金融的概念定義

付俊楠

金融的本質(zhì)是價值流通。金融產(chǎn)品的種類有很多，其中主要包括銀行、證券、基金、保險、信托等。金融所涉及的學(xué)術(shù)領(lǐng)域很廣，其中主要包括：會計、財務(wù)、投資學(xué)、銀行學(xué)、證券學(xué)、保險學(xué)、信托學(xué)等等。金融是一種交易活動，金融交易本身并未創(chuàng)造價值，那為什么在金融交易中就有賺錢的呢？按照陳志武先生的說法，金融交易是一種將未來收入變現(xiàn)的方式，也就是明天的錢今天來花。簡單地說金融交易的頻繁程度就是反映一個地區(qū)、區(qū)域、乃至國家經(jīng)濟繁榮能力的重要指標(biāo)。

傳統(tǒng)金融的概念是研究貨幣資金的流通的學(xué)科。而現(xiàn)代的金融本質(zhì)就是經(jīng)營活動的資本化過程。

金融通常解釋為貨幣資金的融通，或指貨幣資金的流通和周轉(zhuǎn)，它是在貨幣資金盈余者和短缺者之間調(diào)劑貨幣資金余缺。由于這種貨幣的融通，往往同信用聯(lián)系在一起，因此，金融又是貨幣流通的調(diào)節(jié)和信用活動的總稱。

美國金融學(xué)家格萊尼·馬恩等主編的《銀行業(yè)與金融百科全書》認為Finance包括三層含義：（1）指政府通過稅收或發(fā)債來籌資并對其收支進行管理。（2）指為組建、重建或擴建企業(yè)，通過出售股票、債權(quán)或其他金融工具而籌集必要貨幣的行為。（3）指關(guān)于貨幣、信用、銀行業(yè)務(wù)已及運作發(fā)展的理論與實務(wù)。它包括貨幣、信用、銀行業(yè)務(wù)、證券、投資、投機、外匯、創(chuàng)建企業(yè)與重組企、經(jīng)紀(jì)人業(yè)務(wù)和信托業(yè)務(wù)等。

羅伯特·莫頓與美國華盛頓大學(xué)商學(xué)院教授茲維·博迪合著的《金融學(xué)》，則從成本和收益在時間上運動特點的新角度定義金融，他們認為金融是一門研究成本和收益在時間上的運動規(guī)律的科學(xué)，具有先成本后收益的特點；金融作為一種工具，可以充當(dāng)交易中介，用于資源轉(zhuǎn)讓和風(fēng)險控制，收益的不確定性更大；金融，這個成本和收益在時間上的運動，由家庭、企業(yè)和政府三個決策者決定。

對于中文金融一詞的定義，不同的學(xué)者對此有不同的看法。其中中國著名的經(jīng)濟學(xué)家黃達用一本書《金融學(xué)（貨幣銀行學(xué)）》對金融學(xué)進行闡述，其中有一句話“金融或可界定為：凡是既涉及貨幣，有涉及信用，以及以貨幣與信用結(jié)合為一體的形式生成、運作的所有交易行為的集合”，或者是“凡是涉及貨幣供給、銀行與非銀行信用、以證券交易未操作特征的投資、商業(yè)保險，以及以類似形式進行運作的所有交易行為的集合”。

白欽先教授在 1998 年提出了以金融資源論為基礎(chǔ)的金融可持續(xù)發(fā)展理論，其后并進一步在金融資源論的基礎(chǔ)上重新定義了金融的概念：（1）金融是對社會財富的索取權(quán)，是貨幣化的社會資財。在現(xiàn)代經(jīng)濟生活中，金融活動配置和決定著社會財富的存量結(jié)構(gòu)和動態(tài)結(jié)構(gòu)，造就著一個地區(qū)、一個國家乃至整個世界的經(jīng)濟布局和產(chǎn)業(yè)分工。（2）金融是以貨幣形態(tài)表現(xiàn)的、具有“存量”形態(tài)投入的消耗過程。主要指：第一，強調(diào)金融的貨幣形態(tài)，意在強調(diào)貨幣作為一般社會財富代表的價值屬性。作為非物質(zhì)形態(tài)的的社會財富，金融內(nèi)在于經(jīng)濟，是經(jīng)濟活動的基本構(gòu)成要素。第二，強調(diào)金融的“存量”形態(tài)是強調(diào)金融本身的自然屬性問題，作為貨幣形態(tài)的這個金融“存量”，是適應(yīng)社會經(jīng)濟發(fā)展需要而形成的、代表著等價值的社會累積財富的貨幣形態(tài)的金融“存量”。金融的“價值存量”，具有動態(tài)累積的基本特征，即金融存量的累積和與此相伴隨的金融功能的累積。金融存量和金融功能是隨著社會經(jīng)濟發(fā)展的需要自然調(diào)整而不斷變化的。第三，“存量”形態(tài)投入的消耗過程，是指金融資產(chǎn)價值量的流動和配置過程。

在中國，對金融概念的權(quán)威注釋應(yīng)該說是《中國金融百科全書》“金融”辭條，該辭條的注釋是：“貨幣流通和信用活動以及與之相關(guān)的經(jīng)濟活動的總稱”。

由于金融作為整個社會資金活動的樞紐，對整個社會經(jīng)濟運行發(fā)揮著核心作用，因此，鄧小平曾說：“金融是現(xiàn)代經(jīng)濟的核心”。

關(guān)于金融，有許多不同的金融投資理論。英國著名經(jīng)濟學(xué)家凱恩斯提出了“選美論”。他認為金融投資如同選美，投資人買入自己認為最有價值的股票并非至關(guān)重要，直郵正確的預(yù)測其他投資者的可能動向，才能在投機市場中穩(wěn)操勝券。美國經(jīng)濟學(xué)家馬科維茨從數(shù)學(xué)上明確定義了投資者偏好，并以數(shù)學(xué)化的方式解釋投資分散化原理，系統(tǒng)的闡述了資產(chǎn)組合和選擇問題，標(biāo)志著現(xiàn)代資產(chǎn)組合理論的開端。中國演化分析專家吳家俊等人在《股市真面目》及一些列實證研究成果中，創(chuàng)造性將生命科學(xué)研究的視角與股市博弈的方法論結(jié)合起來，提出股票市場是基于人性與進化法則的復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)的理論體系，首次建立了演化證券學(xué)的基本框架和演化分析的理論內(nèi)涵。

而我一提起金融，首先想到的就是金融是一個動態(tài)的概念，它可以簡單地解釋為資金的融通。在看過不同的學(xué)者對于金融不同的理解之后，我認為金融與貨幣關(guān)系密切，與信用也分不開關(guān)系，而銀行作為金融體系的中心發(fā)揮重大作用。現(xiàn)代金融是以貨幣或與貨幣相關(guān)的交易工具形式存在的資產(chǎn)的流通。總之，金融的含義取決于金融活動的發(fā)展、運作以及人們對它的認識、評價，而金融活動的發(fā)展又取決于經(jīng)濟金融化的程度。

黃金曾一度成為國際貿(mào)易中唯一的媒介。在易貨經(jīng)濟時代，商人只能進行對口的交易，以物易物。因此，人類的經(jīng)濟活動受到巨大制約。在金本位經(jīng)濟時代，價值與財富是以實物資產(chǎn)--黃金為依據(jù)和標(biāo)準(zhǔn)，這種客觀的物理方法非常有利于全球經(jīng)濟的平穩(wěn)發(fā)展。然而，作為價值流通的載體，黃金不利的一面如搬運、攜帶、轉(zhuǎn)換等不便的物理條件限制，使它又讓位于更為靈活的紙幣（貨幣）。

如今，貨幣經(jīng)濟不僅早已取代了原始的易貨經(jīng)濟，而且覆蓋了金本位經(jīng)濟。貨幣經(jīng)濟在給人類帶來空前經(jīng)濟自由的同時，也給人類帶來諸多麻煩和問題，如世界貿(mào)易不平衡、價值不統(tǒng)一、通貨膨脹、貨幣貶值、經(jīng)濟發(fā)展大起大落等等。引發(fā)席卷全球的金融危機的重要宏觀因素之一，就是全球貿(mào)易失衡。脫離金本位的初衷是想實現(xiàn)經(jīng)濟自由和穩(wěn)定發(fā)展，然而，今天卻適得其反。在貨幣多樣化的今天，現(xiàn)代金融中的含"金"量越來越少，但其內(nèi)涵、作用及風(fēng)險卻越來越廣，越來越大，并已滲透到社會的每個角落和每個人的生活中。

如今，盡管金融中的含“金”量越來越少，但其作為價值的流動性卻越來越強。金融已經(jīng)成為整個經(jīng)濟的"血脈"，滲透到社會的方方面面。