金融集聚影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)機(jī)制研究

趙夢(mèng)溪

摘要：為了推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展，發(fā)揮金融集聚對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的促進(jìn)作用，加強(qiáng)金融集聚影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的機(jī)制建設(shè)，基于此目的，采用文獻(xiàn)法與調(diào)查法，查閱了中外有關(guān)金融集聚影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)機(jī)制研究的相關(guān)文獻(xiàn)，分析了金融集聚效應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的多方面影響，并分析了金融集聚促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制。

關(guān)鍵詞：金融集聚 實(shí)體經(jīng)濟(jì) 機(jī)制

一、金融集聚效應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)的影響

金融集聚所產(chǎn)生的集聚效應(yīng)是金融集聚提升的自身競(jìng)爭(zhēng)力依托金融集聚將產(chǎn)生以下一系列的效益作用于實(shí)體經(jīng)濟(jì)。

（一）外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益

金融集聚效應(yīng)下，市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)中各經(jīng)濟(jì)要素的流動(dòng)性將得到顯著的提升，實(shí)體企業(yè)進(jìn)行投融資將更為方便，由此收獲外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。金融集聚產(chǎn)生的外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益最為典型的體現(xiàn)是金融機(jī)構(gòu)共享輔助性產(chǎn)業(yè)的構(gòu)建。在金融集聚的作用下，銀行、保險(xiǎn)、證券行業(yè)之間的聯(lián)系將更加的緊密，不同金融機(jī)構(gòu)之間的業(yè)務(wù)合作將更加的頻繁與深入，業(yè)務(wù)規(guī)模也將得到相應(yīng)的拓展，為了滿(mǎn)足金融機(jī)構(gòu)之間業(yè)務(wù)合作與業(yè)務(wù)規(guī)模拓展的需要，金融機(jī)構(gòu)共享輔助產(chǎn)業(yè)的構(gòu)建就顯得極為迫切，金融機(jī)構(gòu)相關(guān)共享輔助性產(chǎn)業(yè)的構(gòu)建將為金融機(jī)構(gòu)提供一系列的諸如法律咨詢(xún)、投資建議、資產(chǎn)評(píng)估、語(yǔ)言服務(wù)等社會(huì)中介服務(wù)，由此為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展提供外部規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益。

（二）網(wǎng)絡(luò)效益

金融集聚還會(huì)為實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展帶來(lái)定的網(wǎng)絡(luò)效益。借助網(wǎng)絡(luò)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)運(yùn)作的費(fèi)用將得到顯著降低，由此推動(dòng)實(shí)體經(jīng)濟(jì)收益的提升，金融集聚效應(yīng)下，金融機(jī)構(gòu)之間的信息共享機(jī)制得到有效的構(gòu)建，機(jī)構(gòu)運(yùn)行過(guò)程中的信息成本費(fèi)用得到了顯著降低，信息的價(jià)值得到了充分的挖掘。在金融集聚帶來(lái)的網(wǎng)絡(luò)效益的作用下，實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的信譽(yù)度得到了有效提升，實(shí)體企業(yè)非法經(jīng)營(yíng)的現(xiàn)象得到了充分的遏制。網(wǎng)絡(luò)效應(yīng)下，信息傳遞共享機(jī)制的有效構(gòu)建，使得實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)過(guò)程中的信息不對(duì)稱(chēng)現(xiàn)象得到了一定的解決，實(shí)體企業(yè)之間的信任和合作伙伴關(guān)系得到了充分的鞏固。

（三）創(chuàng)新效益與技術(shù)效益

金融集聚將帶來(lái)區(qū)域系統(tǒng)的高效創(chuàng)新，由此有力的提升金融集聚區(qū)域技術(shù)水平的提高與技術(shù)信息擴(kuò)散的速度，由此實(shí)現(xiàn)區(qū)域知識(shí)庫(kù)的高效構(gòu)建。金融集聚帶來(lái)的人才、信息、技術(shù)、資源的集聚，將產(chǎn)生一系列的創(chuàng)新效益，推動(dòng)信息創(chuàng)新系統(tǒng)的構(gòu)建，提高技術(shù)擴(kuò)散速度。金融集聚區(qū)的信息流轉(zhuǎn)速度顯著高于非金融集聚區(qū)域，創(chuàng)新效率的提升有力的提高了技術(shù)信息傳播的速度，推動(dòng)了先進(jìn)技術(shù)的擴(kuò)散，為金融集聚區(qū)域?qū)嶓w企業(yè)的技術(shù)改進(jìn)與先進(jìn)技術(shù)引進(jìn)提供了相應(yīng)的支撐，由此推動(dòng)了金融集聚區(qū)實(shí)體企業(yè)的產(chǎn)品升級(jí)以及產(chǎn)品創(chuàng)新，推動(dòng)實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)管理水平的提升，幫助其在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中占據(jù)有利的地位，提高其市場(chǎng)占有率。

二、金融集聚促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的作用機(jī)制分析

（一）降低金融風(fēng)險(xiǎn)促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

金融集聚作用下，實(shí)體企業(yè)的信息成本將會(huì)顯著的降低，實(shí)體企業(yè)之間的信息交流與貿(mào)易將會(huì)變得更加的頻繁。金融集聚作用下，實(shí)體企業(yè)之間的流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)將會(huì)顯著的降低，信息不對(duì)稱(chēng)問(wèn)題的解決，交易成本的降低，實(shí)體經(jīng)濟(jì)會(huì)得到相應(yīng)的建設(shè)與發(fā)展。

（二）信息揭示功能促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

金融機(jī)構(gòu)作用的發(fā)揮需要有相應(yīng)的金融中介作為支撐，從中協(xié)調(diào)金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體企業(yè)之間的關(guān)系。金融中介的出現(xiàn)有力的降低了金融機(jī)構(gòu)運(yùn)營(yíng)的信息成本，在對(duì)投資機(jī)會(huì)信息的收集方面，金融中介相比較于金融機(jī)構(gòu)有著自身獨(dú)特的優(yōu)勢(shì)，在金融中介的作用下，金融信息資源的配置效率將得到顯著的提升。實(shí)體企業(yè)的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)需要充分的挖掘經(jīng)濟(jì)信息背后所蘊(yùn)含的信息價(jià)值。金融機(jī)構(gòu)與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的建設(shè)與發(fā)展都需要相應(yīng)的經(jīng)營(yíng)管理人才以及經(jīng)濟(jì)資本作為支撐，在金融集聚的作用下，金融中介的效用下，金融機(jī)構(gòu)以及實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲取這些資源的信息成本將會(huì)顯著的降低。金融集聚作用下，金融機(jī)構(gòu)的投融資活動(dòng)將變得更加的科學(xué)有效，將獲得更多的投融資效益。金融集聚效應(yīng)下，金融中介的生產(chǎn)技術(shù)識(shí)別、工藝信息收集、企業(yè)創(chuàng)新動(dòng)態(tài)追蹤將變得更加高效。隨著證券和市場(chǎng)的集聚，公司信息的傳播渠道將變得更加的廣闊，信息的獲取將變得更加的便捷，由此提高了資源配置效率。

（三）公司治理功能與實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)

在金融合約金融市場(chǎng)金融中介的共同作用下，實(shí)體經(jīng)濟(jì)獲取信息的成本顯著降低，同時(shí)企業(yè)的監(jiān)督經(jīng)理人在進(jìn)行企業(yè)治理過(guò)程中的執(zhí)行與信息過(guò)去成本也得到了顯著的降低。在金融集聚影響下，企業(yè)會(huì)有意識(shí)的對(duì)企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的金融創(chuàng)設(shè)、安排與管理，由此促使經(jīng)理人按照金融市場(chǎng)的原則對(duì)實(shí)體企業(yè)進(jìn)行相應(yīng)的股份制安排。實(shí)現(xiàn)股東利益最大化，金融安排的創(chuàng)設(shè)有利于推動(dòng)實(shí)體企業(yè)經(jīng)理人充分的考慮債券投資者股票投資者等外部債權(quán)人的權(quán)益，由此提高實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。在科學(xué)合理的金融安排下，公司的管理水平將得到顯著的提升，在科學(xué)合理的金融安排的作用下，閑散客戶(hù)的資金被充分的集中在一起，由此保證實(shí)體企業(yè)經(jīng)營(yíng)的資金鏈的完善，優(yōu)化實(shí)體企業(yè)的金融投資，提高實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)效益。金融集聚作用下，企業(yè)項(xiàng)目的外部投資者識(shí)別金融投資回報(bào)率的成本將得到顯著的降低，在證券市場(chǎng)發(fā)展的作用下，股票的公開(kāi)交易過(guò)程中，股東通過(guò)股票行情可以對(duì)實(shí)體企業(yè)的經(jīng)營(yíng)狀況有相應(yīng)的了解，股票表現(xiàn)與管理權(quán)的有機(jī)結(jié)合，將促使企業(yè)經(jīng)理人關(guān)注股東的權(quán)益，進(jìn)而提升自身的經(jīng)營(yíng)管理水平，促進(jìn)實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)。

三、總結(jié)

金融集聚會(huì)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展產(chǎn)生一系列的影響發(fā)揮一系列的作用，隨著國(guó)內(nèi)金融市場(chǎng)的建設(shè)與完善，加強(qiáng)金融集聚的效應(yīng)分析以及作用機(jī)制分析對(duì)于完善實(shí)體經(jīng)濟(jì)的資源配置經(jīng)營(yíng)管理有重要的作用與意義。通過(guò)對(duì)金融集聚效應(yīng)對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生的一系列影響提出了金融集聚對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)產(chǎn)生影響的各種作用機(jī)制，希望對(duì)讀者有所幫助。