日本的老年理財

☉[日]大前研一 著 郭超敏 譯

制作資產負債表

“步入老年后，到底有多少錢才足夠呢？”

不管是老年人還是年輕人都只想知道這個答案，這就是如今日本國民的心理。

假如我回答說：“2000萬日元就足夠。”一般情況下，國民的反應應該是，“好的，存款全部加起來差不多足夠，剩下的就放心地花吧。”

然而，他們還是會想：“萬一得了大病怎么辦呢？”“要是不留些錢，子女們可能就不會照顧我了。”結果所有的人都擔心關鍵時刻沒有錢，于是想做的事忍著不去做。一邊想著必須要做點什么充實生活，一邊什么也不做，拼命存錢直到離世。

若是你想從這樣的生活中逃離出來，那么建議你現在馬上拿出紙和計算器制作自己的資產負債表，確認自己的資產狀況。想知道有多少存款才能足夠，不用問別人，自己認真算一下就會有答案。

首先，拿出一張白紙，在中間畫一條線，在左側寫下自己的資產，如存儲款、儲蓄型保險、股票、投資信托和不動產等，并根據時價寫出評估金額；在右側詳細列出負債情況，如借款、剩余的房貸等。這樣分別算出資產額和負債額，這兩項的差額就是你的“凈資產”。

事實上主要的負債就是住房貸款，而現在大部分老年人都已經還完了。此外，與住房貸款一樣屬開銷大頭的還有子女的養育費用和教育費用。大部分老年人也都沒有了這兩項支出，因為子女們大都已經成家立業。因此，這樣算下來，大多數的老年人凈資產都能為正。

在此基礎之上再加上年金，可以說老年人的資產是相當雄厚的。現在的日本老年人是“年金取勝的一代”。他們能夠得到穩定的年金，而且沒有了住房貸款和子女教育費用的負擔，僅憑年金維持夫婦二人生活完全沒有問題。從平均值來看，老年人年金的三成都是用于儲蓄。

這樣一來，資產負債表中的凈資產就是能夠隨意使用的剩余資金了。這樣老年人總是擔心“關鍵時刻沒有錢”，現在開心地發現，理財不就是有意外的盈余嘛。

從四五十歲就開始學習投資理財

對于50歲以下的這代人來說，很可能他們過不上那種“靠退休金和年金就能夠活到老”的老年生活。

照目前形勢看，這代人即使到了四五十歲，收入也不會有大幅度增長。因此，國民到了四五十歲就應該馬上學習投資理財。

首先，絕對不能將剩余資產作為普通存款隨便存在銀行或郵局里。存款是為了產生利息，若不能產生利息，就沒什么意義。在日本，即使將100萬日元存在銀行一年，利息也不夠吃一碗拉面。但是，日本國民卻毫無怨言，將辛辛苦苦攢的200萬億日元存在銀行。縱觀全球，恐怕只有日本人會這樣做。

那么國外是什么情況呢？一般情況下，國民都會將多余的資產用于投資而非儲蓄，哪怕只有少量的資產，也希望將其投在高收益率的地方。這在其他國家是很普遍的現象。

其中最典型的國家是德國。若日本人和德國人在一起吃飯，那么日本人就要做好心理準備，因為會被問到日本企業相關的各種問題。很多德國人將日本企業的個別股納入自己的投資對象中。在飯桌上，就連在座的德國夫人們都能說出日本企業的詳細名稱，還會問各種問題，真是令人驚奇。

說到投資欲望，美國人也毫不遜色。在美國，不僅是商人，就連普通的家庭主婦，平日里都在看專門面向投資家的報紙，如《投資者財經日報》，或者通過消費者新聞與商業頻道這種專業頻道關注紐約股票市場動態，真是毫不懈怠。

此外，在美國，國民使用Quicken這種個人財務管理軟件來管理個人資產是很常見的事。他們通過這款軟件管理自己的有價證券財產目錄；此外，他們還能清楚地知道房屋、別墅等固定資產折舊等市場行情的詳細情況，這樣，在他們想賣掉房子等固定資產的時候就能夠少付一些資產收益稅。

美國人和日本人最大的不同就是對活期存款賬戶的使用方法。日本人的賬戶里裝入工資或年金后，大部分的日本人都是淡定地讓錢那樣放著，而美國人的賬戶余額一般為零。

美國人將錢存到活期存款賬戶，是因為月底的時候要繳納公共事業費用或是分期還款，在這些費用劃賬之前，這些錢是必須要存在賬戶里的。因此，將這些錢存在利率低的活期存款里也是沒有辦法的事。但除此項預留資金外，哪怕是一點錢，美國人都想用來投資賺錢。與日本人喜歡儲蓄的習慣不同，歐美大部分人都習慣于投資理財。

之前美國人的投資理財方式基本上都是購買基金，但如今利率不斷下降，美國人開始投資不動產。近年來，越來越多的美國人貸款買入療養地的別墅做投資用。

美國白領階層的上班地點大部分集中在中西部和東北部，如紐約、芝加哥、克利夫蘭、底特律等城市，這些地方都比較寒冷，所以大部分人想要在退休以后搬到溫暖的陽光地帶。因此，大部分美國人在還沒退休時，每逢暑假就舉家從南卡羅來納州出發到佛羅里達州附近旅行，去尋找最終想要居住的地方。希爾頓黑德島、基拉戈、基韋斯特、代托納海灘等這些日本人都知道的觀光旅游勝地，都是美國人退休后的療養備選地。

他們看上哪個地方就在那里買一幢別墅。雖然買下來了，但事實上自己居住的時間一年中最多也就只有兩周左右，剩下的50周就登記在房屋管理公司，由管理公司進行租賃，收入的房租可以用來還房子的貸款。這樣算下來，個人每年能收4%的利息，大約20年就能還完房子貸款。在這期間，個人根本不用再付任何錢。等到自己一退休就能把之前紐約、芝加哥等郊外的房子賣掉。一般情況下房子都會升值，所以之后賣出的價格肯定會比當時買入的價格要高。日本的房子越久越不值錢，但在美國，住戶會經常修整房子周邊的植被，街貌保存得比較完好，所以較好地段的老房子反而更加值錢。

在美國，退休后夫婦二人就能搬到別墅去住。此時貸款已經還清，20年前買入的房子在二三十年間價值翻倍，賣掉原來房子的錢也成了一筆積蓄。這樣一來，老年生活就會很寬裕。和日本人比起來，美國人的存款很少，但投資房子也相當于另一種存款。

而且，老年時居住的別墅大都在陽光地帶的觀光地，兒孫們也會經常去拜訪，所以老年人也不會感到寂寞。像這樣通過投資來充實自己的老年生活就是美國人的生活方式。

與其投資股票，不如做風險投資來支持年輕創業家

現在很多理財規劃師都建議商人投資股票，我并不贊同。投資股票確實在美國很流行，甚至還有不少上班族在退休后集中學習股票知識。

然而，如今日本的股市已經變成了政府的股市。日本政府養老投資基金和日本銀行這兩頭“巨鯨”，大量買入交易所交易基金和日本國內股票，所以我并不看好個人投資股票。即使個人有可以拿來投資股票的資金，也不是“巨鯨”的對手。

對于那些有很多剩余資金的退休人士來說，若是想投資，或許風險投資會更有意思。從通用電氣和IBM退休的人當中，很多人都得益于“401K計劃”（401K計劃始于20世紀80年代初，是一種由雇員、雇主共同繳費建立起來的完全基金式的養老保險制度，是指美國1978年《國內稅收法》新增的第401條第K項條款的規定。——譯者注），從而特別富有。就拿通用電氣來說，在杰克·韋爾奇擔任總裁的18年間，通用電氣的股價漲了三倍。通用電氣的“401K計劃”中，自己公司的股票占一半左右，所以員工在退休后就能拿到一大筆錢。

那么這些員工如何處理這筆錢呢？大部分人用這筆錢來做風險投資，支持一些他們認為有潛力的企業。而且他們不只出錢，自己還擔任企業董事會的成員參與經營。例如，在IBM工作了二十多年的老員工或通用電氣原某部長，這些人基于自己豐富的經驗，為年輕創業家提出寶貴的建議，這在很大程度上能促進新興企業的發展。反過來，這些退休人員也能從年輕創業家身上學到新的東西，讓自己緊跟時代步伐。這樣一來，企業不僅能快速且健康地發展，投資金額也能夠數倍、數十倍、數百倍地上漲。到那時，那些當初把錢投入這些企業的人們簡直要笑得合不攏嘴了。

日本的風險企業大都是由年輕人建立的，形勢好的時候還好，但一旦出現問題，“企業”馬上就會“空中解體”。因此，日本也應該像美國那樣，讓退休人員加入到新興企業，這才是既有深度又有廣度、真正強大的風險投資。

自己掌握“再生錢的技能”

處于中年的人們同樣也對老年生活感到不安。他們不想著如何賺大錢，日常生活基本上都依賴永旺和三井購物中心。即便從30歲就開始拼命攢錢，只依靠儲蓄，資產也不會增多，而且一旦通貨緊縮，貨幣馬上就會貶值。即便有一筆存款能夠保證老年生活，但是由于擔心存款會減少，也不敢隨心所欲去消費，最終還是不能安心享受生活。這樣下去，現在的年輕人將來還是會重蹈當下老年人的覆轍。

要想老年不用擔心錢的問題，隨心所欲地去做自己想做的事，最后欣慰地離開人世，關鍵在于年輕時候就要為老年生活制訂計劃。考慮這件事的最佳時機是在自己40歲左右的時候。

一個人若能夠活到80歲，那么40歲就是一個轉折點。站在40歲的節點上，一邊回顧自己的前半生，一邊開始為60歲或65歲以后的生活做準備，正是最佳時期。

對于日本國民而言，首先要從之前那種辛勤工作和儲蓄的洗腦教育中解放出來。一般來講，年紀越大想法越難改變。要是想著等到退休后再改變想法和價值觀，那就太晚了。所以說，40歲是改變想法、重新規劃人生的最后機會。

一般來講，一個人過了四十多歲，也差不多可以知道自己將來能否在現在任職的公司當上社長。若是預計自己能當上社長，那么就放手去拼搏，全心投入工作，最后肯定會有不錯的發展。此外，這些有望當上社長的人還應該經常思考當上社長后要如何經營公司等這些問題，以備自己真正當上社長后能快速適應。

若對于那些認為自己今后無論怎么努力也當不了社長的人來說，就應該與自己之前的人生告一段落，然后改變自己的工作方法和想法。把從現在起到退休前的這段時間作為充實今后人生的準備時間。對于上班族來說，這個時間段是一邊能從公司拿到工資一邊能為未來做準備的時間，可以說毫無壓力。

那么退休后的準備具體是指哪些呢？一言以蔽之，掌握“再生錢”的技能。

一般情況下，國民退休后手里都會有一些存款，也有固定的年金收入，保險也開始返還。按理說國民應該很安心地享受人生，但大部分人還是會因為擔心關鍵時刻錢不夠而不敢消費。導致這一現象的根本原因就是國民擔心資產變少。

因為不再是在職員工，工資和獎金也都沒有了。一旦消費額超出了年金額度，就只能用存款來填補。這種一旦減少就沒辦法增加的資產現狀，對于常年靠工薪生活的日本人來說是一種莫大的恐懼。不過，若是即使年齡增大自己依然有賺錢的能力，這種恐懼自然就沒有了。

當然，賺錢的技能不是一朝一夕就能夠習得的。要想擁有無論何時都能自己賺錢的自信，起碼需要二十多年的時間。若是從退休后的60歲開始學習如何賺錢，等到學會了就80歲了。到那時，好不容易能享受人生了，卻沒剩下多少時間了。若是從50歲開始學習，就要比40歲的人付出雙倍的努力，想在60歲之前掌握賺錢技能也是十分緊張的。

當然，若是30歲的時候就對自己在公司未來的發展失去信心，放棄在公司內的學習和磨煉，選擇在公司外鍛煉，也不是壞事。反正30歲的時候還有大把的時間，有很多的選擇。而且，在公司外習得的技能經驗和積累的人脈，或許還能應用到當下的工作中。這樣一來，再次回歸公司競爭社長也有一定的優勢。

上班族在公司外賺錢的方法

由于工作是獲得收入的唯一途徑，所以一旦退休，唯一的收入來源就斷了，國民唯一的選擇就是盡可能不花錢。

但是對于那些已習得賺錢技能的人來說，手里的錢花出去了還能再賺。所以，這些人即便退休了，對于花錢也不會有很大的抵觸心理。顯然，這部分人才能真正享受人生。

上班族在公司外賺錢并沒有想象中那么難。利用周末和業余時間，自己發展一點小的事業也可。最近越來越多的企業允許員工經營副業。若公司不允許，員工可以用家人的名義經營。

這里需要注意的一點是，切勿辭職去創業。雖然很多人認為要想成就一番事業就必須辭職后背水一戰，否則很難成功。這種想法也不是不能理解，但是辭職后每天的生活開支就成了問題。因此，一邊上班，一邊沒有后顧之憂地發展副業才是最佳選擇。

提到上班族的副業，大多數人會立刻想到投資買公寓或是經營公寓。然而，這些事業都需要原始資金，都需要向金融機構貸款才能啟動。若是事業能夠成功還好，但若是發展不順，需要償還的債務將會更重，因為發展副業而冒這樣的風險顯然是不明智的。所以，依靠已有資產來賺錢才是最佳途徑。

近年來，閑置經濟逐漸興起。如果認真看一下周圍就會發現，有相當一部分的資源都處于閑置狀態。例如，每逢周末，游樂場里摩天輪下面排滿了人，但工作日的時候，10個吊艙里大約只有三個艙里有人。類似這種現象十分常見。所以，在工作日的時候，游樂場工作人員可以通過LINE等軟件向附近的人推送消息，告訴大家平時需700日元才能乘坐的摩天輪，在工作日只需200日元。雖然只有200日元，但也總比沒有收入強。而且，由于是針對附近人推送的消息，也不用擔心周末恢復正常價格而引起混亂。這就是閑置經濟的基本模式。

個人可以向這些閑置設備的管理者提議這種經濟模式，如果管理者采用了這種經營方法，且能比之前增加盈利，作為提議者若能分得一半的利潤，這也算是建立了自己的事業。可以說，想法就是商機。

通過發展民宿賺錢

日本的老年人當中有一些人是在年輕時就已經建好了夠三代人居住的住宅，如今他們的雙親都已離世，子女也都結婚了，只剩下夫婦二人生活，顯然住宅里的很多房間都處于閑置狀態。從閑置經濟的觀點來看，這是絕佳的商機。我自己家里就有幾間閑置房屋，我認為將閑置房屋改成民宿租給游客是一個不錯的商機。家里有閑置房屋但自己卻沒有經營方面的經驗也沒關系，把房屋信息放在愛彼迎以及中國游客常用的自在客、途家等民宿預訂網站上即可。

住在美國舊金山的布萊恩·切斯基和喬·杰比亞為了賺房租錢，在自己所租房子的客廳里放了三人用的床墊，用以招募留宿的客人，同時提供簡單的早餐。因為價格比酒店便宜，所以許多參加國際會議的人因為想節省住宿費而選擇住在這里。

看到商機的兩人拉入了精通信息技術的內森·布萊卡斯亞克，三人于2008年成立了愛彼迎網站，專門為游客提供空閑房屋信息。

網站成立后發展十分迅速，截至2017年2月底，在愛彼迎上注冊信息的房間超過300萬間（全球最大的連鎖酒店萬豪國際酒店的注冊房間數約120萬間），涵蓋世界191個國家。此外，據該公司2016年11月公開的數據顯示，訪日的外國游客中，在愛彼迎上預訂房間的人數在2015年達到了130萬人，2016年突破了300萬人。

房東可以免費登錄網站，將房屋的信息與圖片發布在網站上。租客則必須通過實名認證，利用郵箱、駕照等有效證件信息登錄網站。租期結束后，房東和租客都在網站上填寫評價，以此來保證雙方信用。

房東需將住宿費的3%支付給愛彼迎，租客需繳納6%～12%的手續費給愛彼迎，這就是愛彼迎的盈利模式。

近年來，中國大陸以及中國臺灣的訪日游客逐漸增多，東京和大阪的酒店和旅館一直處于供不應求的狀態。所以，地處這些繁華地帶的住宅完全可以用來發展民宿，得天獨厚的地理位置再加上妥善的經營，肯定會有十分可觀的收入。

我的一位友人就是靠發展民宿賺了很多錢。泡沫經濟時期，他在箱根湯本附近買了一個帶溫泉的3LDK（3LDK，“LDK”是指客廳（living room）、餐廳（dining room）和廚房（kitchen）所構成的一體空間。餐廳和廚房為一體的被稱作“DK”；有三間居室并加上“LDK”的房屋戶型就被稱作“3LDK”。——譯者注）別墅，他經常抱怨說每年自己真正使用的時間也沒有幾天，但是還要繳納很多維護費和固定資產稅。

后來他無意中知道了愛彼迎這個網站，于是就將房屋信息放在了網站上，緊接著，外國游客的預約信息就蜂擁而至。如今這位友人靠發展民宿每月能有90萬日元的收入，即使扣除需要付給保潔阿姨的30萬日元，自己也還有60萬日元的收入，而且還不需要投入資金。雖然友人已經退休，過上了依靠年金度日的生活，但是每月的收入可能比在職人員還要高。

在公司外學習賺錢的技能，在公司內也會受益

還有一些上班族利用節假日在社會上做咨詢服務，他們通常會自己開設咨詢公司，讓家人來做法人代表。例如，日本有很多旅館或酒店苦于經營，這些工薪階層住到這樣的酒店就會思考如何提高營業額，之后將自己的想法整理成一份策劃方案。

日本旅館的服務基本上都大同小異，沒有什么新意，對此，這些上班族可以提出一些不同的想法。例如，晚飯加入2000日元的酒水自助，增加SPA設備；或者像前文提到的摩天輪的價格調整，平時需1.2萬日元一小時，客人少的深夜或早晨改為2000日元一小時，這樣一天24小時都能運營。如果上班族的這些方案能讓營業額得到提高，自己就可以收取一半的利潤作為咨詢費。

從旅館方面來說，如果采納了這些方案后營業額仍沒有增長，則不需要支付任何費用。總之，只要營業額有增長，提供方案的上班族就能有一半的收入。這對于雙方都是互惠共贏的事。

最近，越來越多的企業允許員工經營副業或兼職。如果有幸在這樣的公司工作，那么給自己所在的公司做咨詢服務也不錯。事實上公司里有很多閑置資源，如不常使用的機器、咖啡機、打印機等，將這些閑置資源整合并高效利用，就可以為公司節省一部分經費。類似的想法都可以作為咨詢方案提交給公司高層。

發展副業要從40歲左右就著手準備，這一點十分重要。四十多歲的時候頭腦、腿腳還算靈活，還可以拼一拼，而且自己熟練操作的Excel、PPT等辦公軟件也能派上用場。

每逢周末就思考能發展什么副業，并且嘗試去做，經過20年的不斷嘗試與失敗，到退休時基本上就能掌握賺錢的技能。這樣即使退休了也不用擔心錢的問題。只有這些人才能毫無顧慮地消費，過上充實幸福的老年生活。

日本的商務人士幾乎每天都被工作追趕著，體力也逐漸衰退，稍微可以休息的時侯就是加班后在回家途中到居酒屋和同事喝一杯酒，或者是到了休息日和衣而睡的時候。雖然他們嘴上不說，但心里應該都想著，“退休后就能過悠閑自在的生活了，現在先忍忍”。然而，在日本幾乎沒有一個老年人能真正享受那種“每天都是周日”的生活。