晉城市中小企業融資難成因及建議

中小企業在我市經濟和社會發展中占有重要地位，中小企業“融資難”的問題由來已久。黨的十九大報告提出，中國特色社會主義進入新時代，我國社會主要矛盾已經轉化為人民日益增長的美好生活需要和不平衡不充分的發展之間的矛盾，中小企業融資難也是經濟發展不平衡不充分的具體體現。

一、晉城市中小企業融資難原因分析

中小企業自身發展固有特點方面的原因：晉城市有1.3萬余家中小企業，其中4000余家工業企業，占總數的30.7%；規模以上工業企業121家，占總數0.9%。晉城市中小企業多數處于起點低、規模小、實力弱、財務制度不規范的初級發展階段，企業貸款需經抵押、質押、擔保方式才能取得，中小企業這方面的能力普遍較弱，導致中小企業融資困難；另外，也有中小企業創業者非正規、非理性融資的原因，有些忽視企業成長規律和市場規模，在行情好時盲目擴張，過度融資，有的甚至將項目融資用于其他用途等；遇上經濟不景氣或外部環境發生變化時，資金鏈緊張或斷裂，銀行抽貸斷貸，不得不向民間資本借款，滋生高利貸、非法集資等問題。

金融中介機構方面的原因：一方面，晉城市的金融業是銀行占主導地位，其中國有及股份制商業銀行又占比較大。在經營理念上，全國性大銀行非常重視風險控制和成本控制，更偏好安全性和收益性相對較好的大企業。信貸審核權限上收，審批耗時較長，融資產品也均為一年以內的流動資金貸款，難以滿足中小企業生產經營流動資金救急需求，更不用說滿足中小企業投資的中長期貸款。地方中小銀行抵抗風險能力較弱，更多將資金通過非信貸方式投資出去。另一方面，也有信用中介機構方面的原因。信用擔保體系可以搭建信貸機構和中小企業溝通的橋梁，緩解信息不對稱問題，降低信貸機構風險。全市現有8家國有政策性擔保機構，3家民營擔保機構。晉城市各縣（市、區）均成立了政策性融資擔保公司，但這些擔保機構普遍存在注冊資本少、擔保業務量小、后續補償機制缺失等問題。據了解，有的擔保公司市場化專業運作能力較弱，出現不少逾期貸款代償；有的擔保公司為規避風險，開展業務量很少，基本靠資本金利息維持。

金融體系方面的原因：一是晉城市發展和利用資本市場還處于初級階段，近年來，在“新三板”、Q板、E板及山西股權交易中心掛牌的企業只有10余家，其中在“新三板”掛牌企業只有4家，利用資本市場融資發展的功能還有待進一步發揮。二是股權投資基金發展有待完善，目前晉城市首只股權投資基金主要投向了外地企業，對本市中小企業的股權投資的力度還比較低。三是金融機構比較單一，現有金融機構以傳統金融機構為主，金融產品供給不夠豐富，融資租賃等新興金融組織在晉城市尚處于空白。

政府方面的原因：中小企業服務部門存在職能重疊、政出多門的情況。比如中小企業局、發改委、經信委、人社局及金融辦等單位都有扶持中小企業融資的相關政策，政策存在分散化問題，一方面部分財政資金“撒胡椒面”、形不成政策合力；另一方面，不利于服務中小企業。市國有資本經營公司下屬市中小企業擔保公司和迎春擔保公司，相關后續整合工作尚未完成，造成資金分散，擔保能力減弱問題。

隨著我國經濟進入新常態，在轉型升級發展過程中“融資難”問題日益突出。習總書記在十九大報告指出“健全金融監管體系，守住不發生系統性金融風險的底線。”中小企業融資難的問題，我們要站在守住不發生區域性金融風險底線的高度看待中小企業“融資難”的問題。

二、新常態下解決融資難的思路

十九大報告指出，“深化金融體制改革，增強金融服務實體經濟能力，提高直接融資比重，促進多層次資本市場健康發展。”習總書記也指出，“要著力解決中小企業融資難問題，健全完善金融體系，為中小企業融資提供可靠、高效、便捷的服務。”

目前，經濟發展正處于增長速度換檔期、結構調整陣痛期、前期刺激政策消化期“三期疊加”階段。晉城市也處于轉型升級發展的關鍵時期，經濟發展進入新常態，傳統產業將繼續推進去產能、降杠桿，產業結構優化升級、企業兼并重組、生產相對集中不可避免。同時，新常態下，新產品、新業態、新商業模式將大量出現，特別是互聯網技術的深入滲透，“互聯網+”等創新方式將會層出不窮，新興產業、服務業、小微企業作用更加突顯。

中小企業所在行業不同，所處產業生命周期不同，決定了解決融資難的方法也不同。傳統產業，特別是在去產能過程中，要綜合運用債務重組、破產重整或破產清算等手段，妥善處置企業債務；要爭取我省轉型并購基金和能源轉型升級基金等股權融資支持。新興產業需要抓住機會采取擴張戰略，需要資金、技術等，積極運用股權投資、兼并重組、解決抵押難等問題來融資。對于暫時出現困難、信用良好、仍可持續經營、未來具備還款能力的企業，金融機構應雪中送炭，與發展前景良好但遇到暫時困難的優質企業有效對接，開展市場化法治化債轉股等幫助其渡過困難。

三、近年來晉城市應對融資難的舉措

出臺考核激勵政策，引導企業多元融資。2017年市財政鼓勵金融機構支持戰略新興產業、轉型發展項目，對金融業考評獎勵500萬元。鼓勵企業積極利用多層次資本市場，在新三板掛牌企業4家，此外還有在E板、Q板、山西股權交易中心掛牌的企業。對已經在新三板掛牌的4家企業獎勵320萬元。2017年相府藥業通過質押股權融資1500萬元、定增融資495萬元，海諾科技通過定增融資1360萬元。

創新信貸產品和服務模式，服務企業融資。一是市級財政出資2000萬元、爭取省級資金3000萬元并吸收社會資本8000萬元，在全省率先開展“倒貸周轉”業務；為高平市提供周轉資金2000萬元，率先建立縣級應急鏈周轉資金；政府、企業和銀行合作，開展“助保貸”、“助企貸”、“聚力貸”等解決融資難。二是市級財政承擔中小微企業貸款保證保險保費補貼，累計出資補貼保費98.62萬元，幫助28家企業解決融資4889萬元。三是市財政出資2000萬元，與深圳創新投資集團合作成立首支股權投資基金。

做大做強地方金融機構，建立完善金融體系。一是市財政為市擔保公司增資2000萬元用于入股省再擔保公司、為迎春擔保公司增資2000萬元，增強擔保能力；建立風險補償機制，連續兩年兌現風險補償資金330萬元。二是市財政出資5000萬元，支持高平市信用聯社改制為城商行。

四、建議

近年來，晉城市出臺一系列政策，對緩解中小企業融資難問題有一定改善。但融資難是世界性難題，在經濟進入新常態的形勢下，要解決這一問題需要金融機構、政府和中小企業全方位的努力，才可能收到效果。

（一）中小企業方面

“打鐵必須自身硬”，中小企業要想得到金融機構支持，首先要完善自己、規范自己，必須遵守社保、環保、質檢、財稅、金融等方面的法律法規，依法經營、誠信經營。信用是現代金融的核心，誠信的企業首先要有誠信的企業家，要增強信用意識，樹立“信譽是企業的生命”的理念，做好金融基礎設施建設，規范中小企業財務、征信的金融服務，加快支付系統、清算系統、征信系統等的現代化、標準化、信息化建設，提高金融運行效率，消除信息不對稱性。

（二）金融服務方面

一是發展多形式融資模式。探索發展以動產進行抵押融資，支持金融機構為中小企業提供以應收賬款、存貨、機器設備等為擔保品的擔保融資；開展知識產權質押融資，促進科技與金融深度融合、著力解決科技企業“抵押難”問題。大力發展各類投資基金，從資本金角度緩解中小企業融資問題。引導規范晉城市投資基金對本地中小企業進行股權投資。充分利用資本市場進行資本運作，加快企業上市掛牌進度，發揮本市已有上市公司再融資功能，推動企業通過并購重組，提升競爭力，助力傳統產業優化升級。

二是推進和支持普惠金融體系建設，推動中小銀行、非存款類放貸機構和互聯網金融有序健康發展，引導銀行業金融機構向縣域和鄉鎮等小型微型企業金融服務薄弱地區延伸網點和業務。國有大型商業銀行應當設立普惠金融機構，為小型微型企業提供金融服務，幫助簡化無抵押貸款或有抵押貸款流程；地區性中小銀行應當積極為其所在地的小型微型企業提供金融服務，促進實體經濟發展。

三是完善金融服務體系。發揮政府信用增進作用，提供多樣化增信。提高政府融資擔保機構市場化專業化水平，為符合我市產業發展規劃的中小企業提供貸款保證。完善融資擔保機構風險補償資金作用，積極開展再擔保業務，著力化解企業擔保鏈風險。積極引進、設立融資租賃企業，支持企業開展大型設備、成套設備等融資租賃業務。引導企業運用新興融資工具直接融資，鼓勵有條件中小企業發行短期融資券、超短期融資券、私募債等進行融資，籌集低成本資金。

（三）政府方面

中小企業風險大、收益低和銀行審慎經營、逐利性是市場經濟發展的客觀現實。僅依靠市場機制，難以保證信貸資金持續穩定地流向中小企業，必須借助可持續政府支持力度。

一是深化“政府+金融中介+銀行”合作模式。完善貸款保證保險產品，深化“政銀保”合作機制、建立風險共擔機制，助力解決中小企業“增信難”問題。在條件允許的情況下，政府可以設立中小企業信用保證保險基金，用于信用保證保險貸款本金損失補貼等財政支持。積極發揮保險增信功能，支持保險公司開展普惠金融小額信貸業務，促進大眾創業、萬眾創新。

二是各個部門協同推進，聯手攻克融資難。借助行政機構職能整合，加強部門間扶持政策協調，形成合力。探索設立中小企業一站式服務平臺，整合政府支持中小企業職能，堅持政出一門、統一施策、一個標準、規范操作的原則，將政府支持中小企業的各項政策落到實處，最大可能的釋放政策效能。進一步簡化中小企業擔保和材料審核過程，提高擔保效率和質量，切實為中小企業做好融資服務。

三是整合社會信息數據，建立中小企業綜合信息服務平臺。加強社會信息數據的建設。探索開發晉城投融資互聯網平臺和民間借貸登記服務中心，構建線上、線下，金融+互聯網的運作模式，做好投融資信息發布、金融產品推介、政策咨詢、財務顧問、司法公正、信用信息查詢等服務工作，打造信息互通、服務便捷、風險共擔、利益共享、運轉優良、富有實效的投融資對接平臺。