金融科技的新特征與新選擇

曹漢平

新

時代浪潮下，金融科技迎來了全新的機遇與挑戰，最直觀的就是區塊鏈、大數據以及人工智能等先進技術與金融服務深度融合，在促進金融創新與防范金融風險方面發揮著更大作用。這一方面表現為服務效率提升與客戶體驗改善，另一方面則表現為進一步催生出的新金融業態與商業模式。在這種新時代背景下，無論是傳統的金融服務機構還是新興的互聯網金融企業，誰能夠快速適應并擁抱這種趨勢，就能加快實現業務的轉型發展，否則終將被時代淘汰。

金融科技發展的新特征

金融科技作為一種全新的商業范式，其本質是為了有效提升客戶體驗、降低服務成本并創造新的效益增長點。與傳統金融服務相比，金融科技在經營理念、治理機制、管理方式、運營模式等多個方面有了優化和創新。

從全球視野來看，金融科技起源于20世紀70年代，經過多年發展，大致經歷了“模式初成、整合分化、創新突破”三個階段，當前金融科技行業正處在“百花齊放”的狀態。其業務形態經過多年演變，逐步呈現出新特征，具體可歸結為“CLASSIC”七個方面，即客戶導向（Customer-centric）、全新設計（Legacy-free）、輕資產（Asset-light）、可擴展（Scalable）、簡單化（Simple）、創新性（Innovative）和重合規（Compliance）。

金融科技的快速發展主要得益于以下幾方面原因：一是監管機構在“強監管”的同時積極鼓勵數字金融創新。以英國為例，英國政府先后通過創新項目、創新中心、開放銀行標準、監管沙箱（Sandbox）等多種方式推出富有彈性且靈活的監管政策。二是參與主體眾多。除了匯豐、星展、西班牙對外銀行等傳統的商業銀行以外，市場上已先后涌現出包括Atom、Fidor、N26、Mono、Revolut等在內的大量新興金融科技公司。三是業務規模持續擴大。在部分歐美發達國家，金融科技已經占據了近10%的市場份額，并成為當地金融服務領域不可忽視的力量。

與此同時，隨著區塊鏈、大數據、人工智能等新一代先進信息技術持續涌現，并不斷與金融服務深度融合，金融科技在產品、營銷、客戶服務、風控等多個方面呈現出數字化、個性化、智能化的發展趨勢。

金融科技發展的新選擇

面對新時代的新特征與新趨勢，如果仍然遵循以往的發展策略，金融科技企業未來的盈利能力與生存空間將會越來越小。只有透過現象看到未來的發展路徑，更具創造性與進取性，更加致力于借助先進科技的力量來滿足新時代不斷變化的消費者需求，才能推動金融科技可持續發展。

1.深刻變化的消費者需求

近年來，全球客戶的金融消費需求及消費行為都發生了深刻變化。金融消費需求更加多元化，客戶很難通過傳統的線下單一產品及服務（如單一的支付、理財、存貸款等）得到滿足，客戶更期望一站式的綜合金融服務在實用場景中無縫融合并得到實時響應。客戶金融消費行為更加依賴互聯網特別是移動互聯網，便利、高效的網上購物、移動支付、網絡理財等已經成為客戶首選的服務模式。客戶金融消費偏好不再滿足于千篇一律的體驗，轉而追求更加個性化、智能化、趣味性以及性價比高的產品及服務體驗。客戶金融消費習慣已逐步轉變為“花未來的錢”，傳統金融機構及互聯網金融企業紛紛開展消費金融業務，分期付款、信用貸款等已經成為客戶金融消費的常見交易方式，其交易規模呈井噴式發展。與此同時，客戶在金融消費過程中表現出更為強烈的互動和分享意愿，大部分客戶已不再滿足于從金融機構被動獲取金融服務信息，轉而更傾向于信賴自己主動獲取及朋友、熟人推薦的產品服務信息。

2.借助新技術力量推動可持續發展

面對行業發展的新趨勢及客戶行為變化，金融科技行業的變革勢在必行，但變革的路徑及方式必須要切合實際且循序漸進。更加致力于借助先進技術及理念來滿足新時代深刻變化的消費者行為需求，是推動金融科技行業可持續發展的首選之道。

（1）開放平臺：培育新的商業模式

開放平臺的核心是通過大開放與大合作模式“搭建開放平臺、構建共贏生態”，其精髓是按照既定規則連接多方市場，打造合作共贏、具有發展潛力的生態系統或生態圈，簡化并重組傳統產業價值鏈（如從單邊到多邊、激發網絡效應等）。

可以預見，未來企業間的競爭可能會逐步演化為平臺與平臺之間的競爭，開放式的綜合金融服務平臺將是新時代數字金融的“奪寶奇兵”。事實上，要搭建一個具有生命力的開放式平臺并不簡單，它是一個厚積薄發的過程，需要深入研究行業發展趨勢及自身業務轉型的需求，重點把握技術、產品、機制、協同等基本要素，通過開放平臺培育開放的文化，持續提升自身的硬支撐水平（標準化的API接口封裝）與軟實力（自組織的運營機制），并遵循開放共享的原則與大型互聯網企業或電商平臺公司開展戰略合作，進一步構建合作共贏的金融服務新生態。

開放平臺可重構金融機構的產品、服務和流程，并逐步建立起新的商業模式，不僅能有效推動傳統金融服務的轉型與升級，也對金融科技的未來發展至關重要。金融服務機構要堅持并落實好開放平臺戰略，除了需要有契合的戰略定位外，更需要在內部管理方面做出相應的創新與變革。一方面要充分發揮協同效應，逐步轉向場景融合的服務模式；另一方面要秉持生態思維，實現金融服務和相關產業的深度融合。

（2）數據價值：催生新的風控模式

在全新的數字化世界里，人們不應只關注數據的容量，而應強調數據的價值。數據已經逐漸成為各機構的重要資產，蘊含著巨大的商業價值。在金融科技行業，數據是商業信用體系的核心和基礎，可以為信用風險管理、欺詐風險防控等“保駕護航”，在提升風控質量方面發揮著至關重要的作用。

要建立數據驅動的風控新模式，需要有效洞察客戶行為，即在深刻理解客戶各項交易數據及行為信息的基礎上抽象出客戶360度全景畫像（可根據不同數據維度“描繪”出客戶不同層面的畫像，如客戶的全面資產畫像、全面投資畫像、全面現金流畫像、全面風險偏好畫像、情感情緒畫像等）。這種“化抽象為具體”的過程是風控新模式的前提與核心，主要包括數據模型及分析模型兩部分，這為預測客戶未來需求、洞察客戶行為特征、準確評估客戶風險狀況并提升風險防控水平奠定了基礎。

其中，信用風險管控新模式的核心是數字信用評估體系的建立，除了對傳統財務數據的分析外，需要引入更多數據維度（包括電商交易數據、物流配送數據以及社交網絡行為數據等），并采取大數據應用技術，實時采集并篩選出與消費者還款能力及還款意愿相關的風險特征，實現面向交易過程的授信，并進行貸前、貸中和貸后的全流程管控。“貸前”根據經營與認證數據，辨識經營狀況，反映還款能力；“貸中”通過交易與行為數據，實時分析并監控客戶的交易狀況與現金流，為風險預警提供信息；“貸后”建立監控機制，通過數據監控經營動態與行為，可能影響正常履約的行為將被預警。欺詐風險防控模式創新的重點是充分利用數據價值，盡可能降低金融服務機構與消費者之間的信息不對稱及人為因素的干擾，從而在事前、事中、事后各個環節不斷提升風險識別、評估、控制、緩釋、監測、報告等六大關鍵能力。事前加強認證、事中實時監控、事后有效處置，使實時風險預警更為精準，從被動應付轉向主動管控。

（3）人工智能：提供新的發展動力

大規模并行計算能力、海量數據挖掘技術及人工神經網絡算法進步等，推動了人工智能的快速普及與商業化應用。金融服務機構都在考慮新的問題：人工智能如何融入金融服務？如何在專家服務與人工智能之間尋求最佳平衡？

以投資理財領域為例，通過與人工智能的深度融合，可以有效提升對市場行情的分析與預測能力、對客戶需求的分析與服務能力以及風險管理與控制能力等。在經歷了在線風險測評、產品組合建議、專項基金管理、基于風險的資產組合配置以及資產自動調整等階段后，全面推動投資理財服務以及交易處理的自動化與智能化，克服客戶經理服務瓶頸，為客戶帶來更好的投資體驗。智能投資理財服務一方面能夠精準識別客戶需求與風險偏好，“代客遴選”出客戶最感興趣、最合適的投資理財產品；另一方面還能動態跟蹤客戶端和產品端的風險情況，進行動態資產配置調整，實現全生命周期服務。智能投資服務作為一種全新的金融服務模式，簡單易懂、操作便捷，可實時匹配客戶的收益、流動性和風險情況，可以為大眾客戶提供更為專業的服務并獲得更好的回報，這種服務模式必將對該行業的未來發展產生深遠影響。

另外，基于分布式賬簿的區塊鏈技術，被廣泛認為是最富顛覆特性、最具重塑金融服務格局屬性的技術，雖然目前遠未成熟應用，成功案例也十分有限，但鑒于其在金融科技行業的未來發展前景，應給予足夠重視。在具體實踐過程中，可以成立內部創新實驗室或聯合外部技術公司開展研究探索，創新產品孵化方式，投資相關初創公司，在KYC（了解你的客戶）、貿易金融、跨境支付結算等具體業務領域驗證技術的成熟性以及業務潛力，在未來的市場競爭中搶占先機。

（作者為中國銀行網絡金融部副總經理）