金融進入技術為王新階段？

王麗娟

大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術正在成為改變傳統行業的新支點，對金融業尤其重要。

金融業的發展周期看起來正在變短。尤其是新金融機構依靠技術創新和模式創新給整個金融行業帶來的變革作用，正在加速發生。

從互聯網金融到金融科技再到如今的智能金融，每一兩年，新金融領域的關鍵詞都要變一變，伴隨著業務狀態和內生邏輯的悄然變化，令人應接不暇。

最新的變化，技術實力正在成為金融行業的硬通貨，也將成為各家機構決勝的關鍵。

技術實力正在成為金融機構決勝的關鍵。

梳理金融業近幾年的高速發展，尤以新金融與傳統金融的關系之變為甚，最能反映出整個業態的成長和變遷——

從最初信誓旦旦的“顛覆論”，到后來的市場互補，再到如今的科技賦能金融，新金融企業以獲取金融牌照、助力傳統金融機構的方式，逐漸躋身進了重要金融機構的陣營。畢竟，“一行三會”給出了要將所有金融機構都管起來的態度，新金融機構要么選擇成為金融機構，要么選擇成為金融機構的合作伙伴，很難再有模糊地帶。

于新金融機構而言，曾經的場景優勢、流量優勢猶在，但在各種市場力量和監管力量的絞殺中，這些優勢正逐漸被寡頭機構所壟斷，而背后深層次的價值優勢又難以深挖。它們不得不在業務創新層面放慢腳步，集中力量在技術層面實現創新。

過去一年中最具影響力的一系列事件，是四大國有銀行分別與螞蟻金服、京東金融、百度金融和騰訊金融的合作。強強聯手，并未有誰更具主動權和掌控力，而是大勢所趨下的互聯網巨頭和金融巨頭在技術提升金融效率、改變金融業態上的共識。

昨日：流量和場景為王

互聯網金融興起的一大動力是互聯網獲客的便捷與低成本。因此螞蟻金服的余額寶、京東金融的白條可以迅速成為明星產品。

彼時，互聯網巨頭亦是流量巨頭，紛紛涌入金融領域，包括基于電商的螞蟻金服和京東金融，基于社交的騰訊，基于搜索的百度，甚至包括小米、唯品會、360等看似與金融無關的互聯網企業。

然而事實證明，流量并不一定能促進金融業態的發展。

與ATJ相比，百度坐擁搜索引擎的巨大流量，并未在金融產品領域變現，反而一度拓展線下的教育、醫療場景來開展借貸業務，做得風生水起。

但風險也隨之暴露。2017年，百度金融依靠代理方式開展教育信貸的弊端開始暴露，代理公司的目標是做多客戶，卻不權衡風險，隨后媒體曝出深圳三家培訓機構卷款跑路事件，以及部分培訓機構勾結用戶騙貸等事件，導致百度金融逐步收縮教育信貸市場。

當然，隨著各類互聯網金融機構對用戶的搶奪，原本低廉的獲客成本變得越來越高，甚至超過了線下獲客成本。而一些流量大戶的有效用戶挖掘也在短時間內迅速完成。

想要獲取用戶增量，這些新金融機構不得不拓展新的場景，其中包括醫美消費金融、農村金融這些原本金融服務相對薄弱之處，一哄而上。緊接著，不僅是網貸平臺和銀行、消金公司，甚至是擁有巨大流量和線上場景的互聯網巨頭也紛紛重金入局，爭搶線下場景。

車貸市場就是個例子。2017年，多家互聯網汽車金融公司獲得融資。其中包括易鑫集團在港交所上市，市值達到400億港元;優信集團、美利金融、瓜子二手車和人人車等在去年均有融資進賬。其背后不乏BAT的身影。

只是，在流量紅利逐漸消失、金融場景寡頭格局逐漸形成的態勢下，留給新機構彎道超車的機會并不多了，大機構僅憑流量與場景來搶占市場份額的空間亦不大了。

更重要的是，隨著場景越來越多，用戶數量越來越大，金融行業最基本的屬性——風險，也會逐漸累積。如何有效控制風險，逐漸呼喚出了以技術為王的互聯網時代和人工智能時代。

今日：技術為王

2018年春節期間，許多金融從業者、創業者、技術人員以及投資者似乎都未能安心過年，紛紛焦慮地想在區塊鏈領域謀求一絲機會。

大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術正在成為改變傳統行業的新支點，對金融業尤其重要。就如同百度金融押寶人工智能，希望借此彎道超車一樣，越來越多的新金融機構開始加大技術領域的投入。

從2017年螞蟻金服、京東金融、百度金融、騰訊金融與四大行的合作來看，金融科技已成行業發展的重頭戲，包括云計算、大數據、區塊鏈、人工智能的技術應用也都被劃入合作范疇。從單純的線下向線上的合作，轉變為了如今線上與線下雙向互為入口的合作，以及人工智能方面的合作共建。

2018年初，剛上市不久的拍拍貸宣布注資10億元成立智慧金融研究院，在人工智能、區塊鏈、金融云、大數據等四大領域為行業發展提供研究服務。

就如同宜信CEO唐寧所言，金融科技的發展，是因為金融業開始關心技術，積極思考如何充分利用科技來解決金融業的棘手問題。而未來“金融科技”這個詞將會消失，消失的速度越快則意味著科技與金融的融合速度越快。

如果探究技術對金融業的推動與變革，大致經歷了三個階段：

一是金融IT階段，金融業通過IT軟硬件來實現辦公和業務電子化，包括銀行的交易系統、清算系統、電子銀行等;二是互聯網金融階段，金融機構通過互聯網和移動終端實現金融業務資產端、資金端的互聯互通，達到信息共享和業務撮合;三是金融科技階段，金融業通過大數據、云計算、人工智能、區塊鏈等技術，改變傳統金融的信息采集來源、風險定價模型、投資決策過程、信用中介角色等，大幅提升傳統金融的效率，解決傳統金融的痛點。

技術的不斷升級換代，實現了從金融機構內部逐漸向外部產生根本性改變，使得產品研發、市場推廣、風險控制等多個環節的業務邏輯開始改變，最終實現資產和管理效率的提升、用戶體驗的提升、風險管控的提升。

隨著金融科技進入智能時代，金融科技正在全方位、全流程地立體賦能金融服務。科技賦能，使金融機構不斷提升服務能力，也讓用戶獲取到更加便捷的金融服務。