請錯過這場P2P鬧劇

文王

百度前副總也被騙

人類歷史上最偉大的物理學(xué)家牛頓，曾一度熱衷炒股。但結(jié)果賠得稀里嘩啦，隨后說了一句流傳至今的名言——我能算出天體運行的軌跡，卻算不出人性的貪婪。

自古以來，鉆研科學(xué)技術(shù)的人似乎都不太擅長金融領(lǐng)域，科技牛人投資失敗的案例數(shù)不勝數(shù)。比如今年，全球最大的中文搜索引擎——百度集團的副總裁陸復(fù)斌，其辭職創(chuàng)業(yè)干金融，僅16天就宣告失敗，成為中國P2P互聯(lián)網(wǎng)金融史上任職時間最短的董事長，在互聯(lián)網(wǎng)金融史上留下一出經(jīng)典鬧劇。

陸復(fù)斌是不折不扣的科技人才，美國密歇根大學(xué)畢業(yè)的碩士，早年曾在美國航天局擔(dān)任軟件工程師，其所寫的軟件程序至今還在火星上運行。不僅如此，他在2006年參與創(chuàng)辦了世界最具影響力的海外華人社交網(wǎng)站友林網(wǎng)，并擔(dān)任CEO。同時，他還是全球排名第一的教科書租賃網(wǎng)站創(chuàng)始人之一。加入百度之后，他主要負(fù)責(zé)分管百度貼吧、知識、圖片搜索等項目。2016年，在陸復(fù)斌的主導(dǎo)下，百度推出了“百家號”，如今百家號在內(nèi)容領(lǐng)域的影響力已經(jīng)超越了微信，某種程度上講，陸復(fù)斌就是騰訊的張小龍。

就是這么一位互聯(lián)網(wǎng)大咖，在2017年宣布從百度辭職，說“我怕再不創(chuàng)業(yè)就老了。”隨后他曾沉寂一年潛心尋找創(chuàng)業(yè)項目，最終在2018年7月3日，陸復(fù)斌以個人資金3億元收購愛錢幫42%股份，成為第一大股東，并出任愛錢幫董事長。

陸復(fù)斌在7月3日的媒體見面會上慷慨激昂地說，他調(diào)查了100多家創(chuàng)業(yè)公司，最終選擇了愛錢幫，今后，他將用自己的經(jīng)驗帶領(lǐng)愛錢幫開拓三四線城市，將愛錢幫打造成一家偉大的公司。

愛錢幫是一家網(wǎng)絡(luò)借貸和網(wǎng)絡(luò)理財平臺，上一任的大股東，是上市公司凱瑞德的董事長張培峰。

張培峰這個人也非常有名，但和陸復(fù)斌這種科技名人不同，他的名氣來自資本市場。其昔日控制的私募基金曾經(jīng)創(chuàng)造過3個月收益224%的紀(jì)錄。2017年，張培峰通過一系列操作控制了上市公司凱瑞德。隨后其本人出資5億元購入愛錢幫70%股份，成為實際控制人。

也就是說，陸復(fù)斌是從張培峰手里接過愛錢幫董事長職位的。私募基金投資者發(fā)現(xiàn)有價值的投資標(biāo)的，買入后進行包裝，再轉(zhuǎn)賣給產(chǎn)業(yè)投資者，這似乎無可厚非，但問題是，私募基金的一些暗中手段，是那些科技研發(fā)人員想不到的。

僅16天后，也就是2018年7月20日，愛錢幫突然宣布“流動性幾近枯竭”而清盤，對于那些已經(jīng)把錢投給愛錢幫平臺的投資者，只能給出一個為期兩年的還款計劃。說白了，愛錢幫的運營已徹底宣告失敗和終止，成為互聯(lián)網(wǎng)金融爆雷潮中倒下的又一個P2P平臺。而愛錢幫同時公告，陸復(fù)斌已于7月19日退出，不再承擔(dān)愛錢幫任何責(zé)任。

很多把錢交給愛錢幫打理已經(jīng)無法收回的投資者感到異常憤怒。對此，陸復(fù)斌解釋，之前在投資時，愛錢幫存在數(shù)據(jù)舞弊情況。也就是說，陸復(fù)斌認(rèn)為，在投資愛錢幫之前，盡職調(diào)查機構(gòu)、財務(wù)審計公司以及愛錢幫平臺三家合伙作假，騙他投資了3個億，他也是受害者。

與此同時，上市公司凱瑞德發(fā)布公告稱，公司董事長張培峰因涉嫌操縱證券市場案被執(zhí)行指定居所監(jiān)視居住。

總之，前任董事長涉案被控制，新任花了3個億就任董事長，只干了16天就倉皇辭職。從中可以看出資本市場的水有多深。陸復(fù)斌作為一名精英人士，事先又經(jīng)過周密的盡職調(diào)查，結(jié)果還是被這個P2P平臺給忽悠了。這不得不讓我們對P2P心存更多警惕。

爆雷急 追討難

回顧2018年，P2P（互聯(lián)網(wǎng)金融借貸平臺）絕對是一個熱詞。這一年來，P2P在人們心目中的地位如同過山車一樣大起大落——年初時，上千家P2P互聯(lián)網(wǎng)金融平臺都給出了近年來最高的收益率來吸引資金，把投資者的胃口吊得很高。但從4月份開始，大量P2P平臺出現(xiàn)清盤、負(fù)責(zé)人跑路、還款逾期等問題。到2018年8月高峰階段，已經(jīng)有數(shù)百家P2P爆雷，大量投資人的本金被卷走。

進入9月，警方介入P2P爆雷事件。P2P涉案在逃人員被列入追捕名單，一些攜款跑路或躲閃著不肯和投資人見面的P2P平臺法人、背后實際控制人陸續(xù)落網(wǎng)。到10月份抓捕進入高峰，10月26日，在泰國警方配合下，中國公安部將17名P2P爆雷的外逃經(jīng)濟犯罪嫌疑人集中押解回國。

到今時今日，不同的投資者心里懸著兩個不同的問題。投資P2P資金無法收回的投資者，心里最大疑問是，如公安機關(guān)已立案，且犯罪嫌疑人已抓捕歸案，那么自己的錢是否能最終追討回來？能追討回多少？什么時候才能到手？

而之前并未投資P2P，或所投資P2P并未爆雷的，心中最大的疑問必然是——還能不能繼續(xù)投？

先說第一個問題，如果P2P平臺從投資者手中融到資金后，確實全部投向了真實項目。平臺爆雷是由于這些項目無法按期還款，那么則需要根據(jù)其項目的真實情況來分析其債務(wù)重組所需的時間和償還比例。目前看，一些出現(xiàn)逾期還款的平臺，多數(shù)給出的還款計劃長達(dá)兩年，有的甚至更長。

而如果爆雷的P2P平臺存在私自挪用投資人資金，用來進行違法違規(guī)高利貸行為，或資金被挪用甚至被控制人揮霍轉(zhuǎn)移，那么在公安機關(guān)立案后，首先要抓捕犯罪嫌疑人。犯罪嫌疑人歸案后，待事實查清，移送檢察機關(guān)提起公訴，法院判決時會公告退賠方案。例如2014年3月，P2P平臺中保投資被警方立案調(diào)查，實際控制人周輝被刑事拘留，經(jīng)過近一年時間偵查，2015年1月，檢方向衢州市中級人民法院提起公訴，經(jīng)司法鑒定，周輝挪用投資者資金購買大量昂貴車輛、珠寶首飾，肆意揮霍。到2015年8月，法院宣判周輝犯集資詐騙罪，判處有期徒刑15年，并公布退賠方案，將周輝被凍結(jié)的賬戶中的1.7億資金返還給受騙投資人，計算下來，退賠后投資人能拿回47%的本金。

這個案例中，從公安機關(guān)立案到退賠方案出爐，共歷時17個月。如果詳細(xì)梳理2014年至2017年的此類案例，最快的要13個月，最慢的長達(dá)22個月，平均下來需要18個月。因此，對于那些投資P2P不幸踩雷的投資者而言，即便聽到實際控制人被抓捕歸案的消息，后面仍有較長的路要走。

而對于第二個問題，答案其實是較為明確的——目前國內(nèi)的P2P產(chǎn)業(yè)尚處在發(fā)展初期，相關(guān)的法律法規(guī)并不十分健全，甚至有很多P2P平臺的資金監(jiān)管形同虛設(shè)。再加上近期宏觀經(jīng)濟正面臨下行壓力，項目融資償還能力下降，因此P2P平臺爆雷的情況在今后較長一段時間內(nèi)仍將間或出現(xiàn)。在這種背景下，P2P平臺實際上已經(jīng)不適合穩(wěn)健投資者參與。因此，雖然目前仍有眾多P2P平臺宣稱能夠為投資人帶來8%甚至更高的投資回報，但這其實是近似于火中取栗的高風(fēng)險投資，投資人應(yīng)謹(jǐn)慎對待。