經(jīng)濟(jì)和金融循環(huán)健康發(fā)展相關(guān)問題研究

王奉冠

[摘 要] 黨的十八大以來，我國金融改革發(fā)展取得了新的重大成就，金融業(yè)保持快速發(fā)展。金融是國家重要的核心競爭力，必須加強(qiáng)黨對金融工作的領(lǐng)導(dǎo)，堅持穩(wěn)中求進(jìn)的工作總基調(diào)，遵循金融發(fā)展規(guī)律，緊緊圍繞服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)、防控金融風(fēng)險、深化金融改革三項任務(wù)，創(chuàng)新和完善金融調(diào)控，健全現(xiàn)代金融企業(yè)制度，完善金融市場體系，推進(jìn)構(gòu)建現(xiàn)代金融監(jiān)管框架，加快轉(zhuǎn)變金融發(fā)展方式，健全金融法治，保障國家金融安全，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)、健康發(fā)展。

[關(guān)鍵詞] 經(jīng)濟(jì) 金融改革 金融風(fēng)險

中圖分類號：F832 文獻(xiàn)標(biāo)志碼：A

一、經(jīng)濟(jì)和金融的關(guān)系和現(xiàn)狀

金融安全是國家安全的重要組成部分，金融制度是經(jīng)濟(jì)社會發(fā)展的一項重要基礎(chǔ)制度。金融是實體經(jīng)濟(jì)的血液，服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)是金融的自然責(zé)任，是金融的目的。一般人們認(rèn)為商業(yè)銀行的不均衡發(fā)展導(dǎo)致了大量投機(jī)交易和資產(chǎn)泡沫的產(chǎn)生，從而致使金融體系與實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展失衡，但是實際上原因在于過多的民間資本游離于資本市場。此外，由于中國經(jīng)濟(jì)過于依賴出口和投資，而消費在拉動經(jīng)濟(jì)方面所起的作用太小，因此銀行并不是造成實體經(jīng)濟(jì)不振的罪魁禍?zhǔn)住?/p>

二、經(jīng)濟(jì)和金融良性循環(huán)面臨的問題

（一）基本金融服務(wù)供給不足

基本金融服務(wù)供給不足，在服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)中成為中國銀行所面臨的主要現(xiàn)實問題，造成中小企業(yè)和“三農(nóng)”的融資難。這種困難主要源于風(fēng)險和結(jié)構(gòu)性問題。首先，從風(fēng)險角度考慮，在資金的投入方向上，銀行受到風(fēng)險防范的約束和利潤的約束，考慮到中小型企業(yè)風(fēng)險大與業(yè)務(wù)成本高的問題，更傾向于投資大的企業(yè)和大的行業(yè)，加大了中小企業(yè)融資難度。事實上，許多需要資金的中小企業(yè)并非全部用于開發(fā)生產(chǎn)經(jīng)營，大部分用于償還債務(wù)，以此保證它脆弱的資金鏈不會斷裂；其次，從結(jié)構(gòu)上看，首先是市場結(jié)構(gòu)問題。我國的直接融資模式還沒有得到充分的發(fā)展，除了信用貸款，沒有其它形之有效的融資方式，導(dǎo)致在中小企業(yè)貸款這方面，銀行目前還缺乏能與之抗衡的對手。而在發(fā)達(dá)的國家，大企業(yè)更多的選擇自行在資本市場進(jìn)行融資，這使得銀行不得不向中小企業(yè)發(fā)放貸款。當(dāng)前我國的企業(yè)直接融資模式使得信貸市場價格存在不合理性和不對等性，最終使得中小企業(yè)的資金鏈非常脆弱；二是銀行的產(chǎn)品結(jié)構(gòu)問題，除了現(xiàn)有的信貸產(chǎn)品，缺乏其他更豐富、便捷的融資產(chǎn)品，使得融資方式單一，中小企業(yè)沒有可選擇的余地；第三是銀行的組織結(jié)構(gòu)問題，大銀行的準(zhǔn)入門檻相對較高，以至于在對中小企業(yè)的服務(wù)上無法顧及全面，例如前期的風(fēng)險評估和后期的持續(xù)跟進(jìn)能力不足，導(dǎo)致各大銀行無法為中小企業(yè)提供更好的服務(wù)模式[1]。

（二）金融改革不夠深入

黨的十八大以來，我國金融改革有序穩(wěn)步前行，利率市場化改革、人民幣匯率市場化形成機(jī)制、民營銀行試水、存款保險制度、人民幣國際化和金融業(yè)雙向開放等許多方面都有了新的發(fā)展。金融改革實實在在促進(jìn)了實體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。改革是促進(jìn)金融發(fā)展的重要動力，在我國不斷發(fā)展的金融業(yè)中，曾經(jīng)遭遇種種影響和制約發(fā)展的難題，通過不斷的改革與創(chuàng)新將難題一一化解。我國經(jīng)濟(jì)已進(jìn)入新常態(tài)，改革創(chuàng)新的步伐也隨著金融業(yè)的快速發(fā)展而加快，金融體系復(fù)雜度、開放度越來越高，從而使得金融業(yè)所承擔(dān)的風(fēng)險與挑戰(zhàn)也不斷加大，金融業(yè)迫切需要深化改革。我國金融業(yè)在改革的道路上，只有沿著正確方向不懈推進(jìn)，才能保障金融有能力應(yīng)對和化解所面臨的種種金融風(fēng)險，更好地為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。

（三）金融創(chuàng)新帶來新的風(fēng)險

金融創(chuàng)新可以改善金融機(jī)構(gòu)現(xiàn)有的經(jīng)營模式，提高創(chuàng)收水平。但是，隨之而來的發(fā)生風(fēng)險的概率也會增加。首先，金融創(chuàng)新不斷深入推進(jìn)，金融主體的多元化、業(yè)務(wù)的綜合性和產(chǎn)品的復(fù)雜性也不斷增加。銀行、證券、保險、信托等多個金融行業(yè)的融合不斷加深，互相合作、滲透，使得風(fēng)險來源也越來越多、越來越復(fù)雜。二是隨著金融行業(yè)間互相合作的模式出現(xiàn)，部分業(yè)務(wù)已成為規(guī)避監(jiān)管的渠道，存在著脫實向虛的問題，增加了金融系統(tǒng)之間的聯(lián)系，但是也增大了風(fēng)險的可能性。三是將信息技術(shù)運用到金融體系中，局部風(fēng)險和單一風(fēng)險都可能轉(zhuǎn)變?yōu)閰^(qū)域性和系統(tǒng)性風(fēng)險。最后，金融創(chuàng)新必然會產(chǎn)生傳統(tǒng)監(jiān)管所未涉及的灰色地帶，特別是在目前的監(jiān)管模式中，有些互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)務(wù)已經(jīng)超出了監(jiān)管范圍，由此造成金融風(fēng)險防范難度加大，要進(jìn)行風(fēng)險控制也更加困難。目前，計算機(jī)信息技術(shù)和大數(shù)據(jù)的應(yīng)用促使了互聯(lián)網(wǎng)金融的快速發(fā)展，整合民間資本，這大大彌補(bǔ)了傳統(tǒng)金融服務(wù)的不足，提高了資源配置效率，在促進(jìn)金融產(chǎn)品創(chuàng)新上起到了積極的作用。然而，高速發(fā)展的互聯(lián)網(wǎng)金融缺乏相應(yīng)的法律法規(guī)的制約和監(jiān)管，存在著許多風(fēng)險上的漏洞，給風(fēng)控方面帶來了挑戰(zhàn)。互聯(lián)網(wǎng)金融由于其本身的隱蔽性和便捷性，給人們帶來便利的同時，也增強(qiáng)了風(fēng)險的不可控性。網(wǎng)絡(luò)安全技術(shù)的風(fēng)險、網(wǎng)絡(luò)金融風(fēng)險監(jiān)管已經(jīng)成為如今不可忽視的重要問題[2]。

三、促進(jìn)經(jīng)濟(jì)和金融健康發(fā)展的策略

（一）加強(qiáng)對中小企業(yè)、“三農(nóng)”的金融服務(wù)

銀行應(yīng)加強(qiáng)服務(wù)輸出，增加一些規(guī)模小的金融機(jī)構(gòu)以便服務(wù)中小企業(yè)和“三農(nóng)”，增加競爭性供給。此外，應(yīng)適當(dāng)調(diào)整準(zhǔn)入機(jī)制，促進(jìn)各級金融機(jī)構(gòu)的標(biāo)準(zhǔn)化運營，形成多層次的金融結(jié)構(gòu)體系，使小型金融機(jī)構(gòu)、社區(qū)和農(nóng)民金融機(jī)構(gòu)得到更好的發(fā)展，并讓民間金融機(jī)構(gòu)得以發(fā)展。鑒于城鄉(xiāng)金融資源配置的不平衡和農(nóng)村金融服務(wù)的缺失，要建設(shè)普惠金融體系，采用“銀行+合作方”的模式設(shè)立服務(wù)點，加強(qiáng)為小微企業(yè)、三農(nóng)等的金融服務(wù)，促進(jìn)財政扶貧精準(zhǔn)化，鼓勵發(fā)展綠色金融[3]。

（二）切實深化科學(xué)的金融改革

為夯實銀行業(yè)的市場之基，要求堅定地深化金融改革。發(fā)揮市場功能是金融改革和發(fā)展的方向，只有市場基礎(chǔ)穩(wěn)固穩(wěn)定，才能使市場資源得到合理化運用，從而有效提高服務(wù)實體經(jīng)濟(jì)的能力，金融機(jī)構(gòu)如果處于不健康、不穩(wěn)定的狀態(tài)，就很難為實體經(jīng)濟(jì)服務(wù)。如果市場主體自我管理不力，風(fēng)險防控的第一道關(guān)口就會失守；如果內(nèi)部融資結(jié)構(gòu)不完善，導(dǎo)致金融結(jié)構(gòu)與實體經(jīng)濟(jì)失衡，由金融向?qū)嶓w經(jīng)濟(jì)傳導(dǎo)的渠道將被阻塞。在當(dāng)今我國金融體系中，一些不適合我國實體經(jīng)濟(jì)發(fā)展的問題仍然存在。我國金融業(yè)在金融制度的建設(shè)與革新以及機(jī)構(gòu)治理結(jié)構(gòu)的完善與健全方面，還是需要進(jìn)一步加強(qiáng)，以此為金融市場的健康穩(wěn)定發(fā)展奠定基礎(chǔ)。我國金融體系必須要嚴(yán)格依照供給側(cè)結(jié)構(gòu)性改革新要求進(jìn)行深化改革，對間接融資結(jié)構(gòu)進(jìn)行健全與完善，突破直接融資的瓶頸，創(chuàng)造符合實體經(jīng)濟(jì)需要，滿足人們需求的金融鏈[4]。

（三）加大力度防范金融風(fēng)險

金融機(jī)構(gòu)應(yīng)主動適應(yīng)新常態(tài)，在推進(jìn)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型的同時，要實現(xiàn)自身的業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)型，要主動提高金融風(fēng)險防范意識，提高風(fēng)險預(yù)判能力，通過市場提供的金融工具規(guī)避風(fēng)險，熟練掌握并運用成熟的市場風(fēng)險監(jiān)控工具，提高風(fēng)險管理水平。為了防范和化解系統(tǒng)性金融風(fēng)險，應(yīng)采取科學(xué)防范、及早識別、及早發(fā)現(xiàn)、及早處置，重點防范和化解重點領(lǐng)域風(fēng)險，完善金融安全聯(lián)動機(jī)制和風(fēng)險應(yīng)急處理辦法。

在深化金融改革的過程中，中國應(yīng)進(jìn)一步完善金融監(jiān)管協(xié)調(diào)機(jī)制，特別是金融穩(wěn)定協(xié)調(diào)機(jī)制，才能及時判斷和應(yīng)對金融風(fēng)險、預(yù)警和處置。要強(qiáng)化金融機(jī)構(gòu)防范風(fēng)險主體責(zé)任，堅決治理嚴(yán)重擾亂金融市場秩序的行為，嚴(yán)格規(guī)范金融市場交易行為，規(guī)范金融綜合管理和產(chǎn)融結(jié)合，加強(qiáng)對互聯(lián)網(wǎng)金融的監(jiān)管和控制，完善符合中國國情的金融法治體系[5]。從本質(zhì)上說，金融風(fēng)險的根源在于實體經(jīng)濟(jì)的風(fēng)險。防范和化解金融風(fēng)險勢在必行，通過對實體經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的控制和化解，能夠逐步降低金融體系的風(fēng)險。防范實際經(jīng)濟(jì)風(fēng)險的關(guān)鍵是繼續(xù)深化經(jīng)濟(jì)體制改革，促進(jìn)經(jīng)濟(jì)發(fā)展轉(zhuǎn)型升級。在這一過程中，金融機(jī)構(gòu)不應(yīng)忘記金融發(fā)展的根本目的，應(yīng)根據(jù)國家政策導(dǎo)向，明確并監(jiān)控信貸流向，切實保證對實體經(jīng)濟(jì)的支持力度，形成良性的金融經(jīng)濟(jì)發(fā)展循環(huán)。

參考文獻(xiàn)：

[1]陳希琳.有效防控金融風(fēng)險[J].經(jīng)濟(jì)，2018（1）：13- 15.

[2]汪蓉，葛佳.構(gòu)建有效防范金融風(fēng)險的管理機(jī)制[J].中小企業(yè)管理與科技（下旬刊），2009（5）：74.

[3]尹中卿.服務(wù)實體經(jīng)濟(jì) 防范金融風(fēng)險[J].商業(yè)文化，2016（14）：57- 59.

[4]魏加寧.金融最大的風(fēng)險是脫離實體經(jīng)濟(jì)自我循環(huán)[J].中國金融家，2017（8）：81.

[5]初海英.金融改革創(chuàng)新與實體經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型升級的關(guān)系[J].人民論壇，2017（29）：88- 89.