“智能投顧”

汪佳宇

摘要：隨著互聯網金融的迅速發展，我國以銀行為首的傳統金融機構遭到了很大的沖擊。80%的長尾客戶將資金轉投以余額寶為主的第三方支付平臺。因此，如何吸引該大部分客戶，提高銀行競爭力已成為銀行業的燃眉之急。

關鍵詞：理財 銀行 智能投顧

一、我國居民理財現狀

1.我國居民銀行理財現狀

隨著我國經濟的快速轉型，我國居民的生活水平不斷提高，家庭財富快速積累，人民的理財需求也愈發迫切。但據調查統計，截至201 7年中國人均GDP可達9100美元，但中國的人均理財僅在10萬左右，而英美日等發達國家的理財規模卻超過中國近20倍。并且由于中國居民金融知識的局限性和理財能力的不足，中國居民對股票，期貨市場和互聯網理財平臺的態度十分極端，要不直接入市，著眼于短期利益，缺乏長期規劃：要不就畏首畏尾，談之色變。同時，因為中國居民的傳統理財觀念非常保守。所以，在中國居民的金融配置中，大多數居民將55%以上的資金投資在以現金和銀行存款等以保本收益為主的理財產品中。因此，即便互聯網金融給銀行發展帶來了很難的挑戰，改變了銀行的存貸款結構，但中國商業銀行的理財業務仍有一定的發展潛力。

2.國內智能投顧使用現狀

智能投顧是指顛覆了傳統人工的理財模式，是根據投資者的自身理財需求和風險承受水平，運用一系列智能算法為客戶提供投資參考的投資理財方式。由于大數據、人工智能等互聯網技術的發展以及我國不斷擴大的理財規模，我國智能投顧具有廣泛性，公正性和客觀性，因此智能投顧在銀行，券商和互聯網金融機構等得到了廣泛的應用。

二、銀行發展智能投顧的制約因素

銀行發展智能投顧有利于我國銀行提升自己的附加值，因此我國發展智能投顧的積極性也不斷提高。但根據我國智能投顧的發展現狀，我們必須面對事實，提出銀行發展智能投顧的制約因素。第一：產品體系不完善。銀行智投產品品種單一、創新不足，很多僅僅只是在儲蓄增值功能上進行擴展，卻沒有設計全面的理財服務，而客戶需要的是有效規避理財風險，實現資產配置的最優化。第二：市場接受度不高。客戶由于專業能力、心理，信息等諸多因素，往往不了解本身的投資需求，根據自己的實際財產水平進行理性投資。他們多注重短期利益，而缺乏長期規劃。第三：缺乏行業監管。目前，我國仍實行分業經營，分業監管的監管體系，尚未形成一個統一的經營狀態。因此我國商業銀行只能依法代銷有限的基金，期貨等理財產品，而不能根據客戶的實際需求進行多樣化的投資組合。

三、銀行發展智能投顧的對策

我國的智能投顧仍處在萌芽階段，還存在著諸多不足。因此，如何發揮智能投顧在我國銀行的本土化優勢，使智能投顧針對不同的客戶群體，提供不同的理財服務是我國商業銀行目前的重中之重。

1.針對不同客戶群體，完善產品體系

銀行需完善產品體系。利用傳統投顧和智能投顧相結合，增加產品投資組合的多樣性，首先智能投顧可針對我國未購買過任何金融理財產品的人群，由于我國大多數居民不懂理財，風險傾向過低，他們多傾向于儲蓄。因此，我國的這一市場無疑是空白的，智能投顧可以通過網站等數字化渠道，為該類人群提供半智能的投資理財服務。它會依據自身的債券基金評估模型以及客戶個人風險評估模型，選擇持有國債或是債券型基金作為主要標的，并根據市場情況來主動調節倉位，從而獲取利潤。同時，由于新一代年輕人正處于財富的疾速累積階段，他們對互聯網產品的接受水平較高，因此，銀行開展智能投顧將會有巨大的潛在市場。其次針對投顧需求大，金融儲備知識薄弱的中低凈值群體。它可以爭對這些長尾客戶，為他們提供一個風險適中，收益適中的理財工具。最后，智能投顧可以針對高凈值客戶進行對一的精細化人工服務，它可以根據該類客戶的資產情況，提出個性化的服務，選擇持有股票型基金或債券型基金的比重并配備智能財富管家一對一回答該類高凈值客戶的問題等等。如此，智能投顧可覆蓋到每類人群，使客戶都能通過金融再投資實現財富收益，與此同時提高銀行的收入，增加銀行的利潤來源。

2.提高客戶接受度

對大多數國民而言，人民并不太清楚智能投顧這個新詞，客戶接收新鮮理念需要一定的時間。因此銀行應加大宣傳，提高銀行理財群體對智能投顧的認知度和滿意度。其次，銀行應加大客戶教育成本。銀行不但可通過官網、短信等途徑提供理財服務，讓客戶學習正確的理財觀念，使客戶由被動投資轉向主動投資。同時加強對從業人員的專業培訓，加深從業人員對金融資訊和智能投顧產品的的理解程度。

3.加強行業監管

國家應通過系統的規劃制定爭對智能投顧產品的相關法律法規。同時結合實際需求，依照“依法監管，創新監管”的原則落實銀行的責任和義務。其次推動信用體系建設，支持激勵金融從業機構申請征信業務許可，嚴格保護投資者的資金安全。銀行有責任和義務建立針對智能投顧的行業規范，明確各項理財產品的風險指標，營造良好的虛擬金融交易氛圍。我國居民還應有責任意識，結合實際，為我國銀行智能投顧理財獻言獻策，為建立公正的銀行理財貢獻自己的力量。

四結語

隨著人工智能和互聯網金融的發展，我國的金融市場勢必會進入人工智能時代。即使中國智能投顧的商業模式仍處在探索階段，存在不足。但銀行發展智能投顧在一定程度上會因為銀行產品和投研團隊的專業能力，拉開與其他金融機構的距離，從而提高銀行理財的競爭力。