商業銀行金融市場業務發展思

劉春明　任郁

【摘要】隨著我國金融體制改革步伐的加快，人民幣國際化、匯率及利率市場化的穩步推進，我國商業銀行生存和發展的內外部環境都發生了深刻的變化，同時也為商業銀行發展金融市場業務提供了難得的歷史機遇。市場新常態下，加快業務轉型和改革創新步伐，已經成為日益融入金融市場競爭的各商業銀行必須高度關注和認真解決的現實問題。本文從金融市場業務的起源開始，重點探討面對金融市場業務的“藍海”，商業銀行應如何順應市場形勢變化，調整發展戰略，搶占市場先機，在國際化轉型的大背景下推進金融市場業務發展，促進本外幣一體化的銀行綜合金融服務，實現客戶、銀行的雙方共贏。

【關鍵詞】商業銀行 金融體制改革 金融市場業務

1.金融市場業務的起源和發展

1.1什么是金融市場業務

金融市場是辦理外匯、金融衍生品、各種票據、有價證券買賣，以及同業之間進行貨幣借貸的場所。金融市場業務是商業銀行拓展傳統業務領域，提升金融服務水平的重要手段。銀行可根據市場狀況和客戶個性化需求，提供全面、完善的各項金融市場服務，對于提升商業銀行的綜合競爭力具有重要作用。

1.2金融市場業務發展歷程

20世紀80年代以來，金融業的運營環境發生了重大變化，面對更為激烈的新環境，商業銀行傳統業務的經營舉步維艱。在此形勢下，美國商業銀行被迫調整服務功能和業務方向，開始嘗試金融產品與金融服務相結合的經營模式，成為金融市場的重要參與者，從傳統上通過存貸業務獲取有風險利差的經營模式，轉換為通過金融中介服務，獲取無風險或低風險的中介服務費。經過幾十年的演變，美國銀行業務已經形成了以傳統業務做大規模、中間業務提供主要利潤、強大的信息技術作為支撐，業務品種繁多、門類齊全的經營模式。

受金融市場發展及商業銀行業務創新政策的局限，我國商業銀行經營金融市場業務的時間并不長。從發展歷程看，我國商業銀行金融市場業務發展大體分為以下兩個階段：第一階段，1991年至2000年，是商業銀行金融市場業務的起步階段。這一時期，法律明確限制商業銀行從事金融市場核心業務。我國商業銀行在這一階段主要通過中間業務向金融市場逐步拓展，為金融市場各投資主體提供結算等金融服務。第二階段，2000年至今，是商業銀行金融市場業務的加速發展時期。2001年7月，中國人民銀行頒布了《商業銀行中間業務暫行規定》，對商業銀行中間業務的監管進行了新的規范，金融市場業務獲得了新的發展機會。自此，業務創新進入加速發展期。

2.金融市場業務面臨的機遇和挑戰

我國的市場經濟發展時間還很短，市場的發育和完善程度不足，我們與先進的現代經濟體比較，市場發育完善程度還很弱。當前我國正處在全面深化改革階段，其核心就是經濟體制改革，而經濟體制改革的核心是推進市場的發育和完善，可以預期今后若干年，中國的市場發育和完善程度，以及市場在經濟資源配置中的作用會得到明顯提升。在此期間，金融市場業務將有很好的機遇。

2.1利率市場化穩步推進

2015年6月，央行公布大額存單按市場化定價，表明經過將近20年的利率市場化改革探索，中國利率市場化已經走到“決戰”關口。資金價格競爭的加劇必然會縮小銀行利差收入，商業銀行亟待開拓新的利潤增長點，金融市場業務能夠為客戶提供更為全面的金融服務，增加大量中間業務收入。

2.2人民幣國際化和金融市場開放步伐加快。銀行間市場人民幣對外幣直接交易品種不斷增加，雙邊貨幣互換規模不斷擴大，跨境貿易人民幣結算范圍不斷擴張。

2.3金融脫媒加劇。近年來，由于直接融資市場比信貸價格成本低，且產品創新步伐快，更能滿足企業融資需求，促使眾多企業轉向直接融資，我國企業整體融資格局發生了較大變化。銀行融資主導作用下降，資金的供給方繞開商業銀行媒介體系，直接將資金輸送到資金需求方，造成資金的體外循環。

3.商業銀行金融市場業務發展思考

金融市場業務發展對商業銀行的影響是重大的。商業銀行的改革和發展要實現新突破，就必須充分發揮金融市場業務的作用。在我國金融市場體系初步建立的條件下，客戶對產品的需求愈發多樣化，商業銀行應抓住這一契機，順應時代潮流，把握市場變化及政策機遇，加快推進金融市場業務轉型，提高金融市場業務的貢獻度。

3.1跟進市場變化，搶抓市場先機

當前經濟環境變化迅速，信息技術的飛速發展、客戶需求的日趨多樣化和個性化使得金融市場的業務需求難以把握，市場競爭越來越激烈。要想在競爭中立于不敗之地，就必須加強對市場變化的敏感性，以市場需求為中心，面對轉瞬即逝的交易時機，建立動態調整機制，搶抓市場時機。

3.2加強市場培育，拓寬金融市場業務范圍

在傳統業務的基礎上，積極跟進市場變化，加強客戶和產品研究，不斷培育客戶產品需求，積極拓寬金融市場業務范圍，致力于為客戶提供本外幣產品一體化、滿足避險或套利綜合化需求的全方位服務方案，深入挖掘客戶貢獻度，提高客戶粘性，擴大客戶群體。

3.3建立金融市場業務創新體制

創新是金融市場業務發展的立足點和原動力。是金融市場業務的靈魂。客戶需求的多樣化和個性化促使我們要順應市場變化，細化客戶需求，在堅持客戶真實性需求的原則下，不斷開發新產品，引導、激發客戶的潛在需求，進一步拓寬銀行收入來源。

3.4建立金融市場業務風險管理體系

風險管理是商業銀行業務發展的根基，也是金融市場業務發展的前提。金融市場業務發展要深刻吸取金融危機的經驗教訓，杜絕浮躁心態和盲目跟風。堅持“安全第一”的經營原則，加強金融市場業務風險防范的制度建設，規范業務流程和操作規程。

3.5加強金融市場業務員工隊伍建設

金融市場業務對人員的素質要求很高，業務人員不僅要具有豐富的專業知識，而且要熟悉宏觀調控政策和產業發展方向，要有很強的學習能力和一定的市場分析能力。一是加大員工培訓力度，培養一支適應金融市場業務轉型發展需要的人才隊伍。二是加強研究人員隊伍建設。提高研究人員的分析能力，加強對利率、匯率、貴金屬、大宗商品等市場走勢的分析預判，使研究成為推進金融市場業務發展和有效運營的重要驅動力量。