貸款重組業(yè)務(wù)的審查要素分析

姜建軍

【摘要】經(jīng)濟(jì)下行期，銀行業(yè)整體信用風(fēng)險(xiǎn)持續(xù)暴露，授信客戶的風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀也在發(fā)生大的變化，信用評(píng)級(jí)普遍下降，重組貸款作為銀行重點(diǎn)審查的業(yè)務(wù)，其審查要素和要點(diǎn)極為關(guān)鍵。本文從貸款重組的審查角度出發(fā)，分析重組貸款的風(fēng)險(xiǎn)防范措施。

一、擬重組業(yè)務(wù)的特點(diǎn)

擬重組業(yè)務(wù)的基本情況包括重組業(yè)務(wù)的借款人、存量業(yè)務(wù)品種、業(yè)務(wù)余額及敞口金額、業(yè)務(wù)到期日、目前是否發(fā)生逾期或欠息、該筆業(yè)務(wù)目前的資產(chǎn)分類等，上述信息均可以通過銀行的風(fēng)險(xiǎn)管理系統(tǒng)查詢。

二、借款人整體經(jīng)營情況分析

介紹借款人的主營業(yè)務(wù)及主營產(chǎn)品情況，在重組貸款審查過程中，要注重分析變化情況。按照企業(yè)所處行業(yè)的不同，需分析及關(guān)注的要點(diǎn)不同，比如，生產(chǎn)制造類企業(yè)，需了解企業(yè)已經(jīng)成熟的年產(chǎn)能水平，根據(jù)調(diào)查所提供的生產(chǎn)、銷售數(shù)據(jù)，分析企業(yè)的開工率、產(chǎn)銷率、成本及銷售價(jià)格的變化情況：貿(mào)易流通類企業(yè)，需分析企業(yè)的上游、下游企業(yè)是否有明細(xì)的變化，采購、銷售的數(shù)量和金額的變化情況：建筑施工類企業(yè)，需關(guān)注企業(yè)承攬工程量、完工情況、收回款項(xiàng)的變化情況等。

分析借款人財(cái)務(wù)報(bào)表的反映出的情況。要關(guān)注企業(yè)收入規(guī)模、盈利能力的變化情況，關(guān)注資產(chǎn)負(fù)債規(guī)模，以及財(cái)務(wù)報(bào)表中各科目、各項(xiàng)目的變化情況，分析了解數(shù)據(jù)背后的原因。比如，企業(yè)的應(yīng)收賬款若有大幅的提高，則企業(yè)可能存在賒銷規(guī)模擴(kuò)大、銷售回款速度下降的問題：企業(yè)的存貨大幅增加，則可能出現(xiàn)了產(chǎn)品的滯銷、積壓：企業(yè)的長(zhǎng)期股權(quán)投資增加，需關(guān)注企業(yè)是否存在跨行業(yè)投資的情況、分析企業(yè)的投資是否能夠按照計(jì)劃收回等。另外，對(duì)于“其他應(yīng)收款”、“其他應(yīng)付款”科目，需要予以關(guān)注，如果企業(yè)存在與關(guān)聯(lián)公司大額的資金占用，在這兩個(gè)科目往往有所反映。同時(shí)，近年來一些企業(yè)在編制財(cái)務(wù)報(bào)表過程中，為避開外部審查者（如銀行）對(duì)這兩個(gè)科目的關(guān)注，可能會(huì)選擇將本應(yīng)記入“其他應(yīng)收款”、“其他應(yīng)付款”科目的項(xiàng)目記入“預(yù)付賬款”、“預(yù)收賬款”，這也是在審查中需要關(guān)注的。

三、企業(yè)發(fā)生違約的原因

第一，行業(yè)周期。審查中發(fā)現(xiàn)，申請(qǐng)貸款重組的企業(yè)主要集中在產(chǎn)能過剩（如煤炭、煤化工、煤貿(mào)、基礎(chǔ)化工）、房地產(chǎn)、建筑業(yè)等行業(yè)，這些行業(yè)的周期性較強(qiáng)、受經(jīng)濟(jì)下行的影響較大。行業(yè)整體的下滑，企業(yè)對(duì)于需求乏力、價(jià)格下降、利潤空間縮減的感受明顯，進(jìn)而會(huì)表現(xiàn)為企業(yè)經(jīng)營業(yè)績(jī)的下降。但是，需要注意的是，行業(yè)整體的下滑，是企業(yè)在經(jīng)營中面臨的普遍現(xiàn)象，是導(dǎo)致企業(yè)經(jīng)營下滑的一個(gè)重要原因，但不是企業(yè)經(jīng)營陷入困難的唯一原因以及發(fā)生違約的直接原因。在貸款重組的審查中，還需要從企業(yè)自身經(jīng)營的具體情況出發(fā)，分析企業(yè)違約的原因。

第二，自身經(jīng)營。同一個(gè)行業(yè)會(huì)有不同的市場(chǎng)細(xì)分、經(jīng)營策略，企業(yè)在經(jīng)營中選擇的細(xì)分市場(chǎng)或經(jīng)營策略不同，會(huì)出現(xiàn)不同的經(jīng)營成果。

第三，企業(yè)經(jīng)營策略，擴(kuò)張、投資較為激進(jìn)，導(dǎo)致資金鏈緊張。此類情況多出現(xiàn)在民營企業(yè)中，主要表現(xiàn)為：1、新建項(xiàng)目規(guī)模大，投入大量資金，項(xiàng)目建設(shè)緩慢、或項(xiàng)目建成后產(chǎn)能沒有得以釋放，占?jí)捍罅抠Y金；2、對(duì)外投資較多，存在跨行業(yè)、多元化投資，但沒有按計(jì)劃去的投資收益。

第四，企業(yè)資金被集團(tuán)公司、關(guān)聯(lián)公司占用，而后集團(tuán)公司、關(guān)聯(lián)公司的經(jīng)營出現(xiàn)問題，導(dǎo)致被占用的資金沒有及時(shí)收回，進(jìn)而影響了企業(yè)自身的現(xiàn)金流。此類情況較多的出現(xiàn)在資金受集團(tuán)公司統(tǒng)一管理、調(diào)動(dòng)的企業(yè)中。

四、重組貸款的方案分析

貸款重組方案主要包括：借款人、重組金額、重組期限、重組方式、擔(dān)保方式。對(duì)于貸款重組的方案的評(píng)價(jià)，實(shí)際主要是分析重組的必要性、合理性和可能性，主要集中在以下幾方面：

第一，結(jié)合對(duì)于企業(yè)目前經(jīng)營情況、授信業(yè)務(wù)違約原因的分析，判斷企業(yè)在重組之后是否能夠維持生產(chǎn)經(jīng)營。

第二，關(guān)注企業(yè)是否針對(duì)其自身經(jīng)營情況以及面臨的行業(yè)、市場(chǎng)情況，制定了化解風(fēng)險(xiǎn)、緩解資金壓力的方案，分析方案的可行性。比如：對(duì)于企業(yè)有年內(nèi)新簽訂的合同或訂單的，分析下游企業(yè)的穩(wěn)定性、付款能力和付款意愿，判斷是否能夠保證產(chǎn)生現(xiàn)金流：對(duì)于企業(yè)擬轉(zhuǎn)讓其資產(chǎn)的（如采礦權(quán)、機(jī)器設(shè)備等），關(guān)注與企業(yè)與買方談判的進(jìn)度、是否達(dá)成一致意向、是否確定轉(zhuǎn)讓的時(shí)間進(jìn)度、資金支付進(jìn)度等，判斷轉(zhuǎn)讓是否能夠?qū)嵤⒁约笆欠衲軌蝽樌栈刭Y金：對(duì)于企業(yè)計(jì)劃清收存量應(yīng)收賬款的，判斷企業(yè)與欠款方的談判能力、欠款方的付款能力及付款意愿等，判斷欠款是否能夠如期收回。分析的重點(diǎn)在于關(guān)注企業(yè)在重組后的生產(chǎn)及經(jīng)營中創(chuàng)造的現(xiàn)金流，能否支持企業(yè)還本付息。

第三，重組的擔(dān)保方式和擔(dān)保效力是否有變化。對(duì)于保證擔(dān)保，需分析保證人的經(jīng)營、財(cái)務(wù)、信用、融資等情況，結(jié)合保證人與借款人之間的關(guān)系（包括業(yè)務(wù)往來、股權(quán)控制、實(shí)際控制人之間關(guān)系等）判斷保證人的擔(dān)保能力和擔(dān)保意愿。對(duì)于抵質(zhì)押物，需分析抵質(zhì)押物是否合規(guī)、價(jià)值是否發(fā)生變化。建議在貸款重組階段，原擔(dān)保為保證擔(dān)保的，盡量爭(zhēng)取追加抵質(zhì)押物。

對(duì)于貸款重組業(yè)務(wù)的審查，落腳點(diǎn)還是在于貸款重組的必要性、合理性和可行性，在審查中，應(yīng)把握以下原則：

一是風(fēng)險(xiǎn)可控原則。貸款重組必須符合“風(fēng)險(xiǎn)降低”、“真實(shí)反映”、“合規(guī)辦理”、“有責(zé)必究”的基本原則。

二是KYC原則。必須了解企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營、財(cái)務(wù)、信用、融資等方面客觀真實(shí)的情況，并在此基礎(chǔ)上對(duì)于重組貸款期限內(nèi)企業(yè)經(jīng)營情況、資產(chǎn)負(fù)債、現(xiàn)金流的變化情況做預(yù)判，尤其是判斷企業(yè)是否能夠維持生產(chǎn)經(jīng)營，以及是否均有支持還本付息的現(xiàn)金流來源，以分析貸款重組的合理性和可行性。

三是風(fēng)控措施到位原則。對(duì)于重組貸款，應(yīng)制定相應(yīng)的風(fēng)險(xiǎn)管理措施，可采取“一戶一策”的管理措施，保證有的放矢、及時(shí)應(yīng)對(duì)。

四是實(shí)質(zhì)重于形式原則。貸款重組關(guān)注的核心點(diǎn)是借款企業(yè)本身，對(duì)于其他外部因素帶來的貸款重組的壓力應(yīng)理性對(duì)待，不能“為了重組而重組”。

五是主責(zé)任制原則?？钪亟M應(yīng)完善“主責(zé)任人”制度，應(yīng)明確每筆重組貸款的管理主責(zé)任人或團(tuán)隊(duì)。