用戶的經(jīng)濟(jì)利益。這主要表現(xiàn)在下面兩個方面：

（一）道德風(fēng)險導(dǎo)致盈余管理乃至?xí)嬈墼p

外部投資者無法觀察經(jīng)理人員的行為選擇，從而公司經(jīng)理人員大多會偷懶，不會全力經(jīng)營管理公司，為此所制定的薪酬激勵政策有時也會失靈。外部會計信息用戶特別是股東，與內(nèi)部經(jīng)理人員存在著信息不對稱，不知道財務(wù)報表數(shù)字是如何生產(chǎn)出來的。從而，以財務(wù)業(yè)績作為業(yè)績評價標(biāo)準(zhǔn)有時會有“水分”，這樣就會大大損害投資者的經(jīng)濟(jì)利益。公司經(jīng)理人員為了追逐超額薪酬及坐穩(wěn)“寶座”，往往采取有效手段，保持公司盈利水平穩(wěn)定增長。手段之一就是大膽使用盈余管理技術(shù)操縱盈余，尤其是在公司業(yè)績下滑時，以此保證自己的切身利益。美國會計學(xué)家凱瑟琳·雪珀（Katherine Schipper，1989）就認(rèn)為：盈余管理是企業(yè)經(jīng)理人為了獲取私人利益，在準(zhǔn)則允許的范圍內(nèi)，有意的對財務(wù)報告進(jìn)行的控制。

一般認(rèn)為，盈余管理是在會計準(zhǔn)則的彈性范圍之內(nèi)進(jìn)行的。但是，一旦超出這個界限則變?yōu)闉E用盈余管理，扭曲真實(shí)的財務(wù)業(yè)績。那么，這就是管理當(dāng)局玩弄財務(wù)數(shù)字游戲，在財務(wù)報表中造假已達(dá)到自己的目的。做假帳是經(jīng)理人員為了個人或小團(tuán)體的利益而不惜犧牲他人利益的不道德行為。克魯格曼在《蕭條經(jīng)濟(jì)學(xué)》里面說：“目前經(jīng)濟(jì)制度唯一不能解決的就是道德風(fēng)險問題”，再完善的制度也不會對道德風(fēng)險做到百分之百的控制。美國股市的法律和制度是相當(dāng)完善的，會計制度也被認(rèn)為是世界上最好的，但是也會發(fā)生安然事件這類惡性財務(wù)欺詐案件。

（二）逆向選擇導(dǎo)致內(nèi)幕交易和推遲披露

會計信息是證券市場的“血液”，證券市場正常發(fā)揮其經(jīng)濟(jì)功能必須要求上市公司必須充分、真實(shí)、及時地披露會計信息，并且此信息必須公平地披露給所有信息用戶。也就是說，上市公司所披露的會計信息應(yīng)具有充分性，并且其披露的內(nèi)容對所有信息使用者來說是公平的。然而由于信息不對稱，公司經(jīng)理人員能取得關(guān)于公司價值的信息，可能憑借信息優(yōu)勢犧牲投資者利益為其謀私利。該逆向選擇主要表現(xiàn)在三方面：會計造假、內(nèi)幕交易和延遲披露。會計造假同樣具有道德風(fēng)險和逆向選擇的問題，只不過是分股票上市前后（類似于高級管理人員與投資者簽訂投資契約的前后）。具體來說，如果上市公司在公開招股前的粉飾甚至編造公司業(yè)績，以吸引廣大投資者的行為就是逆向選擇；在股票上市后，以弄虛作假來獲取配股資格和較高市價的行為則構(gòu)成了道德風(fēng)險。下面主要說明內(nèi)幕交易和延遲披露的問題。

1.內(nèi)幕交易。上市公司的信息披露越公開，證券市場的現(xiàn)實(shí)和潛在參與者越能共享信息。但是，上市公司存在內(nèi)幕消息。《中華人民共和國證券法》指出：“證券交易活動中，涉及公司的經(jīng)營、財務(wù)或者對該公司證券的市場價格有重大影響的尚未公開的信息，為內(nèi)幕信息。”公司管理者等內(nèi)幕人員（內(nèi)部人）獲悉內(nèi)幕消息，具有信息優(yōu)勢，可能進(jìn)行內(nèi)幕交易賺取交易利得，以犧牲不知情交易者（外部人）利益。內(nèi)幕交易（insider trading）就是掌握內(nèi)幕信息的行為主體，利用其地位或職務(wù)之便進(jìn)行股票交易，獲取不公平經(jīng)濟(jì)利益的行為。內(nèi)幕交易的存在構(gòu)成了市場運(yùn)行中的人為信息不對稱因素。

內(nèi)幕交易構(gòu)成了對股市“公開、公平和公正”原則的直接踐踏，甚至影響投資者信心。若內(nèi)部人為自利而延遲信息傳遞，則可能降低信息價值，損害公司利益。此外，經(jīng)理人員的內(nèi)幕交易可能損害公司聲譽(yù)，破壞公司的公眾形象，進(jìn)而導(dǎo)致公司融資成本的上升。

2.延遲披露。公開披露的年度報告是投資者進(jìn)行投資決策的主要依據(jù)，而上市公司年報披露的不及時將直接影響投資者對年報信息的使用。及時通過正常渠道向投資者披露相關(guān)信息，投資者才可能同步及時地獲取有效的信息，從而減少信息不對稱程度。無論是好消息還是壞消息，公司都應(yīng)該在年報中直接披露，這不僅表現(xiàn)出一家上市公司的誠信度，而且最終也會使股價受益。然而，上市公司年報披露時間普遍遵循“提前披露好消息，延遲披露壞消息”的披露規(guī)律。為引起新聞媒介和市場的更多關(guān)注，對于擁有好消息的公司而言，管理層有動機(jī)趕在其他公司之前發(fā)布其信息；相反，當(dāng)公司擁有壞消息時，公司管理層則有以下動機(jī)而延遲壞消息的披露：第一，管理層希望通過采取延遲披露策略，使壞消息的影響較緩慢地反映到股價中，從而避免因壞消息的公布而對公司股價產(chǎn)生過度沖擊；第二，由于壞消息的披露延遲，使得信息暫時處于保密狀態(tài)，管理者可以憑借其自身的信息優(yōu)勢趁機(jī)獲利；第三，管理層認(rèn)為隨著時間的推移和壞消息的陸續(xù)發(fā)布，進(jìn)行會計信息管理。

三、現(xiàn)代會計信息管理——知識管理

自奴隸社會以來，隨著社會經(jīng)濟(jì)的發(fā)展，會計信息管理也在不斷發(fā)展。每一次重大會計事件的發(fā)生，特別是近現(xiàn)代的南海事件、20世紀(jì)30年代的大蕭條以及21世紀(jì)初期的安然事件等會計丑聞，一方面表現(xiàn)為會計信息質(zhì)量的惡性影響，另一方面也表現(xiàn)為會計信息管理發(fā)生質(zhì)的飛躍。特別是到了20世紀(jì)90年代中期以后，信息社會、知識經(jīng)濟(jì)日趨明顯，將對社會經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來新的飛躍，也對會計信息管理帶來了新的挑戰(zhàn)。

美國《商業(yè)周刊》在1996年12月30日發(fā)表了一組文章，提出新經(jīng)濟(jì)（New Economy）的概念。一般認(rèn)為，新經(jīng)濟(jì)的含義涵蓋三個方面：知識經(jīng)濟(jì)是新的社會經(jīng)濟(jì)形態(tài)，虛擬經(jīng)濟(jì)是新的經(jīng)濟(jì)活動模式，網(wǎng)絡(luò)經(jīng)濟(jì)是新的經(jīng)濟(jì)運(yùn)行方式。這種由信息和通訊技術(shù)帶來的新經(jīng)濟(jì)環(huán)境的變化稱為信息革命（Information Revolution），主要表現(xiàn)為網(wǎng)絡(luò)和計算機(jī)及其生物工程技術(shù)的運(yùn)用和飛速發(fā)展。信息革命帶來了經(jīng)濟(jì)增長和社會變化，也給現(xiàn)代會計帶來了全新挑戰(zhàn)。計算機(jī)技術(shù)及網(wǎng)絡(luò)通過提供及時獲取大量數(shù)據(jù)和信息的能力，創(chuàng)造了共享知識的新機(jī)會，并且有助于提高利用信息的經(jīng)濟(jì)決策能力。同時，計算機(jī)的復(fù)雜性也對審計人員的能力提出了挑戰(zhàn)。個人電腦和網(wǎng)絡(luò)的普遍促使人們對數(shù)據(jù)庫會計和連續(xù)審計的期望。總之，知識經(jīng)濟(jì)時代給會計和審計實(shí)務(wù)以及公司治理帶來了巨大變化，不順應(yīng)此變化則不能保障投資者等利益相關(guān)者的利益要求。相應(yīng)地，會計信息管理必須有所創(chuàng)新，適應(yīng)知識經(jīng)濟(jì)和信息革命的變化。

以計算機(jī)和網(wǎng)絡(luò)技術(shù)為代表的信息革命也為會計信息質(zhì)量的提高和會計信息管理提供了楔機(jī)。現(xiàn)代會計作為一個信息系統(tǒng)，其最終目的是滿足不同信息用戶的需求，而決策有用性往往被視為信息用戶的最終需求。1978年11月，美國證券交易委員會（FASB）就在財務(wù)會計概念框架（SFAC）第1號《企業(yè)財務(wù)報告的目標(biāo)》（Objective of Financial Reporting by Business Enterprises，SFAC NO.1）提出了財務(wù)報告的首要目標(biāo)是：財務(wù)報告應(yīng)該提供對現(xiàn)在的和可能的投資者、債權(quán)人以及其他使用者做出合理的投資、信貸及類似決策有用的信息。現(xiàn)代社會會計信息用戶對會計信息需求更加個性化、多元化，信息革命將以信息多維化、實(shí)時性等特點(diǎn)滿足用戶的需求。

美國信息管理專家霍頓（F.W.Horton）將信息界定為：信息是按照用戶決策的需要經(jīng)過加工處理的數(shù)據(jù)。而對用戶決策有用的信息就是知識。然而真正對信息用戶有用、令其滿意的會計信息才是知識。而會計信息生產(chǎn)人員以及會計信息監(jiān)管人員都需要知識，知識的有效運(yùn)用有利于提供相關(guān)、可靠的會計信息。“財務(wù)報告是以數(shù)據(jù)創(chuàng)建、記錄、傳送和管理為中心的復(fù)雜流程的終點(diǎn)，這些流程也就是所謂的知識管理。在財務(wù)這樣的數(shù)據(jù)密集型領(lǐng)域，知識管理原理可以提高人們對數(shù)據(jù)的理解，將數(shù)據(jù)從單純的數(shù)字搜集提升到有如公司血液般寶貴的知識產(chǎn)權(quán)。在財務(wù)的世界中……數(shù)據(jù)的精確性、完整性和及時性是決定公司成敗最關(guān)鍵的因素（伯杰倫，中譯本，2004，P60-61）。”我們已經(jīng)進(jìn)入了知識經(jīng)濟(jì)時代，會計信息管理也進(jìn)入了知識管理階段。

四、總結(jié)

自私有制建立以來，社會分工意味著社會進(jìn)步，但是也帶來了委托代理關(guān)系和代理成本。會計是旨在減少代理成本的制度安排，會計信息披露是降低監(jiān)督成本的有效機(jī)制。但是，公司代理人——管理層就會控制會計信息，利用信息不對稱為其牟取私人利益。為此，必須進(jìn)行會計信息管理，達(dá)到信息公平與利益均衡。在私有制社會，只要存在利己主義，就會有會計信息管理。20世紀(jì)90年代以來，世界進(jìn)入了一個知識經(jīng)濟(jì)時代。順應(yīng)時代變革，現(xiàn)代會計管理也應(yīng)該進(jìn)入知識管理時代，提升會計信息的相關(guān)性和可靠性。

參考文獻(xiàn)：

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[2]Daft，R.L.，and Lengel，R.H.1986.Organiza?tional Information Requirements，Media Richness and Structural Design，Management Science.Vol.32，No.5.pp:554-571.

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