研發投入是企業創造價值的選擇
——以華為、聯想為例

當今時代，科技進步是經濟增長的源泉和動力，研發創新是企業經久不衰的核心武器和后續生命力的象征。在市場競爭日益激烈的情況下，企業必須牢牢掌握科技創新的主動權，才能立足行業，走向市場，謀求生存和發展。作為資本及技術密集型行業的龍頭企業，華為和聯想對研發投入的態度卻是天壤之別。

一、華為VS聯想

近年來，我國信息技術行業發展迅猛，作為典型的技術和資本密集型行業，研發創新的重要作用也是不言而喻的。華為和聯想作為該行業的龍頭企業，在各自的細分領域都有著相當大的領先地位，但是在企業長遠發展的依賴路線上卻持有截然不同的兩種態度，華為走的是小領域、高密度和高強度的自主研發的“技術派”路線，而聯想則采用了海外大規模并購來實現自身業務范圍擴大的“貿易派”路線。先成立的聯想雖然占得先機，規模和體量均遠超華為，但是兩家公司經過30多年的發展，實力已經發生了驚天大逆轉，時至今日華為自主研發的優勢已充分顯現。

1、銷售收入的比較

聯想成立較華為早3年，在早期明顯比華為有先發優勢。由表1和圖1可知，華為在1992年銷售額才超過1個億，甚至于因為銷售突破1個億，任正非在年終大會上，哽咽著說出“我們終于活下來了”。而聯想1992年銷售額已經達到17.67億元，是華為的17倍多。而從2008年開始，華為的銷售收入正式超過聯想，到2016年，華為的銷售收入已經是聯想的1.7倍，發展速度之迅猛讓聯想望塵莫及。

圖1 1992年-2016年銷售收入變化趨勢（單位：億元）

表1 1992年-2016年銷售收入（單位：億元）

2、凈利潤的比較

圖2 2007年-2016年凈利潤變化趨勢（單位：億元）

表2 2007年-2016年凈利潤（單位：億元）

而由表2和圖2可知，2007年以來，華為的凈利潤雖然波動幅度更大，但是一直在70億元以上，且經過2011年的低谷后一直是穩定快速的上升。而聯想10年來最高的凈利潤只有51億元，且2008年和2015年出現了虧損。不僅如此，2017年8月18日，聯想再次傳來虧損的“壞消息”，截至2017年6月30日的第一財季報告顯示，營收100.12億美元，與去年同期持平；集團虧損7200萬美元；毛利率同比減少1.7%至13.6%。

表3 2017/18年度聯想第一季度財報摘要

由表3可知，造成聯想2017年第一財季虧損的主要版塊是數據中心業務。數據中心業務營收同比下跌11%至9.71億美元，稅前經營虧損為1.14億美元。相比之下，一年前該業務的營收同比增長1%為11億美元，稅前虧損為6400萬美元。也就是在一年后，數據中心業務虧損大幅加大，甚至虧損額比去年同期擴大78%，遠超營收下滑比例。

3、商業模式的比較

同樣是信息技術行業的典型企業，華為和聯想卻選擇了截然不同的兩種實現企業目標的路徑。

華為和聯想在誕生之初是有很多相似之處的:創始人任正非和柳傳志同齡；同樣是40多歲才開始創業；同樣靠“代理”賺取了第一桶金；同樣經歷了由野蠻生長到文明生長的“蛻變”；同樣取得了令許多企業難以望其項背的商業成就；同樣有一位“教父”般的精神領袖；同樣懷有基業長青的夢想……那么，為何出處如此相似的公司如今的境地卻是天壤之別呢？研發投入恰恰是這一問題的關鍵。

聯想選擇走“貿易派”路線，側重于營銷推廣、渠道和國際化并購，而華為則注重創新意識，埋頭自主研發，雖然聯想的策略讓其在短期內快速甩開了華為，但是隨著時間的推移，華為注重研發投入的長期優勢已經顯現。

在歐盟發布2017全球企業研發排行榜中，華為是唯一進入TOP50的中國企業，從2004年至2017年，華為保持了強勁的增長勢頭，在該榜單中的排名上升超過200個名次。此次參評的中國企業達375家，其中前5名企業[有具體所指么]占據了中國總研發投入的28.6%，而華為一家公司則占據了總投入的16.8%，其投入之巨可見一斑。華為堅持每年將10%以上的銷售收入投入研究與開發，近年來這一比例已上升至15%左右。過去10年，華為研發投入高達3100億元人民幣，2016年就投入了764億元人民幣，2017年其更是以811億元人民幣超過蘋果。

表4 2007-2016年華為研發人員和專利情況統計

由表4可知，過去的10年里華為的研發人員一直保持在公司員工總數的40%以上，2016年華為從事研究與開發的人員約80，000名，約占公司總人數45%。華為在全球設立了15個研究所/院、36個聯合創新中心，在全球范圍內開展創新合作，研究領域包括云專項、通訊專項、5G專項、人工智能、材料專項等領先技術，與世界各地人才共同推動技術的進步。而這些努力都讓華為取得了可喜的成績，截至2016年，華為累計申請的專利數已經達到106，479件，累計獲得的專利數達到62，519件，這一成就在世界上都是令人矚目的。

圖3 2007年-2016年研發投入變化趨勢（單位：億元）

表5 2007-2016年研發投入（單位：億元）

表6 2007-2016年研發費用率（單位：%）

而相比之下，聯想的研發投入則相形見絀。在過去10年中，聯想在研發方面的總投入不及華為的1/7，華為的研發投入無論是從絕對數還是相對數（研發費用率）上，各年一直遠高于聯想。從絕對數上看，由圖3和表5可知，2007年，華為的研發投入是79億元，是聯想的5.6倍，而到2016年這一比例已經擴大到8.7倍，且至今聯想的研發投入沒有破百億元。從相對數上看，由表6可知，華為的研發費用率至少是聯想的5倍，2011年甚至達到了19.3倍。

聯想作為信息技術這種高新技術的龍頭企業，不僅研發投入很低，而且銷售費用占比很高。2017年聯想的一季報顯示，當期的研發費用同比下降18%，至2.92億美元，占營業收入比重為2.92%，而當期的銷售費用同比增加13%至6.65億美元，占營業收入比重為6.64%，是研發費用的3倍左右，聯想公司表示，銷售費用的提高是增加廣告和宣傳費用導致的。此外，聯想的當期存貨同比上升18.91%至31.78億美元，占資產比例同比上升近10%至37.07%，這表明，銷售費用快速增加的同時，銷售量并沒有同比增加，存貨反而大幅上升。以上數據都表明，聯想的運營并沒有形成良性循環，偏銷售而廢研發的策略并不能讓聯想從中獲益，長期來看還會大大削減企業的實力和價值。

通過華為與聯想的比較，結論不言而喻，只有腳踏實地、與時俱進、研發創造、不斷革新才是當代企業基業長青的重要保證，才是提升價值的有力武器。

二、中國企業創造價值的后勁不足

雖然近年來我國企業研發創新的意識逐漸覺醒，但是對很多企業來說，加大研發創新力度還是只停留在口號層面，眾多中國企業依然較為忽視研發創新能力，在國際市場上多以“模仿者”的角色出現，然而這種“N+1”的復制模式也使得中國企業在國際競爭中后勁不足，備受制約。

根據歐盟委員會(EU)最新公布的2017年工業研發投入(R&D)排行榜顯示，大眾汽車研發投入高達137億歐元，全球居首，隨后依次是谷歌母公司Alphabet、微軟、三星電子、英特爾、華為，這些世界知名企業在研發投入上均超過了百億歐元。其中，排名前100位的企業按國家和地區來看，美國占36家，位居首位，接下來是日本14家，德國13家，而中國只占10家(含臺灣3家)。可以看出，中國企業整體的研發投入水平與國際相比是有很大差距的。

表7 信息技術、醫療保健和汽車與汽車零部件行業研發費用率分布情況

由表7可知，即便是中國的高新技術企業，研發投入力度不足也是常態。比如，信息技術行業半數以上上市公司研發費用率都在10%及以下，將近有40%的企業和聯想類似，研發投入費用率是5%及以下。而醫療保健行業和汽車與汽車零部件行業就更加嚴重，過半數的上市公司研發費用率都在5%及以下。這說明這三個行業的很多上市公司并不注重研發創新，這三類典型的高新技術企業尚且如此，其他傳統行業更是有過之而無不及。

究其原因，一方面，對于研發創新，我國缺乏系統的持續性的政策制度支持，缺乏一個有效的促進創新成果產業化的制度環境，長期以來我國科技成果的轉化率平均僅為20%，遠遠低于發達國家60%的水平，一大批科研成果只是在大學和研究機構的教室和實驗室里循環，淪為評職稱和獲取經費的工具，缺少切實有效的政策手段推動創新成果向現實生產力轉化，眾多科研成果無法從實驗室及時走向生產線；同時，社會主義市場經濟體制不完善，沒有形成公平競爭、誠實守信的市場環境；知識產權保護制度不完善，尚未建立起合理有效的有利于自主知識產權產生和轉移的法制環境。

另一方面，廣大企業本身缺乏研發的文化傳承、缺少創新精神，尊重個性、公平競爭、激勵探索、提倡冒尖、寬容失敗的良好的創新文化和創新環境還沒有形成；缺乏長遠的戰略定位，對戰略管理的價值認識不夠，在經營活動中缺乏發展眼光，許多企業的管理者整天忙于事務性繁瑣的管理工作，缺乏對企業發展方向、發展目標、市場定位等大政方針的考慮，或者由于經營者本身的素質局限，沒有能力去把握企業未來發展的趨勢，在考慮制定戰略時，不是建立在對外部環境機會、威脅和內部優勢、弱點的全面科學的分析的基礎上，而是喜歡跟隨市場熱點；另外，缺乏對研發人才篩選、培養激勵和儲備也是限制我國企業研發創新能力的重要原因，在人才篩選過程中，并沒有全面認識人才培養的本質，一味的強調數量，忽視了質量，盲目擴張人才數量，導致在職人員的能力和崗位需求并不匹配，在人才培養過程中，缺乏有效的考核體系和合理的獎懲制度，導致對員工的激勵不足，在后續儲備中，沒有構建完善的人才儲備庫，導致人員銜接過程中的脫節。

三、“華為”經驗，企業以及政府的作為

靠模仿、山寨和低成本致勝的時代已經一去不復返了，當今時代是科技創新的時代，研發投入對提高企業競爭力已經具有戰略性意義，對企業績效和企業價值的提升有重要影響。無數的證據已經證明，對于當代企業，尤其是高新技術企業來說，研發投入已經是企業脫穎而出、經久不衰的重要利器。

回顧華為發展的歷程，其成功的關鍵因素可以總結為以下幾個方面：

（1）明晰的戰略定位和有效的戰略落地

華為的戰略定位非常明確，在技術方面一直貫徹“領先半步”的策略，持之以恒的進行戰略性研發投入，堅持走技術獨立的路線，反對直接購買技術和合作開發，從而確保增強企業核心競爭力。并且華為將該戰略細化落實到企業運營的方方面面。在研發投入金額上，華為長期堅持不少于銷售收入10%的研發投入，并堅持將研發投入的10%用于預研；在研究機構建立上，華為在美國、印度、瑞典、俄羅斯及中國等地設立了15個研究院/所、36個聯合創新中心，在全球范圍內開展創新合作，共同推動技術的進步；在產學研結合上，2016年，華為創新研究計劃（HIRP）資助超過200個創新研究項目，通過資助數學、物理、化學等基礎理論的研究，探索理論突破對ICT行業技術發展的重大創新，并與全球高校在數據庫、數據中心能耗、分布式技術等領域展開長期深度合作，并解決了在大數據環境下，如何利用有限資源，來提升并行查詢響應時間慢的業界難題；在員工的培養上，華為在海外建立了28個區域培訓中心，為當地培養技術人員。

（2）有效的研發績效考核及激勵

對于研發人員的激勵，華為在不同的職業生涯階段采取不同的手段。在第一階段實現期，首先激勵策略是薪酬激勵，同時還為研發人員提供有助于個人成長與發展的培訓計劃，從而最大程度上挖掘新員工的潛力；第二階段過渡期中，華為首選能夠大力推動員工個人快速成長與發展的培訓激勵策略，派駐研發人員在美國硅谷、達拉斯、印度班加羅等地進行學習和培訓，而且還建立了完善的華為認證培訓體系，與此同時，華為還采用了帶薪學習的激勵策略，從而極大地調動了處在過渡期階段研發人員的工作積極性與學習動力；第三階段發展期中，華為公司首選能夠快速孵化創新成果的環境設施激勵策略，成立了“華為科技基金”，大力鼓勵和引導發展期階段的研發人員開展創業活動，而且還成立了技術等級晉升制度；第四階段穩定期中，華為公司創造條件積極引導這些研發人員參與公司決策，以提高員工的士氣和歸屬感。

（3）研發與業務及市場的有效對接

華為在產品研發之前會進行市場調研，了解市場的需求，然后基于自己的業務能力，確定研發方向，保障研發結果能迅速變成銷售額。

華為推出的第一款帶有華為品牌的產品名為“BH01”，是一款從國營單位買來配件自行組裝的小交換機。1990年火爆的交換機市場使得華為的產品供不應求，華為就以此為機會開始了第一次自主研發。憑借當時僅有的6位工程師，負責全部的電路設計、軟件編寫、整機調試，整整花了一年時間，終于研發出了具有完全自主知識產權的用戶交換機，被命名為“BH03”。這一次自主研發的成功，不僅立刻為公司帶來800萬的銷售收入，解決了當時華為配件供應被卡脖子，一度難以生存的危機，也奠定了華為先市場后技術，依靠自主資金滾動發展的研發策略。

華為的成功絕對不是偶然，中國企業在研發創新上可以借鑒參考“華為模式”，而政府部門應該從頂層設計上在創新上給予企業更多的支持和引導。

（1）營造濃厚的科技創新氛圍

政府應該更加重視和關注科技創新工作，使企業進一步增強科技創新意識，更好地發揮企業的技術創新主體作用，切實加大財政支持力度，充分發揮政府的引導和支持作用；廣大企業應該汲取優秀企業發展歷史中的精華，積極提升自主創新意識，培養注重創新的企業文化，同時綜合全面的分析本企業的情況，制定合理有效的長期戰略，并加以細化，落實到實際執行的方方面面。

（2）強化政府支持企業研發的配套政策

營造良好的政策環境，從稅收激勵、金融扶持、政府采購、項目安排等方面，采取有力措施，支持企業技術創新；加快科技企業孵化器、知識產權及科技成果轉化等公共服務機構的建設，為中小企業提供研發設計、孵化、檢測、融資、信息、技術、管理、培訓等服務。

（3）加強產學研的結合

借鑒國外的經驗，將大學與企業對接，讓大學為科技型企業的發展提供技術的源泉，加快科技成果的產業化進程。鼓勵由重點企業、高校或科研機構牽頭，圍繞重大產業發展的關鍵技術領域組建產學研結合創新戰略聯盟，聯合開展產業關鍵技術、共性技術的研究和攻關，共同承接重大研發課題；鼓勵共建創新平臺，由企業出資到高校、科研機構建立研發平臺，引導高校、科研機構到重點企業共建研發中心，支持企業、高校、科研機構根據市場需求共同出資或技術入股聯合建設創新基地；鼓勵科研機構融入企業、直接轉化為企業，鼓勵高校、科研機構依托技術優勢與企業聯合創辦公司；鼓勵以項目為紐帶，以委托研發、技術轉讓、產學研聯合攻關等形式開展技術合作等。

（4）加強知識產權保護

政府要完善相關的法律法規，加強知識產權保護工作的統籌協調，綜合協調立法、執法、普法建設，持續推動知識產權保護合力的形成；在完善知識產權法律和政策體系的基礎上，加強司法和行政執法體系建設，有效利用執法資源，嚴厲打擊各種形式的知識產權侵權行為；要加強知識產權保護長效機制的建設。同時，根據經濟社會發展的實際，應繼續優化知識產權司法與行政執法保護并行運作的保護模式，積極推進跨地區跨部門協調、合作的知識產權執法保護，加強行政執法與刑事司法銜接等機制的建設工作。企業要提高維權意識，積極使用法律武器保護本企業的專利成果。

（5）加強研發人員人才隊伍的培養和儲備

科學設計規劃人才招聘方案，優化員工人才培訓系統、提高人員的素質，制定完善的人才考核培訓以及激勵機制，加強研發人員人才隊伍的培養和儲備，完善相關的人力資源體系，減少人才的流失。