外國直接投資技術溢出與產業轉型升級研究文獻綜述

黃顯敏

【摘要】隨著經濟全球化的進程，我國已經成為了世界上的FDI第一大國，但吸引如此龐大的FDI對我國產業結構調整是否有利，對我國經濟的發展是促進呢，還是抑制，我們不得而知。就目前的研究表明，學者們采用不同的研究方法、建立不同的研究模型、選擇不同的產業等對FDI技術溢出效應進行研究，最終得出了不同的結論。本文將對各類研究進行梳理，并淺談筆者的評述和觀點。

【關鍵詞】外國直接投資（FDI）技術溢出產業轉型

1引言

隨著經濟全球化的日漸深入，無論是發達國家還是發展中國家，均開始關注外商直接投資（FDI）技術溢出效應。國外對于FDI的研究相對較早，大衛·李嘉圖和亞當·斯密是西方最早涉及FDI理論的學者。國內對FDI的研究晚于國外，早期對于FDI的研究主要是研究跨國公司國際化進程；之后重心轉向FDI的區位選擇與競爭優勢；而后，逐步開始研究這種投資行為對于東道國的意義（補全資金缺口）；漸漸地，又開始轉向FDI技術溢出對產業轉型升級的影響方面。縱觀相關文獻及資料，發現當研究者們選擇不同層面的樣本數據、采用不同的模型和檢驗方法時，得出的結果也會有所差異。下面將通過梳理學者們的觀點來一一論述。

2無條件下的研究梳理

2，1持正向促進觀點

一部分學者認為FDI的增加會刺激東道國的市場競爭，催化其新興科技創新，進而帶來產業結構優化升級。Caves（1974）和Globerman（1979）先后都從加拿大的制造業出發，研究企業利潤率與行業內外資份額的關系來證明FDI技術溢出的效應，最終得出FDI技術溢出對制造業發展有正向的促進作用。蔣蘭陵（2010）以江蘇省的12個城市為例，采用市場調研的形式對其進行市場調查，得出FDI技術溢出效應是江蘇省產業結構轉型升級的主要動力。沈坤榮、耿強（2000）認為從長期來看，FDI的技術溢出能夠促進產業技術創新，實現經濟又快又穩又好地發展。但是，作者還指出在FDI大量注入中國的同時，要避免陷入完全依賴外資的經濟發展漩渦，等等。

2.2持負面抑制觀點

一部分學者認為東道國對FDI的吸收能力有限，同時，由于FDI是一種物質資本，它的引入擠占了東道國的本土資本，也擠占了本地的自主創新，使其陷入“技術陷阱”，這種擠占對于東道國經濟發展也是不利的。如Hanson（2001）對此也提出了類似的觀點，在FDI的作用下，外資企業將威脅到本地企業的市場地位，搶占本地的市場份額，將本地企業逼入低效率、低盈利、低創新的境地。陳明森（2003）認為FDI的流入把東道國帶到了一個“外資流入陷阱”，FDI的技術溢出對東道國的產業轉型升級的效應已經疲軟，進而帶來的是抑制作用。卓越、張珉（2008）以中國的服裝紡織業為例，研究了外資服裝紡織企業的FDI技術外溢效應在價值鏈中的影響，得出國際化的價值鏈分工下的FDI的技術外溢并不一定是顯著的，不一定會帶來產業結構的升級和調整。

3一定條件下的溢出效應研究

3.1從選擇的數據、模型或者環境的不同出發進行研究

早期，對FDI溢出效應的研究主要集中于用人均GDP代表就發展水平進行內生經濟增長模型研究，導致研究停滯不前，直到后來用全要素生產率來代表經濟發展，這方面的研究才逐漸被喚醒。金艷清（2012）以進出口貿易總量、FDI數量、產業結構和地方對技術的支持為自變量，以技術水平為因變量，得出FDI技術溢出對技術水平有促進作用，這種溢出效應是正向的。并且溢出效應集中在第二產業，尤其是制造業。周游（2014）運用VAR模型進行研究，得出FDI技術溢出對我國出口產業結構有促進作用。

3.2從不同類型產業的角度出發來研究

曹亞軍（2014）以服務業為研究對象，得出服務業FDI技術溢出不僅促進了第三產業的結構調整，還讓基礎較為薄弱的第一產業也有所改善；有助于三次產業間的勞動力轉移，提高了總體的勞動生產率，使我國的產業結構發生了轉變且有較為明顯的短期效應。李斌等（2016）將研究重點放在了知識和技術密集型的高技術產業，研究發現，人力資本質量、金融水平、科研投入和地區經濟差異對FDI技術溢出存在“門檻效應”。只有跨過了最低門檻值FDI的技術溢出對產業轉型升級的效應才是顯著的，等等。

3.3從“門檻效應”的角度出發進行研究

王聰、馮琰（2016）從區域創新的角度，以山西省11個地級市的相關面板數據來進行研究，發現資源在地區的分布問題、利用問題，以及各地區對FDI的吸收能力問題將會是追求FDI技術溢出正向效應的“門檻”。何興強等（2014）把FDI技術溢出的門檻效應分為四種：人力資本水平、外貿依存度、經濟發展水平和基礎設施建設，得出經濟發展水平越高、適度的外貿開放、完善的基礎設施、高質量的人力資源將會出現顯著的FDI技術溢出。此外，毛日昇和魏浩（2007）、蔣殿春、張宇（2008）、徐磊等（2009）、殷醒民、陳昱（2011）、余泳澤（2012）、沙文兵（2013）等也認為東道國對FDI技術溢出效應的吸收能力出現了一個臨界值，只有超過了這個臨界值從可以讓FDI發揮技術溢出效應。

4小結與展望

綜合上述國內外學者們的研究結論可以知道，FDI技術溢出效應所帶來的正面效應主要有——1、FDI的流入可以解決東道國的資金短缺和外資供給問題，是東道國經濟發展困境得以解除。2、FDI的技術溢出可以刺激東道國利用內生技術追求自主技術創新，從而提高東道國的創新能力、提高產業的勞動生產率，促進經濟發展。3、FDI的技術溢出效應通過產業鏈傳導機制，將新興技術在產業間傳導，在三次產業中各自發揮不同的促進作用，將勞動力在三次產業間轉移，達到要素優化配置，最終促成產業結構的轉型升級，實現經濟的可持續發展。

在筆者看來，FDI的技術溢出效應對東道國的影響是要看具體而言的，不同情況下的結果要看FDI注入國家或者地區自身的因素。想要利用FDI實現產業轉型升級和經濟的增長就得跨越制約FDI技術溢出效應發揮的具體門檻。因此，本文的研究意義就在于抓住帶來FDI技術溢出的正面效應的影響因素，完善制度環境、積極倡導技術創新、培育更多的高技術人才、對要素稟賦中占優勢的產業給予更多的政策支持、盡可能的放開市場，使我國在成為吸收FDI世界第一的同時能充分利用FDI帶來的技術溢出，實現產業結構轉型升級。又快又穩地提高經濟發展速度，進一步向發達國家靠近。