試析國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流控制的現(xiàn)狀及改善策略

文| 曹 琳

在“現(xiàn)金為王”的財務思想越來越深入人心的情形下，作為參與市場競爭的獨立社會經(jīng)濟組織，國內(nèi)企業(yè)只有把握好宏觀經(jīng)濟形勢和市場發(fā)展規(guī)律合理配置資源，才能確?，F(xiàn)金流的“川流不息”，從而在競爭中立于不敗之地。

國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流控制的現(xiàn)狀

第一，缺乏完善的現(xiàn)金流預算制度。部分企業(yè)現(xiàn)有的預算管理相關制度還不完善，尤其是以月度現(xiàn)金預算編制為主的短期現(xiàn)金流預算制度的缺乏，以及既有的現(xiàn)金預算管理制度沒有有效地執(zhí)行，導致企業(yè)頻繁出現(xiàn)實際現(xiàn)金流出高于預算現(xiàn)金流出的情況，這使得經(jīng)營管理者無法進行正常的經(jīng)營決策，現(xiàn)金流管理過程中的中短期預算計劃經(jīng)常缺失，即使已經(jīng)制定了中短期的計劃，也沒有得到相關工作部門的良好執(zhí)行。

第二，沒有將現(xiàn)金流速的影響因素結合分析。部分企業(yè)現(xiàn)金流流速管理是對企業(yè)的存貨周轉期、應收賬款周轉期、應付賬款周轉期分別進行分析，這樣做的優(yōu)點是可以對每一個類別的周轉速度進行詳細分析，但卻沒有對現(xiàn)金流速的影響因素進行整體分析。如果可以引入現(xiàn)金轉換周期的概念將三者結合分析，將會有利于對企業(yè)現(xiàn)金流的流速進行統(tǒng)籌控制和管理。

國內(nèi)企業(yè)現(xiàn)金流控制的改善策略

1.優(yōu)化現(xiàn)金流預算體系。企業(yè)優(yōu)化現(xiàn)金流預算體系應重點做好如下工作：進一步完善企業(yè)的現(xiàn)金流預算管理組織結構（如由CEO、各部門中心主任、財務總監(jiān)組成專門的現(xiàn)金流預算管理部門），制定現(xiàn)金流預算管理新制度以明確公司各部門的現(xiàn)金預算管理職責，從而確保現(xiàn)金流預算管理的運行穩(wěn)定順暢；各事業(yè)部、采購部、研發(fā)部、銷售部的現(xiàn)金流預算應納入統(tǒng)一管理體系中，便于企業(yè)從整個采購、研發(fā)、生產(chǎn)、銷售流程出發(fā)，對企業(yè)日?，F(xiàn)金流入進行預算管理，在此前提下結合經(jīng)濟形勢和原材料浮動差額，大致估算出企業(yè)的年度、季度、月度現(xiàn)金流收入情況，以此為基礎編制資金需求方案上報現(xiàn)金流決策中心；財務部門應加強對各部門現(xiàn)金流出預算的把控力度，尤其加強對采購部的現(xiàn)金預算支出管控，此外應對大額的長期資金流出給予高度重視，財務部門應該對這筆資金的流出流入循環(huán)保持持續(xù)監(jiān)控，從投資回報率的角度和企業(yè)現(xiàn)金流狀況出發(fā)，衡量大額支出的風險性和收益性，以防出現(xiàn)金流危機。

2.優(yōu)化企業(yè)債務結構，合理規(guī)劃投融資。根據(jù)自身現(xiàn)金流狀況制定籌資方案，企業(yè)應該合理規(guī)劃銀行借款的比例。例如對于財務狀況較差及現(xiàn)金周轉率較低的企業(yè)，管理層應該降低銀行短期借款籌資比例，可以通過以下三種方式籌集資金：第一，資產(chǎn)變現(xiàn)。企業(yè)可將閑置的、使用價值不大的固定資產(chǎn)以及庫存商品進行清理轉賣來獲取資金，從而為企業(yè)創(chuàng)造出更多充裕的現(xiàn)金流入。第二，融資租賃。企業(yè)可以通過融資租賃的方式取得設備，這樣相當于分期付款的形式購進了相關資產(chǎn)，減少了企業(yè)短期內(nèi)現(xiàn)金流出的數(shù)額，有利于緩解企業(yè)資金缺口。第三，資產(chǎn)證券化。如果企業(yè)難以籌集銀行借款，可以通過資產(chǎn)證券化的形式將有形資產(chǎn)和無形資產(chǎn)包裝成有價證券，在資本市場上進行流通轉賣，從而增加了企業(yè)現(xiàn)金流入，降低籌資成本。

3.提高現(xiàn)金流周轉頻率。一方面，制定合理的信用政策。根據(jù)客戶的信用情況，企業(yè)可以為客戶劃分不同的信用等級，針對不同信用級別的客戶實施不同的信用政策。另一方面，加速收款。企業(yè)應建立壞賬追責機制，對于因個人原因導致的壞賬，落實相關責任到具體員工，實行與績效掛鉤的責任制度；做好賬齡分析工作，對賬齡較長的應收項目，加大催收力度，同時保證再舊款回收前不得產(chǎn)生新款；對于賒銷，一定要有信用部門進行審批，防止承接信用狀況不佳客戶的業(yè)務。

4.完善現(xiàn)金流流程控制制度。首先，授權必須要具體到每筆貨幣資金的流入流出。為了防止賬外資產(chǎn)存在的潛在風險，防備與現(xiàn)金和銀行存款有關的未經(jīng)審批的交易的產(chǎn)生，企業(yè)有必要為此制定專門的管理制度，要求企業(yè)若有增加銀行賬戶的需要時，必須要有相關部門的管理部門的審批，必要時下達證明性文件或者通過SAP系統(tǒng)進行批復，得到批復以后才能執(zhí)行開戶流程。其次，保管好現(xiàn)金和銀行存款日記賬?，F(xiàn)金和銀行存款日記賬的記錄要做到真實、準確、及時和完整，相關財務人員一定要重視現(xiàn)金流入流出的記錄，時刻達到賬實相符的狀態(tài)，并且將其與SAP系統(tǒng)中的總賬進行核對，確保準確無誤。再次，確?，F(xiàn)金和銀行存款的安全。出納人員對現(xiàn)金和相關票據(jù)的保管要做到安全第一，確保庫存現(xiàn)金的安全，庫存現(xiàn)金的進出必須有領導的授權。同時，對銀行存款的變動要做到實時監(jiān)控，確保每一筆銀行存款的進出都要有理有據(jù)。最后，確保關系到現(xiàn)金流入流出的印鑒安全。公章、財務章和法人章要有專人保管，其他人員若使用，要做好相關的使用記錄，尤其涉及到現(xiàn)金流進出的印簽蓋章，更要有相關的領導授權同意后才可使用，以確保對企業(yè)現(xiàn)金流入流出的有效管理。

綜上所述，現(xiàn)金流控制是企業(yè)財務管理工作的核心，企業(yè)不能只追求利潤，有利潤無現(xiàn)金的企業(yè)會失去流動性而導致破產(chǎn)。因此，現(xiàn)代企業(yè)應注重對現(xiàn)金流的控制研究，提升企業(yè)資金流動性，確保現(xiàn)金流的充足性，對企業(yè)價值的提升具有重要作用。

[1]任小莉.淺談企業(yè)現(xiàn)金流量管理與風險防范[J].財經(jīng)界,2015(14).

[2]顧常宏.淺談提升企業(yè)現(xiàn)金流管理水平的措施[J].中小企業(yè)管理與科技,2016(27).